一个被忽略的细节：普通存储颗粒的价格已经连跌好几周，而高端堆叠内存和长约还在撑着毛利率。
这说明 AI 资本开支的热度正在收敛——从什么都涨，变成只有最贵的部分还硬。
看一家公司是不是真受益，别只看订单金额，去看它的产品结构里有多少是可替代的。