#非农就业数据推升加息预期
Данные по занятости вне сельского хозяйства — лишь добивающий удар: до их публикации ИИ уже «убил» BTC
Эта хронология — главное расхождение в восприятии рынка.
Падение BTC с 81 000 до 75 500 произошло в четверг вечером. Максимальное снижение за 24 часа приблизилось к 6%, ликвидации по всему рынку превысили 1 млрд долларов, а 88% ликвидированных позиций были длинными. В тот момент данные по занятости вне сельского хозяйства ещё не вышли, а вероятность повышения ставки в декабре оставалась ниже 75%.
Кто виноват? Не ФРС, а разрыв цепочки кредитного плеча в секторе ИИ. После того как демократы одержали победу на промежуточных выборах, в 43 из 44 округов проголосовали за приостановку строительства дата-центров для ИИ. Nasdaq 100 за день упал на 6,4%, индекс полупроводников Филадельфийской биржи рухнул на 12%, акции Nvidia подешевели более чем на 9%, а Micron обвалилась на 17,5%. Число маржин-коллов у хедж-фондов достигло максимума с 2009 года. Им нужно было закрывать дыры в позициях на ИИ — что проще всего продать? То, чем можно торговать круглосуточно и что обладает наибольшей ликвидностью, — биткоин.
Данные Santiment дают холодный вывод: 30-дневный скользящий коэффициент корреляции BTC с Nasdaq 100 взлетел до 0,68. Сейчас BTC — просто тень Nasdaq. В тот же день золото подорожало на 0,9%, а BTC упал на 5,5%. Если нарратив о «цифровом золоте» верен, неопределённость регулирования после победы демократов должна была сыграть ему на руку. Но рынок проголосовал ногами: BTC оказался в одной лодке с акциями компаний из сферы ИИ.
Данные по занятости вне сельского хозяйства пробили ещё одну дыру в уже протекающей лодке. Они не стали причиной её крушения — лишь ускорили его. Дно BTC зависит не от Уоша, а от того, когда акции Nvidia и Micron перестанут падать. Согласны с оценкой «главный виновник — ИИ, а данные по занятости лишь добили»? Обсудим в комментариях 👇
$BTC $NVDA #ОслаблениеНарративаИИ #НонфармДобил #Корреляция
Данные по занятости вне сельского хозяйства — лишь добивающий удар: до их публикации ИИ уже «убил» BTC
Эта хронология — главное расхождение в восприятии рынка.
Падение BTC с 81 000 до 75 500 произошло в четверг вечером. Максимальное снижение за 24 часа приблизилось к 6%, ликвидации по всему рынку превысили 1 млрд долларов, а 88% ликвидированных позиций были длинными. В тот момент данные по занятости вне сельского хозяйства ещё не вышли, а вероятность повышения ставки в декабре оставалась ниже 75%.
Кто виноват? Не ФРС, а разрыв цепочки кредитного плеча в секторе ИИ. После того как демократы одержали победу на промежуточных выборах, в 43 из 44 округов проголосовали за приостановку строительства дата-центров для ИИ. Nasdaq 100 за день упал на 6,4%, индекс полупроводников Филадельфийской биржи рухнул на 12%, акции Nvidia подешевели более чем на 9%, а Micron обвалилась на 17,5%. Число маржин-коллов у хедж-фондов достигло максимума с 2009 года. Им нужно было закрывать дыры в позициях на ИИ — что проще всего продать? То, чем можно торговать круглосуточно и что обладает наибольшей ликвидностью, — биткоин.
Данные Santiment дают холодный вывод: 30-дневный скользящий коэффициент корреляции BTC с Nasdaq 100 взлетел до 0,68. Сейчас BTC — просто тень Nasdaq. В тот же день золото подорожало на 0,9%, а BTC упал на 5,5%. Если нарратив о «цифровом золоте» верен, неопределённость регулирования после победы демократов должна была сыграть ему на руку. Но рынок проголосовал ногами: BTC оказался в одной лодке с акциями компаний из сферы ИИ.
Данные по занятости вне сельского хозяйства пробили ещё одну дыру в уже протекающей лодке. Они не стали причиной её крушения — лишь ускорили его. Дно BTC зависит не от Уоша, а от того, когда акции Nvidia и Micron перестанут падать. Согласны с оценкой «главный виновник — ИИ, а данные по занятости лишь добили»? Обсудим в комментариях 👇
$BTC $NVDA #ОслаблениеНарративаИИ #НонфармДобил #Корреляция