Чем жарче ИИ, тем тяжелее SaaS — monday.com отчитается в понедельник до открытия рынка, а консенсус закладывает рост прибыли на акцию более чем на 20%.
monday.com ($MNDY) опубликует отчет за III квартал 2026 года в понедельник, 9 ноября, до открытия американского рынка. Конференц-звонок начнется в 8:30 по восточному времени США (21:30 по пекинскому времени).
Консенсус по прибыли на акцию — около 1,41–1,43 доллара против 1,16 доллара годом ранее, рост примерно на 22%; по выручке — около 368–369 млн долларов против 317 млн годом ранее, рост примерно на 16,5%. Собственный прогноз компании по выручке — 368–370 млн долларов, практически точно вровень с консенсусом.
В прошлом квартале компания показала неплохие результаты: прибыль на акцию составила 1,48 доллара против консенсуса в 1,11 доллара, а выручка — 365 млн долларов против ожидавшихся 356 млн. За последние 8 кварталов прибыль на акцию превышала консенсус 7 раз, а за последние 4 квартала среднее превышение ожиданий составляло около 23,6%. ESP от Zacks — 0,00%, рейтинг — #2 «Покупать»; модель в этот раз не ставит на превышение ожиданий.
Главное здесь не цифры, а обоюдоострый меч ИИ: 3 ноября TD Cowen понизила рейтинг компании до «Держать» и снизила целевую цену со 110 до 105 долларов, сославшись на риск замещения технологиями ИИ. Прогноз операционной прибыли по non-GAAP за III квартал — 57–59 млн долларов, маржа — около 16%; укрепление шекеля может дополнительно сократить ее еще на 1–2 процентных пункта.
6 ноября акции закрылись на отметке 87,93 доллара: за день они упали на 6,3%, за 5 дней — на 8%, а с начала года — на 40,4%. Диапазон за 52 недели — 57,50–190,72 доллара; от максимума за этот период акции подешевели примерно на 54%.
Мнение этого кита — три сценария. Если прибыль на акцию превысит верхнюю границу в 1,43 доллара, а на конференц-звонке компания четко объяснит, как именно зарабатывает на продуктах с ИИ, тогда прогнозируемый «рост на 20%» подтвердится, и у восстановления оценки после падения более чем на 50% появится основа. Если же результат окажется лишь в рамках консенсуса, а об ИИ будут говорить общими словами, не раскрывая выручку, — это обычное выполнение ожиданий. Если показатель окажется у нижней границы или годовой прогноз по выручке в 1 466–1 474 млн долларов будет смягчен, придется заново оценить запас прочности с учетом давления ИИ на SaaS. Не гнаться за первым движением до открытия рынка — дождаться, пока на конференц-звонке раскроют выручку от ИИ, и уже потом решать.
monday.com ($MNDY) опубликует отчет за III квартал 2026 года в понедельник, 9 ноября, до открытия американского рынка. Конференц-звонок начнется в 8:30 по восточному времени США (21:30 по пекинскому времени).
Консенсус по прибыли на акцию — около 1,41–1,43 доллара против 1,16 доллара годом ранее, рост примерно на 22%; по выручке — около 368–369 млн долларов против 317 млн годом ранее, рост примерно на 16,5%. Собственный прогноз компании по выручке — 368–370 млн долларов, практически точно вровень с консенсусом.
В прошлом квартале компания показала неплохие результаты: прибыль на акцию составила 1,48 доллара против консенсуса в 1,11 доллара, а выручка — 365 млн долларов против ожидавшихся 356 млн. За последние 8 кварталов прибыль на акцию превышала консенсус 7 раз, а за последние 4 квартала среднее превышение ожиданий составляло около 23,6%. ESP от Zacks — 0,00%, рейтинг — #2 «Покупать»; модель в этот раз не ставит на превышение ожиданий.
Главное здесь не цифры, а обоюдоострый меч ИИ: 3 ноября TD Cowen понизила рейтинг компании до «Держать» и снизила целевую цену со 110 до 105 долларов, сославшись на риск замещения технологиями ИИ. Прогноз операционной прибыли по non-GAAP за III квартал — 57–59 млн долларов, маржа — около 16%; укрепление шекеля может дополнительно сократить ее еще на 1–2 процентных пункта.
6 ноября акции закрылись на отметке 87,93 доллара: за день они упали на 6,3%, за 5 дней — на 8%, а с начала года — на 40,4%. Диапазон за 52 недели — 57,50–190,72 доллара; от максимума за этот период акции подешевели примерно на 54%.
Мнение этого кита — три сценария. Если прибыль на акцию превысит верхнюю границу в 1,43 доллара, а на конференц-звонке компания четко объяснит, как именно зарабатывает на продуктах с ИИ, тогда прогнозируемый «рост на 20%» подтвердится, и у восстановления оценки после падения более чем на 50% появится основа. Если же результат окажется лишь в рамках консенсуса, а об ИИ будут говорить общими словами, не раскрывая выручку, — это обычное выполнение ожиданий. Если показатель окажется у нижней границы или годовой прогноз по выручке в 1 466–1 474 млн долларов будет смягчен, придется заново оценить запас прочности с учетом давления ИИ на SaaS. Не гнаться за первым движением до открытия рынка — дождаться, пока на конференц-звонке раскроют выручку от ИИ, и уже потом решать.
