🔥 Потратили 4,6 млрд долларов на массовую закупку GPU! Бизнес по аренде вычислительных мощностей, стоящий за Megaspeed, — это далеко не просто накопление видеокарт.
На сцену выходит новый ключевой игрок в сфере ИИ-вычислений — Neocloud: закупать карты, строить кластеры, сдавать вычислительные мощности в аренду и получать долгосрочный доход.
Многие на рынке следят только за закупкой 136 тысяч GPU, упуская из виду суровые правила капиталоёмкой модели. GPU ежедневно обесцениваются, а расходы на дата-центры, электричество и проценты по кредитам неизбежны. Если не найти долгосрочных клиентов, убытки будут огромными.
При полной загрузке 1 000 GPU теоретический годовой доход составляет 17,52 млн долларов. При падении загрузки до 60% он сразу сокращается. Предложение продолжает расти, а цены на аренду и дальше будут испытывать давление.
CoreWeave добилась успеха, обслуживая Microsoft и OpenAI, но эту модель нельзя просто перенести на Megaspeed. Пока единственная подтверждённая зацепка о крупном клиенте — Alibaba; остальные ключевые операционные данные отсутствуют.
В конечном счёте в этом бизнесе побеждает не тот, кто накопил больше всего карт, а тот, кто умеет эффективно задействовать GPU и стабильно получать денежный поток.
$NVDA
На сцену выходит новый ключевой игрок в сфере ИИ-вычислений — Neocloud: закупать карты, строить кластеры, сдавать вычислительные мощности в аренду и получать долгосрочный доход.
Многие на рынке следят только за закупкой 136 тысяч GPU, упуская из виду суровые правила капиталоёмкой модели. GPU ежедневно обесцениваются, а расходы на дата-центры, электричество и проценты по кредитам неизбежны. Если не найти долгосрочных клиентов, убытки будут огромными.
При полной загрузке 1 000 GPU теоретический годовой доход составляет 17,52 млн долларов. При падении загрузки до 60% он сразу сокращается. Предложение продолжает расти, а цены на аренду и дальше будут испытывать давление.
CoreWeave добилась успеха, обслуживая Microsoft и OpenAI, но эту модель нельзя просто перенести на Megaspeed. Пока единственная подтверждённая зацепка о крупном клиенте — Alibaba; остальные ключевые операционные данные отсутствуют.
В конечном счёте в этом бизнесе побеждает не тот, кто накопил больше всего карт, а тот, кто умеет эффективно задействовать GPU и стабильно получать денежный поток.
$NVDA
