За день до отчётности акции упали на 17%, а на следующий день после её публикации отскочили на 20%. Одна и та же компания, два дня — два противоположных движения.
IREN ($IREN ) опубликовала отчёт за первый квартал 2027 финансового года (завершился 30 сентября) после закрытия торгов в США 5 ноября.
Вот несколько уже известных цифр:
1. Общая выручка — 228 млн долларов, на 66% больше, чем в предыдущем квартале, и примерно на 5% меньше, чем годом ранее. Консенсус-прогноз составлял около 220–228 млн долларов, фактический результат оказался на верхней границе диапазона. Убыток на акцию — 0,66 доллара, лучше консенсус-прогноза в 0,72 доллара.
2. Выручка от облачных ИИ-сервисов — 200 млн долларов, на 182% больше, чем в предыдущем квартале, или 88% общей выручки. Из них 135 млн долларов пришлось на облачные сервисы и 65 млн — на аренду; валовая маржа составила 86%. Выручка от майнинга сократилась до 28 млн долларов против 67 млн в предыдущем квартале.
3. Портфель заказов — 20,3 млрд долларов, на 22% больше, чем в предыдущем квартале; около двух третей приходится на клиентов инвестиционного уровня. Операционный ARR удвоился и достиг 1 млрд долларов. Скорректированная EBITDA — 66 млн долларов, маржа — 29%.
4. Цель по ARR свыше 4 млрд долларов перенесли с конца 2026 года на январь 2027-го, возможно — на конец февраля. Крупный клиент Microsoft потребовал существенно переработать сетевую инфраструктуру мощностью 200 МВт, а поставщики тоже задержали поставки. Компания заявила, что штрафных санкций за нарушение сроков не будет, а все целевые контракты уже подписаны и финансирование обеспечено.
5. 5 ноября акции сначала упали на 17%, до 18,03 доллара, а 6 ноября выросли на 20,02%, до 21,64 доллара. Объём торгов составил около 112 млн акций — более чем вдвое выше среднего за три месяца.
Как на это смотреть: есть три сценария. Если заказы будут реализовываться по графику и ARR в 4 млрд долларов будет достигнут в январе, история о переходе от майнинга к облачным ИИ-сервисам получит продолжение, а пятничный рост на 20% окажется лишь началом. Если достижение ARR сдвинется на конец февраля или темпы реализации заказов окажутся недостаточными, считайте это обычной фиксацией прибыли и не гонитесь за этой большой зелёной свечой. Если же с привлечением финансирования возникнут проблемы и не удастся закрыть дефицит в 6 млрд долларов из запланированных капитальных затрат в 15 млрд, пересмотрите допустимый уровень риска с учётом завышенных ожиданий и дождитесь января, чтобы увидеть, будет ли достигнута цель по ARR.
Данные по состоянию на: 2026-11-08 10:35 UTC
Только для обмена информацией, не является инвестиционной рекомендацией.
IREN ($IREN ) опубликовала отчёт за первый квартал 2027 финансового года (завершился 30 сентября) после закрытия торгов в США 5 ноября.
Вот несколько уже известных цифр:
1. Общая выручка — 228 млн долларов, на 66% больше, чем в предыдущем квартале, и примерно на 5% меньше, чем годом ранее. Консенсус-прогноз составлял около 220–228 млн долларов, фактический результат оказался на верхней границе диапазона. Убыток на акцию — 0,66 доллара, лучше консенсус-прогноза в 0,72 доллара.
2. Выручка от облачных ИИ-сервисов — 200 млн долларов, на 182% больше, чем в предыдущем квартале, или 88% общей выручки. Из них 135 млн долларов пришлось на облачные сервисы и 65 млн — на аренду; валовая маржа составила 86%. Выручка от майнинга сократилась до 28 млн долларов против 67 млн в предыдущем квартале.
3. Портфель заказов — 20,3 млрд долларов, на 22% больше, чем в предыдущем квартале; около двух третей приходится на клиентов инвестиционного уровня. Операционный ARR удвоился и достиг 1 млрд долларов. Скорректированная EBITDA — 66 млн долларов, маржа — 29%.
4. Цель по ARR свыше 4 млрд долларов перенесли с конца 2026 года на январь 2027-го, возможно — на конец февраля. Крупный клиент Microsoft потребовал существенно переработать сетевую инфраструктуру мощностью 200 МВт, а поставщики тоже задержали поставки. Компания заявила, что штрафных санкций за нарушение сроков не будет, а все целевые контракты уже подписаны и финансирование обеспечено.
5. 5 ноября акции сначала упали на 17%, до 18,03 доллара, а 6 ноября выросли на 20,02%, до 21,64 доллара. Объём торгов составил около 112 млн акций — более чем вдвое выше среднего за три месяца.
Как на это смотреть: есть три сценария. Если заказы будут реализовываться по графику и ARR в 4 млрд долларов будет достигнут в январе, история о переходе от майнинга к облачным ИИ-сервисам получит продолжение, а пятничный рост на 20% окажется лишь началом. Если достижение ARR сдвинется на конец февраля или темпы реализации заказов окажутся недостаточными, считайте это обычной фиксацией прибыли и не гонитесь за этой большой зелёной свечой. Если же с привлечением финансирования возникнут проблемы и не удастся закрыть дефицит в 6 млрд долларов из запланированных капитальных затрат в 15 млрд, пересмотрите допустимый уровень риска с учётом завышенных ожиданий и дождитесь января, чтобы увидеть, будет ли достигнута цель по ARR.
Данные по состоянию на: 2026-11-08 10:35 UTC
Только для обмена информацией, не является инвестиционной рекомендацией.
