США сегодня вечером опубликуют октябрьский CPI｜Для оценки рисков BTC сначала смотрим на ожидания по ставкам｜В районе 75030 я не спешу входить
Моя позиция — сохранять небольшой объём или вовсе оставаться вне рынка до публикации данных; особенно важно не считать «ожидания снижения ставки» уже свершившимся решением регулятора. Актуальный горячий топик на Binance Square — #CPITestsDecemberRateOutlook. В расписании Бюро статистики труда США указано, что индекс потребительских цен за октябрь будет опубликован 10 ноября в 08:30 по восточному времени США, то есть сегодня в 21:30 по пекинскому времени; на момент публикации данные ещё не вышли. Последний опубликованный CPI за сентябрь составил 3,7% в годовом выражении — это фон для сравнения, а не прогноз на сегодняшний вечер. На заседании 28 октября ФРС сохранила целевой диапазон ставки по федеральным фондам на уровне 3,75–4% и прямо заявила, что инфляция остаётся повышенной. Эти два первоисточника показывают, что сегодняшние данные могут изменить рыночную оценку будущих ставок, но не позволяют заранее заключить, что в декабре ставку обязательно снизят или повысят.
Почему BTC реагирует на макроэкономику? Если инфляция окажется выше заложенных рынком ожиданий, трейдеры могут повысить вероятность того, что ставки останутся высокими; изменения ожиданий по доллару и реальным ставкам могут оказать давление на оценку волатильных активов. Если данные окажутся ниже ожиданий, склонность к риску может ненадолго улучшиться. Но это лишь механизм передачи влияния, а не формула, однозначно определяющая направление цены. В первые минуты до и после публикации резкие движения вверх или вниз часто сопровождаются расширением спредов, а направление спотового рынка и бессрочных фьючерсов может не совпадать. Более того, потоки институциональных средств не дают чёткого подтверждения движения в одну сторону: по данным Farside, 6 ноября совокупный отток средств из спотовых биткоин-ETF составил около 411,9 млн долларов, тогда как на странице за 9 ноября пока пустуют данные по нескольким фондам, поэтому отображаемую там предварительную общую сумму нельзя считать окончательным чистым притоком за полный период. Официально раскрытая вчера информация о покупках Strategy относится к сделкам за прошедшую неделю и тоже не является предсказателем сегодняшнего CPI.
Как рынок уже отреагировал? На Binance пара BTCUSDT торгуется примерно по 75030 долларов; рост за 24 часа составляет всего около 0,01%, диапазон — от 73750 до 75599,22. Цена всё ещё близка к верхней границе диапазона, но пока не преодолела её убедительно. На Square также есть хештег #BitcoinFiveWeeklyLosses: он описывает уже завершённые недельные свечи, поэтому нельзя заранее считать незакрытое движение этой недели шестой убыточной неделей подряд. Я слежу за закрытием часовой свечи выше 75599 и за тем, удержится ли уровень 75000; если цена опустится ниже 74700, сначала ориентиром станет внутридневной минимум 73750. Если после публикации данных цена резко вырастет, но затем две часовые свечи подряд закроются ниже 75000, моя оценка краткосрочной стабилизации будет опровергнута. Если окончательные данные по ETF окажутся отрицательными или биржа опубликует новое сообщение о безопасности, риск также нужно будет переоценить.
Если бы я торговал сам, сейчас я бы не входил в рынок. В качестве направления рассматриваю только условную покупку на спотовом рынке после публикации данных: после выхода данных в 21:30 подождать не менее 30 минут, сверить официальные данные BLS и реакцию основных рынков, затем дождаться закрытия часовой свечи выше 75650. Покупать спотовый актив на сумму не более 0,3% от общего капитала можно будет только после того, как цена удержится при повторном тестировании уровня 75500–75650, а спреды вернутся к нормальным значениям; без кредитного плеча. На 76200 закрыть половину позиции, на 76800 — оставшуюся часть; если после входа часовая свеча закроется ниже 74900, закрыть всю позицию по стоп-лоссу. Если цена сначала пробьёт 74700, первая волна движения будет хаотичной или данные и их интерпретация будут противоречить друг другу, план отменяется — продолжаю оставаться вне рынка. Если условия не выполнены, сделки не будет, а значит, и заявлять о прибыли неоткуда.
#CPITestsDecemberRateOutlook #BitcoinFiveWeeklyLosses #BTC
Всё выше — лишь личные наблюдения за рынком и не является инвестиционной рекомендацией.
Моя позиция — сохранять небольшой объём или вовсе оставаться вне рынка до публикации данных; особенно важно не считать «ожидания снижения ставки» уже свершившимся решением регулятора. Актуальный горячий топик на Binance Square — #CPITestsDecemberRateOutlook. В расписании Бюро статистики труда США указано, что индекс потребительских цен за октябрь будет опубликован 10 ноября в 08:30 по восточному времени США, то есть сегодня в 21:30 по пекинскому времени; на момент публикации данные ещё не вышли. Последний опубликованный CPI за сентябрь составил 3,7% в годовом выражении — это фон для сравнения, а не прогноз на сегодняшний вечер. На заседании 28 октября ФРС сохранила целевой диапазон ставки по федеральным фондам на уровне 3,75–4% и прямо заявила, что инфляция остаётся повышенной. Эти два первоисточника показывают, что сегодняшние данные могут изменить рыночную оценку будущих ставок, но не позволяют заранее заключить, что в декабре ставку обязательно снизят или повысят.
Почему BTC реагирует на макроэкономику? Если инфляция окажется выше заложенных рынком ожиданий, трейдеры могут повысить вероятность того, что ставки останутся высокими; изменения ожиданий по доллару и реальным ставкам могут оказать давление на оценку волатильных активов. Если данные окажутся ниже ожиданий, склонность к риску может ненадолго улучшиться. Но это лишь механизм передачи влияния, а не формула, однозначно определяющая направление цены. В первые минуты до и после публикации резкие движения вверх или вниз часто сопровождаются расширением спредов, а направление спотового рынка и бессрочных фьючерсов может не совпадать. Более того, потоки институциональных средств не дают чёткого подтверждения движения в одну сторону: по данным Farside, 6 ноября совокупный отток средств из спотовых биткоин-ETF составил около 411,9 млн долларов, тогда как на странице за 9 ноября пока пустуют данные по нескольким фондам, поэтому отображаемую там предварительную общую сумму нельзя считать окончательным чистым притоком за полный период. Официально раскрытая вчера информация о покупках Strategy относится к сделкам за прошедшую неделю и тоже не является предсказателем сегодняшнего CPI.
Как рынок уже отреагировал? На Binance пара BTCUSDT торгуется примерно по 75030 долларов; рост за 24 часа составляет всего около 0,01%, диапазон — от 73750 до 75599,22. Цена всё ещё близка к верхней границе диапазона, но пока не преодолела её убедительно. На Square также есть хештег #BitcoinFiveWeeklyLosses: он описывает уже завершённые недельные свечи, поэтому нельзя заранее считать незакрытое движение этой недели шестой убыточной неделей подряд. Я слежу за закрытием часовой свечи выше 75599 и за тем, удержится ли уровень 75000; если цена опустится ниже 74700, сначала ориентиром станет внутридневной минимум 73750. Если после публикации данных цена резко вырастет, но затем две часовые свечи подряд закроются ниже 75000, моя оценка краткосрочной стабилизации будет опровергнута. Если окончательные данные по ETF окажутся отрицательными или биржа опубликует новое сообщение о безопасности, риск также нужно будет переоценить.
Если бы я торговал сам, сейчас я бы не входил в рынок. В качестве направления рассматриваю только условную покупку на спотовом рынке после публикации данных: после выхода данных в 21:30 подождать не менее 30 минут, сверить официальные данные BLS и реакцию основных рынков, затем дождаться закрытия часовой свечи выше 75650. Покупать спотовый актив на сумму не более 0,3% от общего капитала можно будет только после того, как цена удержится при повторном тестировании уровня 75500–75650, а спреды вернутся к нормальным значениям; без кредитного плеча. На 76200 закрыть половину позиции, на 76800 — оставшуюся часть; если после входа часовая свеча закроется ниже 74900, закрыть всю позицию по стоп-лоссу. Если цена сначала пробьёт 74700, первая волна движения будет хаотичной или данные и их интерпретация будут противоречить друг другу, план отменяется — продолжаю оставаться вне рынка. Если условия не выполнены, сделки не будет, а значит, и заявлять о прибыли неоткуда.
#CPITestsDecemberRateOutlook #BitcoinFiveWeeklyLosses #BTC
Всё выше — лишь личные наблюдения за рынком и не является инвестиционной рекомендацией.
