В мире ИИ сегодня снова громкая новость: Bloomberg изучил регистрационные документы в Пекине и выяснил, что Moonshot AI (компания, стоящая за Kimi) в августе этого года арендовала 32 сервера Supermicro с самыми топовыми чипами Nvidia B300. Детали сделки довольно любопытные: посредник сначала занял 200 млн юаней в Пекинском банке Zhongguancun, чтобы купить серверы. Каждый обошёлся примерно в 2 млн долларов — в 3,5 раза дороже рыночной цены в США, — но их всё равно арендовали. Moonshot AI, Nvidia и Supermicro отрицают, что имеют к этому прямое отношение.

Мой вывод: самое интересное здесь не то, кто нарушил правила, а то, насколько велик спрос на вычислительные мощности. Чем жёстче ограничения, тем ценнее топовые чипы в Китае: даже по цене в 3,5 раза выше найдутся покупатели. Если посмотреть с другой стороны, токены, связанные с ИИ, каждый раз легко подскакивают на историях о дефиците вычислительных мощностей. Но достоверность новости и связанные с ней риски несоблюдения правил ещё не подтверждены. Скорее всего, покупая на таких новостях, вы просто становитесь тем, кто выкупает актив у тех, кто вошёл раньше. Если бы у меня были токены, связанные с ИИ, я бы воспринимал эту новость лишь как усилитель настроений и не стал бы из-за неё наращивать позицию.

Как думаете, сможет ли такой серый канал аренды работать и дальше или рано или поздно его перекроют?

$TAO $FET

Не является инвестиционной рекомендацией. Решайте сами.