Пересчёт недельного оттока средств из BTC-фондов｜Показатель 203M из топа требует проверки｜Не гнаться за ценой около 75850
Моя позиция: сначала посмотрю, подтвердят ли друг друга потоки средств и цена, и пока не буду покупать на росте. В топе Binance Square появился точный тег #BitcoinSpotETFsPost$203MWeeklyOutflow, а в разделе Most Searched за шесть часов BTC также отмечен как Rapid Riser. Рост поискового интереса говорит о том, что внимание увеличивается, но это нельзя считать покупательским спросом. Важнее проверить методику подсчёта: в опубликованной Farside таблице американских спотовых биткоин-фондов указаны следующие чистые потоки за пять торговых дней с 2 по 6 ноября: отток 398,6 млн, отток 115,6 млн, приток 74,6 млн, отток 430,2 млн и отток 411,9 млн долларов. Если сложить данные непосредственно из этой таблицы, чистый отток за неделю составит около 1,2817 млрд долларов — это не совпадает с цифрой 203 млн долларов в заголовке топа. Последняя цифра может относиться к другому периоду или набору продуктов, но пока я не увижу чёткую исходную таблицу, не буду считать её подтверждённым значением за эту неделю и напрямую сравнивать эти две цифры для оценки силы рынка.
Структура потоков важнее отдельного заголовка. Согласно таблице Farside, 6 ноября отток из IBIT составил около 403 млн долларов, тогда как в FBTC поступило около 42,8 млн долларов; в один и тот же день потоки в разных фондах шли в противоположных направлениях. На официальном сайте BlackRock подтверждается, что IBIT — биржевой продукт, предоставляющий доступ к динамике цены биткоина; данные о количестве паёв и стоимости чистых активов за 6 ноября публикуются в разные моменты времени. Чистые потоки фондов отражают денежные средства, связанные с созданием и погашением паёв, а не означают, что биткоины на ту же сумму в ту же секунду продаются на спотовом рынке. Маркетмейкинг, порядок создания и погашения паёв, торговые часы и хеджирование могут приводить к тому, что краткосрочная реакция цены не совпадает по времени с потоками. В последней опубликованной на сайте Strategy записи указано, что по состоянию на раскрытие информации 2 ноября компания владела 849327 BTC; я не стану выдавать намёки в соцсетях за подтверждение новой покупки.
Рынок уже демонстрирует сдержанную реакцию. По данным Binance, цена BTC/USDT составляла около 75849.57 доллара; за скользящие 24 часа открытие было на уровне 75906.68, максимум — 76249.99, минимум — 75571.08. Текущая цена немного ниже цены открытия и всё ещё находится в середине дневного диапазона. Устойчивый отрицательный недельный поток средств может сдерживать склонность к риску — это предположение о механизме рынка; доказательств того, что каждое текущее снижение вызвано погашением паёв фондов, нет. Для меня ключевые уровни — максимум последних 24 часов около 76250 и минимум около 75570. Если после обновления данных фондов чистый отток заметно сократится, а BTC закрепится выше 76250 на повышенных объёмах, мой осторожный взгляд придётся пересмотреть в сторону улучшения. Если цена пробьёт 75570 вниз и не сможет уверенно отскочить, предположение о поддержке в текущем диапазоне будет опровергнуто. 28 октября ФРС сохранила ставку на уровне от 3.75% до 4%; предположения рынка о следующем заседании нельзя считать уже принятым решением.
Если бы я торговал сам, сейчас я бы не входил в рынок: доля позиции — 0%. Рассматривал бы только осторожную пробную покупку на спотовом рынке при выполнении условий, максимум на 0.5% от общего капитала, без кредитного плеча: дождаться закрытия часовой свечи выше 76250, затем убедиться, что при откате уровень 76000 удержится, и входить только после подтверждения, что следующие данные по фондам не стали хуже. Первая цель — 76800, где я бы сократил позицию наполовину; по оставшейся части ориентир — 77500, но при ослаблении импульса закрыл бы её досрочно. Жёсткий стоп-лосс — 75480; если после входа цена снова опустится ниже 76000 и не вернётся выше в течение часа, я полностью закрою позицию. Если цена сначала пробьёт 75570 вниз, я отменю план покупки и продолжу наблюдать вне рынка, не выдавая торговый план за совершённую сделку.
Источники: таблица потоков фондов Farside, официальный сайт IBIT компании BlackRock, данные о биткоин-активах Strategy, котировки спотового рынка Binance. #BTC
Это лишь личное наблюдение за рынком и не является инвестиционной рекомендацией.
Моя позиция: сначала посмотрю, подтвердят ли друг друга потоки средств и цена, и пока не буду покупать на росте. В топе Binance Square появился точный тег #BitcoinSpotETFsPost$203MWeeklyOutflow, а в разделе Most Searched за шесть часов BTC также отмечен как Rapid Riser. Рост поискового интереса говорит о том, что внимание увеличивается, но это нельзя считать покупательским спросом. Важнее проверить методику подсчёта: в опубликованной Farside таблице американских спотовых биткоин-фондов указаны следующие чистые потоки за пять торговых дней с 2 по 6 ноября: отток 398,6 млн, отток 115,6 млн, приток 74,6 млн, отток 430,2 млн и отток 411,9 млн долларов. Если сложить данные непосредственно из этой таблицы, чистый отток за неделю составит около 1,2817 млрд долларов — это не совпадает с цифрой 203 млн долларов в заголовке топа. Последняя цифра может относиться к другому периоду или набору продуктов, но пока я не увижу чёткую исходную таблицу, не буду считать её подтверждённым значением за эту неделю и напрямую сравнивать эти две цифры для оценки силы рынка.
Структура потоков важнее отдельного заголовка. Согласно таблице Farside, 6 ноября отток из IBIT составил около 403 млн долларов, тогда как в FBTC поступило около 42,8 млн долларов; в один и тот же день потоки в разных фондах шли в противоположных направлениях. На официальном сайте BlackRock подтверждается, что IBIT — биржевой продукт, предоставляющий доступ к динамике цены биткоина; данные о количестве паёв и стоимости чистых активов за 6 ноября публикуются в разные моменты времени. Чистые потоки фондов отражают денежные средства, связанные с созданием и погашением паёв, а не означают, что биткоины на ту же сумму в ту же секунду продаются на спотовом рынке. Маркетмейкинг, порядок создания и погашения паёв, торговые часы и хеджирование могут приводить к тому, что краткосрочная реакция цены не совпадает по времени с потоками. В последней опубликованной на сайте Strategy записи указано, что по состоянию на раскрытие информации 2 ноября компания владела 849327 BTC; я не стану выдавать намёки в соцсетях за подтверждение новой покупки.
Рынок уже демонстрирует сдержанную реакцию. По данным Binance, цена BTC/USDT составляла около 75849.57 доллара; за скользящие 24 часа открытие было на уровне 75906.68, максимум — 76249.99, минимум — 75571.08. Текущая цена немного ниже цены открытия и всё ещё находится в середине дневного диапазона. Устойчивый отрицательный недельный поток средств может сдерживать склонность к риску — это предположение о механизме рынка; доказательств того, что каждое текущее снижение вызвано погашением паёв фондов, нет. Для меня ключевые уровни — максимум последних 24 часов около 76250 и минимум около 75570. Если после обновления данных фондов чистый отток заметно сократится, а BTC закрепится выше 76250 на повышенных объёмах, мой осторожный взгляд придётся пересмотреть в сторону улучшения. Если цена пробьёт 75570 вниз и не сможет уверенно отскочить, предположение о поддержке в текущем диапазоне будет опровергнуто. 28 октября ФРС сохранила ставку на уровне от 3.75% до 4%; предположения рынка о следующем заседании нельзя считать уже принятым решением.
Если бы я торговал сам, сейчас я бы не входил в рынок: доля позиции — 0%. Рассматривал бы только осторожную пробную покупку на спотовом рынке при выполнении условий, максимум на 0.5% от общего капитала, без кредитного плеча: дождаться закрытия часовой свечи выше 76250, затем убедиться, что при откате уровень 76000 удержится, и входить только после подтверждения, что следующие данные по фондам не стали хуже. Первая цель — 76800, где я бы сократил позицию наполовину; по оставшейся части ориентир — 77500, но при ослаблении импульса закрыл бы её досрочно. Жёсткий стоп-лосс — 75480; если после входа цена снова опустится ниже 76000 и не вернётся выше в течение часа, я полностью закрою позицию. Если цена сначала пробьёт 75570 вниз, я отменю план покупки и продолжу наблюдать вне рынка, не выдавая торговый план за совершённую сделку.
Источники: таблица потоков фондов Farside, официальный сайт IBIT компании BlackRock, данные о биткоин-активах Strategy, котировки спотового рынка Binance. #BTC
Это лишь личное наблюдение за рынком и не является инвестиционной рекомендацией.
