Компания Bubblemaps, занимающаяся блокчейн-аналитикой, резко раскритиковала практики торговли криптовалютами среди «инфлюенсеров». По её утверждению, известные комментаторы рынка используют скрытые кошельки и скоординированные схемы с токенами, чтобы получать прибыль за счёт своих подписчиков. Компания призывает лаунчпады и торговые платформы проверять ведущих трейдеров, выявлять связанные кошельки и блокировать рецидивистов. Также она заявляет, что вскоре назовёт крупного KOL, который, по её утверждению, незаметно заработал миллионы на своей аудитории. Почему это важно - Социальная торговля обещала прозрачность: пользователи могли копировать сделки известных трейдеров, отслеживая их публичные кошельки. Bubblemaps утверждает, что это обещание не выполняется: инфлюенсеры привлекают копирующих трейдеров видимыми кошельками, но тайно продают активы с других адресов. Кроме того, они могут получать партнёрские выплаты и вознаграждения за рекламные упоминания, что дополнительно поощряет непрозрачное поведение. - Компания отмечает, что системы поощрения на лаунчпадах — партнёрские выплаты, вознаграждения за рекламные упоминания и места в рейтингах — стимулируют объёмы и публичность, но часто не позволяют выявлять связанные кошельки, скрытые запасы токенов или скоординированные покупки. «Побочные кошельки стали бизнес-моделью», — написала Bubblemaps. Что выяснила Bubblemaps (краткий обзор расследований) - Типичная схема: публичный кошелёк совершает заметные покупки, чтобы привлечь копирующих трейдеров; несколько «побочных» или скрытых кошельков тоже покупают токены; инфлюенсер публикует платную рекомендацию, после чего публичный и связанные кошельки продают активы — часто через несколько минут, а иногда и секунд после рекламного упоминания. По данным Bubblemaps, в некоторых случаях продажи начинались примерно в течение трёх минут после упоминания, а отдельные продажи происходили даже тогда, когда инфлюенсер продолжал поддерживать токен в публикациях. Компания подчёркивает, что приводит результаты анализа и оценки. - Реклама Pump.fun с участием Ethan: Bubblemaps изучила 49 рекламных упоминаний токенов, связанных с инфлюенсером по имени Ethan, и оценила совокупные доходы примерно в $125 000 — около $45 000 прибыли от торговли и $80 000 вознаграждений за продвижение. Описанная схема выглядела так: покупки с публичного кошелька сопровождались покупками с трёх предполагаемых побочных кошельков, затем публиковалась рекомендация, после чего токены продавались. - Anglio: Анализ 534 рекомендаций за первую половину октября выявил пять кошельков, связанных с инфлюенсером. Bubblemaps утверждает, что эти кошельки покупали токены перед примерно 61% его рекламных упоминаний (в среднем примерно за 20 секунд), а затем продавали через несколько минут. Прибыль оценивается примерно в $130 000 (около 40% от торговли и 60% от вознаграждений за рекламные упоминания). По словам Bubblemaps, Anglio признал, что использовал описанные методы. - Solstice: В этом случае изучались расхождения между публичными данными о владении токенами и активностью предположительно связанных кошельков. Solstice занимал третье место в рейтинге FOMO, а позиция по STONK показывала прибыль в $5 млн. Bubblemaps утверждает, что десятки недавно созданных кошельков покупали по 0,5–1% предложения токенов примерно в одно и то же время, а в цепочках транзакций использовались тысячи промежуточных адресов. Публичный кошелёк, судя по всему, показывал убыток в $70 000 по изученным токенам, тогда как объединённые предположительно связанные кошельки демонстрировали прибыль в $270 000. - Реклама токенов TRUMP и KIMCHI с участием Kimchi: После распространения утверждений, что трейдер по имени Kimchi заработал $40 млн на торговле TRUMP, Bubblemaps заявила, что проследила связь публичного кошелька для розыгрыша с другими адресами и оценила прибыль от TRUMP примерно в $6 млн. Компания предупредила, что более крупная, не подтверждённая цифра использовалась в рекламных целях. Отдельно сообщалось, что изображение, созданное ИИ и опубликованное в аккаунте Kimchi, содержало QR-код, который вёл к недавно созданному токену на Pump.fun. Его рыночная капитализация ненадолго приблизилась к $14 млн, а затем обрушилась более чем на 95%. Позднее сооснователь Pump.fun Alon удалил репост этой рекламы. Предлагаемые Bubblemaps меры - Компания призывает лаунчпады и платформы активно проверять ведущих трейдеров, выявлять и раскрывать связанные с ними кошельки, а также блокировать пользователей, которые систематически скрывают свои активы или продают их своей аудитории. По её мнению, платформам следует уделять приоритетное внимание выявлению скрытого предложения токенов и скоординированных кошельков, а не просто объёмам торгов. Что дальше - Bubblemaps заявила, что один из крупнейших KOL в криптоиндустрии «тайно заработал миллионы», и пообещала вскоре раскрыть его имя, однако пока не назвала фигуранта расследования. Выводы компании появились вслед за серией похожих проверок поведения инфлюенсеров и вновь поставили вопрос о том, обеспечивает ли социальная торговля обещанную прозрачность или лишь создаёт новые возможности для манипулирования рынком. Главный вывод Анализ Bubblemaps, который компания описывает как оценочный, указывает на устойчивую проблему на стыке инфлюенсер-маркетинга и стимулов к торговле в блокчейне. Если эти утверждения подтвердятся, значит, экосистемам, построенным вокруг копирования сделок известных трейдеров, нужны более надёжные меры защиты от лидеров, которые монетизируют аудиторию с помощью скрытых кошельков и скоординированных схем с токенами. Читайте больше новостей, созданных ИИ: https://app.chaingpt.org/news