Индекс полупроводников за день упал на 12,2%. Лопнул ли пузырь ИИ? Мой ответ: нет.
5 ноября индекс полупроводниковой промышленности Филадельфии SOX падал с открытия до закрытия и за день потерял 1257 пунктов — сильнее, чем во время пандемии в 2020 году. Акции лидера ИИ сразу откатились до 181 доллара, а те, кто наращивал позиции в этом году, год отработали впустую. На рынке всё выглядело как обвал, но, на мой взгляд, это было нерациональное падение, не связанное с фундаментальными показателями.
Достаточно взглянуть на отчётность 👇
1️⃣ У технологических компаний нет катастрофических сюрпризов: у любой на выбор выручка бьёт рекорды;
2️⃣ Рост TSMC за весь 2026 год составит около 44%, спрос ИИ на оборудование по-прежнему превышает предложение;
3️⃣ Портфель заказов ASML расписан уже до 2029 года: закажете сегодня — получите товар только через три года.
Цены и фундаментальные показатели серьёзно разошлись. ИИ — не угасающая отрасль, а долгосрочный тренд. Эта паническая распродажа больше похожа на попытку создать неопределённость и выкачать ликвидность.
Не паникуйте из-за краткосрочных колебаний — сначала разберитесь в тренде, а потом принимайте решения.
$SOXL #半导体 #美股 #AI #Насдак
(Не является инвестиционной рекомендацией. DYOR — проводите собственное исследование.)
5 ноября индекс полупроводниковой промышленности Филадельфии SOX падал с открытия до закрытия и за день потерял 1257 пунктов — сильнее, чем во время пандемии в 2020 году. Акции лидера ИИ сразу откатились до 181 доллара, а те, кто наращивал позиции в этом году, год отработали впустую. На рынке всё выглядело как обвал, но, на мой взгляд, это было нерациональное падение, не связанное с фундаментальными показателями.
Достаточно взглянуть на отчётность 👇
1️⃣ У технологических компаний нет катастрофических сюрпризов: у любой на выбор выручка бьёт рекорды;
2️⃣ Рост TSMC за весь 2026 год составит около 44%, спрос ИИ на оборудование по-прежнему превышает предложение;
3️⃣ Портфель заказов ASML расписан уже до 2029 года: закажете сегодня — получите товар только через три года.
Цены и фундаментальные показатели серьёзно разошлись. ИИ — не угасающая отрасль, а долгосрочный тренд. Эта паническая распродажа больше похожа на попытку создать неопределённость и выкачать ликвидность.
Не паникуйте из-за краткосрочных колебаний — сначала разберитесь в тренде, а потом принимайте решения.
$SOXL #半导体 #美股 #AI #Насдак
(Не является инвестиционной рекомендацией. DYOR — проводите собственное исследование.)