• В субботу Ethereum (ETH) торговался около $2 236, снизившись на 0,11% за 24 часа и удержав поддержку на уровне $2 220.

• С начала года чистый отток средств из спотовых ETF на Ethereum в США составил около $310 млн.

• За 24 часа были ликвидированы позиции по Ethereum на сумму $5,8 млн, 79% из них — длинные позиции.

Отток средств из спотовых ETF достиг $310 млн

Отток средств из спотовых ETF и принудительные ликвидации оказывали давление на Ethereum (ETH) вплоть до субботы, удерживая актив чуть выше зоны поддержки $2 220, от которой теперь зависит его краткосрочное направление. Рыночные данные показали, что поздно вечером цена Ethereum составляла $2 236,39, снизившись на 0,11% за 24 часа. Последние данные показывают цену $2 243 — немного выше показателя на тот момент. Рынок следит за уровнем $2 220. Спотовый ETF напрямую владеет токеном, поэтому его потоки отражают решения институциональных инвесторов о распределении средств, а не спекуляции с деривативами.

Сводная оценка, на которой основаны уровни поддержки и сопротивления COINOTAG, показывает, что сильнейшая поддержка находится чуть ниже рынка, на отметке $2,212, с оценкой 98 из 100. Ближайшее значимое сопротивление — $2,317, с оценкой 94 из 100. Спотовая цена составляет $2,243, прибавив 0,1% с момента публикации последнего отчёта, то есть находится между этими уровнями. Позиции по-прежнему смещены в сторону лонгов: открытый интерес составляет $9.28 миллиарда, а соотношение длинных и коротких позиций по счетам — 3.34. Это означает, что к публикации данных по CPI сохраняется больше покупателей с кредитным плечом, чем продавцов. Дневное закрытие ниже $2,212 нарушит эту картину, а движение выше $2,317 выведет цену за пределы диапазона.

Спрос со стороны институциональных инвесторов через американские спотовые ETF не растёт, а ослабевает: чистый отток средств с начала года составляет около $310 миллионов. Таким образом, инструмент, через который в начале года шли институциональные покупки, превратился в источник чистого оттока. Давление усилили позиции на рынке деривативов. Согласно данным о торговле контрактами с кредитным плечом, за последние 24 часа были ликвидированы позиции по Ethereum на $5.8 миллиона; на лонги пришлось 79% от общего объёма. Это означает, что продажи были вызваны главным образом принудительным закрытием чрезмерно закредитованных позиций покупателей, а не активными действиями новых продавцов.

Ни один из этих факторов не связан исключительно с Ethereum. За тот же период совокупная капитализация крипторынка снизилась на 0,56%, до $2.54 триллиона, после того как более сильные, чем ожидалось, данные по занятости в США изменили ожидания относительно процентных ставок. Все рисковые активы учитывали эту переоценку в преддверии публикации индекса потребительских цен США, назначенной на 10 ноября. На этой неделе у Ethereum не было собственного катализатора, поэтому он следовал за рынком в целом, а не задавал направление. Индикаторы настроений оставались в зоне страха, и теперь участники рынка Ethereum считают диапазон $2,220-$2,230, совпадающий с недавними локальными минимумами, рубежом между попыткой отскока к $2,300 и снижением к $1,963. По словам трейдеров, рынок ждёт макроэкономических сигналов, а не новостей, связанных непосредственно с криптовалютами.

Данные CPI будут опубликованы 10 ноября

Большую часть текущей динамики определяет один показатель из США. Опубликованные ранее на неделе данные по занятости оказались сильнее прогнозов: трейдеры стали закладывать более медленное снижение ставок, а планка для рисковых активов поднялась. Следующим испытанием станет публикация CPI 10 ноября. Показатель выше ожиданий, вероятно, продлит коррекцию, тогда как результат в соответствии с прогнозом или ниже него может дать ETH возможность проверить расположенное выше сопротивление.

Аналитик Али Мартинес обозначил возможную цель снижения. По его оценке, уверенный пробой ниже $2,385 приведёт к расчётной цели около $1,963. Этот же уровень фигурирует в негативном сценарии для зоны $2,220: дневное закрытие ниже поддержки откроет путь к $1,963. В субботу индекс относительной силы на дневном графике составлял 43.88 — до зоны перепроданности ещё далеко, поэтому рынок может продолжить снижение, прежде чем окажется чрезмерно растянутым. Для восстановления покупателям необходимо вернуть цену выше $2,300; пока этого не произошло, преимущество остаётся за нисходящим движением. Настроения и без того охвачены страхом, поэтому ажиотажа из-за упущенной выгоды, способного подпитывать резкие ралли, почти нет. Техническая картина Ethereum по нашим данным указывает на те же уровни.

На момент публикации спотовая цена составляет $2,243 — немного выше этой зоны, а прежняя оценка уровня $2,220 остаётся в силе: это поддержка, которую проверили, но не пробили. Условия, способные изменить эту оценку, вполне конкретны. Дневная свеча, закрывшаяся ниже $2,220, откроет путь к расчётной цели $1,963, а публикация CPI выше ожиданий 10 ноября повысит вероятность именно такого сценария. Более низкая инфляция даст противоположный эффект и предоставит покупателям шанс поднять цену до $2,300.