На этот раз Бurry заработал примерно в четыре раза на шорте Caterpillar, а затем продал 75% позиции.
По его собственным словам, рыночная стоимость оставшейся четверти позиции примерно равна сумме, которую он вложил в конце второго квартала, когда только открыл её. То есть он забрал первоначальный капитал и прибыль, а дальше продолжит играть на деньги рынка.
Сначала о том, насколько просел сам CAT. От июньского максимума — примерно минус 47%, за прошлую неделю — минус 10%, худшая неделя за последние 18 месяцев. Прогнозный P/E упал примерно с 39 в начале года до 19. Компанию, которая продаёт экскаваторы и генераторы, раньше оценивали как растущую акцию — зачислив её в тему ИИ-дата-центров. Сейчас от этой премии почти ничего не осталось.
Мне кажется, сокращение позиции заслуживает большего внимания, чем сам шорт.
Самое сложное для шортиста — понять, когда остановиться. Те, кто заработал в четыре раза, но продолжает держать позицию, часто в итоге отдают всю прибыль обратно. Ещё накануне он говорил, что продолжит держать её, а на следующий день сократил на три четверти. Такая резкая перемена, по-моему, выглядит вполне по-человечески.
Но не перепутайте направление: он не стал быком. Путы на ETF полупроводников сократил всего на 25%, а путы на Palantir, Oracle и QQQ по-прежнему держит. Он всё ещё ставит против темы капитальных расходов на ИИ.
С BTC это всё связано одной нитью. В последние недели, когда акции компаний из ИИ-сектора пошли вниз, Nasdaq падал несколько дней подряд, а BTC тоже просел с отметки выше 80 тысяч до 74 800. На прошлой неделе из ETF продолжался отток средств. Если BTC и сможет начать самостоятельное ралли, то, вероятно, сначала нужно дождаться, когда спадёт ажиотаж вокруг ИИ.
#美股 #AI #Burry #BTC
$CAT $BTC
По его собственным словам, рыночная стоимость оставшейся четверти позиции примерно равна сумме, которую он вложил в конце второго квартала, когда только открыл её. То есть он забрал первоначальный капитал и прибыль, а дальше продолжит играть на деньги рынка.
Сначала о том, насколько просел сам CAT. От июньского максимума — примерно минус 47%, за прошлую неделю — минус 10%, худшая неделя за последние 18 месяцев. Прогнозный P/E упал примерно с 39 в начале года до 19. Компанию, которая продаёт экскаваторы и генераторы, раньше оценивали как растущую акцию — зачислив её в тему ИИ-дата-центров. Сейчас от этой премии почти ничего не осталось.
Мне кажется, сокращение позиции заслуживает большего внимания, чем сам шорт.
Самое сложное для шортиста — понять, когда остановиться. Те, кто заработал в четыре раза, но продолжает держать позицию, часто в итоге отдают всю прибыль обратно. Ещё накануне он говорил, что продолжит держать её, а на следующий день сократил на три четверти. Такая резкая перемена, по-моему, выглядит вполне по-человечески.
Но не перепутайте направление: он не стал быком. Путы на ETF полупроводников сократил всего на 25%, а путы на Palantir, Oracle и QQQ по-прежнему держит. Он всё ещё ставит против темы капитальных расходов на ИИ.
С BTC это всё связано одной нитью. В последние недели, когда акции компаний из ИИ-сектора пошли вниз, Nasdaq падал несколько дней подряд, а BTC тоже просел с отметки выше 80 тысяч до 74 800. На прошлой неделе из ETF продолжался отток средств. Если BTC и сможет начать самостоятельное ралли, то, вероятно, сначала нужно дождаться, когда спадёт ажиотаж вокруг ИИ.
#美股 #AI #Burry #BTC
$CAT $BTC