$AVGO на 36% ниже максимума в $495. Можно купить 100 акций примерно за $31,890 или взять долгосрочный опцион колл LEAP со страйком $300 и экспирацией в январе 2028 года за $7,985 — на 75% меньше капитала, 438 дней до экспирации и та же экспозиция, что и у 100 акций.
Цена безубыточности: $379.85. Если $AVGO достигнет $400, доходность LEAP составит около 25%. При $500 — около 150%. При $600 — около 276%. Акции при цене $600 принесли бы лишь около 88%.
Почему это может сработать: выручка от полупроводников для ИИ в прошлом квартале подскочила на 221%, до $16.7B. Broadcom прогнозирует выручку от ИИ за 4-й квартал финансового года на уровне $21.7B — рост на 236%. Руководство ожидает, что к 2027 финансовому году выручка от ИИ достигнет $115B, и заявляет, что поставки уже обеспечены. В 2027 году Anthropic и OpenAI будут использовать гигаватты вычислительной мощности на базе разработанных Broadcom специализированных чипов. 2027 финансовый год завершится до экспирации этого LEAP, поэтому весь целевой показатель выручки от ИИ в $115B должен реализоваться в рамках сделки.
Максимальный убыток: вся премия в $7,985. LEAP — это инструмент с кредитным плечом: он может быстро потерять в цене, если акции упадут или останутся на прежнем уровне. Вкладывайте только ту сумму, которую готовы потерять полностью. Это дополнительная позиция с высокой уверенностью в идее, а не основная. Сначала акции, LEAP — потом.
Цена безубыточности: $379.85. Если $AVGO достигнет $400, доходность LEAP составит около 25%. При $500 — около 150%. При $600 — около 276%. Акции при цене $600 принесли бы лишь около 88%.
Почему это может сработать: выручка от полупроводников для ИИ в прошлом квартале подскочила на 221%, до $16.7B. Broadcom прогнозирует выручку от ИИ за 4-й квартал финансового года на уровне $21.7B — рост на 236%. Руководство ожидает, что к 2027 финансовому году выручка от ИИ достигнет $115B, и заявляет, что поставки уже обеспечены. В 2027 году Anthropic и OpenAI будут использовать гигаватты вычислительной мощности на базе разработанных Broadcom специализированных чипов. 2027 финансовый год завершится до экспирации этого LEAP, поэтому весь целевой показатель выручки от ИИ в $115B должен реализоваться в рамках сделки.
Максимальный убыток: вся премия в $7,985. LEAP — это инструмент с кредитным плечом: он может быстро потерять в цене, если акции упадут или останутся на прежнем уровне. Вкладывайте только ту сумму, которую готовы потерять полностью. Это дополнительная позиция с высокой уверенностью в идее, а не основная. Сначала акции, LEAP — потом.
