Главное противоречие на американском фондовом рынке на этой неделе по-прежнему связано с инфляцией, процентными ставками и давлением на оценки технологических компаний, связанных с ИИ.
Фьючерсы на акции в воскресенье сначала снизились, а затем выросли, тогда как фьючерсы на Nasdaq по-прежнему выглядят слабо. Во вторник на этой неделе в центре внимания будет индекс потребительских цен (CPI), а в пятницу — индекс цен производителей (PPI). Опубликованные ранее сильные данные по занятости вновь усилили опасения рынка по поводу ускорения инфляции. Ожидания повышения ставки в декабре растут, и давление со стороны процентных ставок может продолжить сдерживать высокооценённые технологические акции.
В то же время в цепочке поставок для отрасли ИИ происходят новые изменения. По сообщениям, Anthropic потратила 3,4 миллиарда долларов на закупку оборудования для генерации электроэнергии на газе. Это свидетельствует о том, что конкуренция в сфере ИИ вышла за рамки борьбы за GPU и распространилась на борьбу за электроэнергию. После победы Демократической партии на выборах в обе палаты Конгресса расследования, связанные с Трампом, Маском и соответствующими инвестициями в криптовалюты, также могут усилить неопределённость на рынке. Кроме того, слухи о руководстве Nvidia пока не подтверждены, поэтому не стоит торговать, считая их установленным фактом.
Перепроданные технологические акции, связанные с ИИ: на подходе возможности для отскока
Для NVDA пока нет чётких сигналов формирования дна. Ключевой вопрос — сможет ли акция вновь продемонстрировать силу лидера при отскоке. AMD, MU и MRVL в последнее время заметно подешевели, поэтому в краткосрочной перспективе возможен возврат к среднему. Однако снижающиеся 20-дневные и 50-дневные скользящие средние по-прежнему могут стать сопротивлением. Особое внимание стоит уделить сопротивлению со стороны скользящих средних для AMD в районе 527—546.
У INTC, DELL, STX и SNDK также есть потенциал для восстановления после перепроданности, однако прежняя динамика уже ухудшилась. Даже если акции отскочат несколько раз подряд, это не означает, что тренд немедленно развернётся.
CRWV находится в привлекательной для наблюдения нижней ценовой зоне, но долговая нагрузка велика, а риски и потенциальная доходность высоки. Нельзя просто считать прежний потенциал роста ориентиром на будущее.
На этом фоне относительная сила AVGO во время коррекции заслуживает особого внимания. MRNA и LLY также демонстрируют некоторую устойчивость, что говорит о том, что инвесторы не полностью покинули рынок, а ищут более устойчивые сектора.
Долгосрочные перспективы RKLB заслуживают внимания, однако сейчас акция по-прежнему находится в нисходящем тренде. Не стоит спешить покупать на просадке лишь потому, что вы верите в компанию.
На этой неделе действительно может начаться мощное ралли возврата к среднему, однако перепроданность не означает, что рынок достиг дна, а отскок не означает разворота тренда.
В первую очередь стоит следить за тем, сможет ли NVDA вновь потянуть за собой технологические акции, продолжит ли QQQ устойчивый рост, а также за тем, как изменятся ожидания по ставкам после публикации CPI и PPI.
Важно следить не за акциями, которые упали сильнее всего, а за теми, которые первыми укрепляются во время рыночного отскока и продолжают привлекать одобрение инвесторов. Сначала убедитесь, что капитал возвращается на рынок, и лишь затем рассматривайте вход в позицию. Не используйте перепроданность как повод покупать на дне.
Фьючерсы на акции в воскресенье сначала снизились, а затем выросли, тогда как фьючерсы на Nasdaq по-прежнему выглядят слабо. Во вторник на этой неделе в центре внимания будет индекс потребительских цен (CPI), а в пятницу — индекс цен производителей (PPI). Опубликованные ранее сильные данные по занятости вновь усилили опасения рынка по поводу ускорения инфляции. Ожидания повышения ставки в декабре растут, и давление со стороны процентных ставок может продолжить сдерживать высокооценённые технологические акции.
В то же время в цепочке поставок для отрасли ИИ происходят новые изменения. По сообщениям, Anthropic потратила 3,4 миллиарда долларов на закупку оборудования для генерации электроэнергии на газе. Это свидетельствует о том, что конкуренция в сфере ИИ вышла за рамки борьбы за GPU и распространилась на борьбу за электроэнергию. После победы Демократической партии на выборах в обе палаты Конгресса расследования, связанные с Трампом, Маском и соответствующими инвестициями в криптовалюты, также могут усилить неопределённость на рынке. Кроме того, слухи о руководстве Nvidia пока не подтверждены, поэтому не стоит торговать, считая их установленным фактом.
Перепроданные технологические акции, связанные с ИИ: на подходе возможности для отскока
Для NVDA пока нет чётких сигналов формирования дна. Ключевой вопрос — сможет ли акция вновь продемонстрировать силу лидера при отскоке. AMD, MU и MRVL в последнее время заметно подешевели, поэтому в краткосрочной перспективе возможен возврат к среднему. Однако снижающиеся 20-дневные и 50-дневные скользящие средние по-прежнему могут стать сопротивлением. Особое внимание стоит уделить сопротивлению со стороны скользящих средних для AMD в районе 527—546.
У INTC, DELL, STX и SNDK также есть потенциал для восстановления после перепроданности, однако прежняя динамика уже ухудшилась. Даже если акции отскочат несколько раз подряд, это не означает, что тренд немедленно развернётся.
CRWV находится в привлекательной для наблюдения нижней ценовой зоне, но долговая нагрузка велика, а риски и потенциальная доходность высоки. Нельзя просто считать прежний потенциал роста ориентиром на будущее.
На этом фоне относительная сила AVGO во время коррекции заслуживает особого внимания. MRNA и LLY также демонстрируют некоторую устойчивость, что говорит о том, что инвесторы не полностью покинули рынок, а ищут более устойчивые сектора.
Долгосрочные перспективы RKLB заслуживают внимания, однако сейчас акция по-прежнему находится в нисходящем тренде. Не стоит спешить покупать на просадке лишь потому, что вы верите в компанию.
На этой неделе действительно может начаться мощное ралли возврата к среднему, однако перепроданность не означает, что рынок достиг дна, а отскок не означает разворота тренда.
В первую очередь стоит следить за тем, сможет ли NVDA вновь потянуть за собой технологические акции, продолжит ли QQQ устойчивый рост, а также за тем, как изменятся ожидания по ставкам после публикации CPI и PPI.
Важно следить не за акциями, которые упали сильнее всего, а за теми, которые первыми укрепляются во время рыночного отскока и продолжают привлекать одобрение инвесторов. Сначала убедитесь, что капитал возвращается на рынок, и лишь затем рассматривайте вход в позицию. Не используйте перепроданность как повод покупать на дне.