Совет директоров начал расследование в отношении Дженсена Хуанга, а крипторынок попал под раздачу
8 ноября совет директоров Nvidia выступил с заявлением: создан независимый комитет директоров, который привлёк внешних юристов для проведения независимого расследования в отношении основателя и генерального директора Дженсена Хуанга.
Поводом стали сообщения зарубежных СМИ о том, что он стал целью проникновения иностранных разведывательных служб. Сам Хуанг написал письмо всем сотрудникам, признал, что изменял жене, извинился перед семьёй и сотрудниками и заявил, что будет всемерно содействовать расследованию и полностью сосредоточится на компании.
Важность этой новости не в сплетнях, а в том, что она бьёт по доверию ко всему нарративу об ИИ.
Помните ту свечу на графике в прошлую среду? Nasdaq — минус 5,5%, Nasdaq 100 — минус 6,4%, полупроводниковый сектор — минус 12%, BTC — минус 5%. За один день капитализация сектора ИИ сократилась на 2,3 триллиона долларов, а на крипторынке ликвидировали позиции с плечом на сумму более 1 миллиарда долларов.
Иными словами, крипторынок сейчас движется не в ритме собственного цикла, а вслед за хвостовыми рисками Nasdaq.
Ещё интереснее то, что некоторые уже голосуют деньгами в ончейне. Один кит открыл короткую позицию по 30 000 бессрочных контрактов на Nvidia через ончейн-платформу. Номинальная стоимость позиции — около 5,44 миллиона долларов. Он не покупал пут-опционы, а напрямую открыл шорт с плечом.
Я всё время говорю: в этом цикле уязвимее всего не обычные майнеры, а майнинговые компании, которые продают вычислительные мощности центрам обработки данных для ИИ. Они одновременно зависят и от беты цены криптовалют, и от беты капитальных затрат на ИИ. Когда обе беты падают одновременно, хеджирования нет.
А что с нарративом о BTC как «цифровом золоте»? На этой неделе он вёл себя как технологическая акция с высокой бетой. Защитный капитал ушёл в другие активы. В такие моменты не спешите навешивать ярлыки — рынок сам всё решит.
Завтрашний CPI и отчёт CoreWeave: один покажет ситуацию со ставками, другой — состояние финансов ИИ. И то и другое выходит в один день. Это не совпадение, а стресс-тест.
8 ноября совет директоров Nvidia выступил с заявлением: создан независимый комитет директоров, который привлёк внешних юристов для проведения независимого расследования в отношении основателя и генерального директора Дженсена Хуанга.
Поводом стали сообщения зарубежных СМИ о том, что он стал целью проникновения иностранных разведывательных служб. Сам Хуанг написал письмо всем сотрудникам, признал, что изменял жене, извинился перед семьёй и сотрудниками и заявил, что будет всемерно содействовать расследованию и полностью сосредоточится на компании.
Важность этой новости не в сплетнях, а в том, что она бьёт по доверию ко всему нарративу об ИИ.
Помните ту свечу на графике в прошлую среду? Nasdaq — минус 5,5%, Nasdaq 100 — минус 6,4%, полупроводниковый сектор — минус 12%, BTC — минус 5%. За один день капитализация сектора ИИ сократилась на 2,3 триллиона долларов, а на крипторынке ликвидировали позиции с плечом на сумму более 1 миллиарда долларов.
Иными словами, крипторынок сейчас движется не в ритме собственного цикла, а вслед за хвостовыми рисками Nasdaq.
Ещё интереснее то, что некоторые уже голосуют деньгами в ончейне. Один кит открыл короткую позицию по 30 000 бессрочных контрактов на Nvidia через ончейн-платформу. Номинальная стоимость позиции — около 5,44 миллиона долларов. Он не покупал пут-опционы, а напрямую открыл шорт с плечом.
Я всё время говорю: в этом цикле уязвимее всего не обычные майнеры, а майнинговые компании, которые продают вычислительные мощности центрам обработки данных для ИИ. Они одновременно зависят и от беты цены криптовалют, и от беты капитальных затрат на ИИ. Когда обе беты падают одновременно, хеджирования нет.
А что с нарративом о BTC как «цифровом золоте»? На этой неделе он вёл себя как технологическая акция с высокой бетой. Защитный капитал ушёл в другие активы. В такие моменты не спешите навешивать ярлыки — рынок сам всё решит.
Завтрашний CPI и отчёт CoreWeave: один покажет ситуацию со ставками, другой — состояние финансов ИИ. И то и другое выходит в один день. Это не совпадение, а стресс-тест.