SOXL по $46 — рискнёте купить на дне?
С $302 до $46 — падение на 85%. Все кричат: «Полупроводникам конец». И вот только что мощная зелёная свеча подскочила на 12% — с $43 сразу до $46, объём резко вырос, а RSI выбрался с отметки 27. Так что это: «отскок дохлой кошки» или отчаянная контратака ИИ-чипов?
Для начала — что видно на поверхности: после обвала наконец-то случился отскок
С июньского максимума в $302 акции SOXL обрушились до $43; за последний месяц падение составило 60–70%. Дневной RSI опустился до 27–30 — экстремальная перепроданность. 5–6 ноября цена отскочила от минимума более чем на 12%, резко колеблясь в диапазоне $43,5–49,7.
Первое: вы покупаете не полупроводники, а «налог на волатильность» с тройным плечом
SOXL — не обычный ETF. Это продукт с тройным плечом на индекс полупроводников, который ребалансируется ежедневно.
Если полупроводники растут на 1%, он растёт на 3%; если падают на 1% — он падает на 3%. А из-за ежедневной ребалансировки на волатильном рынке он будет «терять кровь» сам по себе: сектор мечется туда-сюда, а ваши деньги тают, даже если индекс в итоге вернётся к исходному уровню.
Вот почему SOXL упал с $302 до $46 — на 85%, — хотя индекс полупроводников вовсе не падал настолько сильно.
Второе: отскок на фоне перепроданности реален, но и разворот тренда пока не состоялся
Дневной RSI 27–30 — экстремальная перепроданность, спрос на отскок высок.
Цена намного ниже MA7/25/50/200, отчётливо выражено медвежье расположение скользящих средних.
6 ноября на повышенном объёме сформировалась длиннохвостая бычья свеча: на рынке одновременно присутствовали покупатели на просадке и те, кто фиксировал прибыль.
В последнее время ставка фондирования чаще отрицательная или низкая — быки настроены осторожно.
В краткосрочной перспективе возможен отскок, но в среднесрочной сохраняется медвежья структура.
Поддержка: $42–43 (недавний минимум) → $37–38 (следующий уровень поддержки).
Сопротивление: $48,7–50 (первый рубеж) → $56–60 (зона подтверждения тренда).
О среднесрочной игре на повышение можно говорить, только если цена закрепится выше $50 на повышенном объёме. Пробой $42 — следующая остановка на $37.
Третье: история ИИ не закончилась, но в краткосрочной перспективе настроения очень хрупкие
Результаты TSMC за третий квартал превзошли ожидания, освоение техпроцесса 2 нм идёт успешно, выручка от HPC высокая.
Выручка AMD в сегменте центров обработки данных резко выросла.
Передовая упаковка чипов (CoWoS) стала новым узким местом, в сектор вливаются крупные средства.
6 ноября акции Nvidia, AMD и TSMC дружно отскочили; AMD за день выросла на 8–12%.
Долгосрочный тренд роста капитальных затрат на ИИ не сломан. Но что насчёт краткосрочной перспективы?
Intel предупредила о слабом спросе на ПК и нехватке подложек для упаковки чипов. Акции компании за день обвалились почти на 30%, потянув за собой весь сектор. Рост цен на нефть, опасения по поводу финансирования ИИ, разговоры о завышенных оценках, неопределённость в политике после промежуточных выборов — каждый из этих факторов способен ещё не раз встряхнуть SOXL.
Долгосрочная история ИИ реальна, но ваше плечо может не дожить до её счастливого конца.
С $302 до $46 — падение на 85%. Все кричат: «Полупроводникам конец». И вот только что мощная зелёная свеча подскочила на 12% — с $43 сразу до $46, объём резко вырос, а RSI выбрался с отметки 27. Так что это: «отскок дохлой кошки» или отчаянная контратака ИИ-чипов?
Для начала — что видно на поверхности: после обвала наконец-то случился отскок
С июньского максимума в $302 акции SOXL обрушились до $43; за последний месяц падение составило 60–70%. Дневной RSI опустился до 27–30 — экстремальная перепроданность. 5–6 ноября цена отскочила от минимума более чем на 12%, резко колеблясь в диапазоне $43,5–49,7.
Первое: вы покупаете не полупроводники, а «налог на волатильность» с тройным плечом
SOXL — не обычный ETF. Это продукт с тройным плечом на индекс полупроводников, который ребалансируется ежедневно.
Если полупроводники растут на 1%, он растёт на 3%; если падают на 1% — он падает на 3%. А из-за ежедневной ребалансировки на волатильном рынке он будет «терять кровь» сам по себе: сектор мечется туда-сюда, а ваши деньги тают, даже если индекс в итоге вернётся к исходному уровню.
Вот почему SOXL упал с $302 до $46 — на 85%, — хотя индекс полупроводников вовсе не падал настолько сильно.
Второе: отскок на фоне перепроданности реален, но и разворот тренда пока не состоялся
Дневной RSI 27–30 — экстремальная перепроданность, спрос на отскок высок.
Цена намного ниже MA7/25/50/200, отчётливо выражено медвежье расположение скользящих средних.
6 ноября на повышенном объёме сформировалась длиннохвостая бычья свеча: на рынке одновременно присутствовали покупатели на просадке и те, кто фиксировал прибыль.
В последнее время ставка фондирования чаще отрицательная или низкая — быки настроены осторожно.
В краткосрочной перспективе возможен отскок, но в среднесрочной сохраняется медвежья структура.
Поддержка: $42–43 (недавний минимум) → $37–38 (следующий уровень поддержки).
Сопротивление: $48,7–50 (первый рубеж) → $56–60 (зона подтверждения тренда).
О среднесрочной игре на повышение можно говорить, только если цена закрепится выше $50 на повышенном объёме. Пробой $42 — следующая остановка на $37.
Третье: история ИИ не закончилась, но в краткосрочной перспективе настроения очень хрупкие
Результаты TSMC за третий квартал превзошли ожидания, освоение техпроцесса 2 нм идёт успешно, выручка от HPC высокая.
Выручка AMD в сегменте центров обработки данных резко выросла.
Передовая упаковка чипов (CoWoS) стала новым узким местом, в сектор вливаются крупные средства.
6 ноября акции Nvidia, AMD и TSMC дружно отскочили; AMD за день выросла на 8–12%.
Долгосрочный тренд роста капитальных затрат на ИИ не сломан. Но что насчёт краткосрочной перспективы?
Intel предупредила о слабом спросе на ПК и нехватке подложек для упаковки чипов. Акции компании за день обвалились почти на 30%, потянув за собой весь сектор. Рост цен на нефть, опасения по поводу финансирования ИИ, разговоры о завышенных оценках, неопределённость в политике после промежуточных выборов — каждый из этих факторов способен ещё не раз встряхнуть SOXL.
Долгосрочная история ИИ реальна, но ваше плечо может не дожить до её счастливого конца.
