6 ноября индекс полупроводниковых компаний Филадельфии вырос на 6,50%, показав самый большой однодневный рост за последнее время: AMD прибавила 12,56%. Рост был резким, но акции еще не вернулись к уровням до сильного падения.

Моя оценка такова: это больше похоже на восстановление после распродажи, чем на возвращение уверенности в перспективах спроса на ИИ. 5 ноября индекс полупроводниковых компаний Филадельфии упал примерно на 12%, а 6 ноября вырос на 6,50%. То, что акции производителей чипов возглавили рост, — факт, но динамика закрытия торгов за эти два дня говорит лишь о временном ослаблении давления продавцов и не доказывает, что заказы или капитальные расходы улучшились.

Предыдущая распродажа также была вызвана опасениями, что строительство центров обработки данных может быть ограничено. Далее нужно следить за тем, сможет ли AMD продолжить отыгрывать падение, и изменятся ли капитальные расходы компаний, прогнозы по заказам и детали регулирования. Если этого не произойдет, то рост индекса полупроводниковых компаний Филадельфии на 6,50% 6 ноября, ставший самым большим однодневным ростом за последнее время, и прибавка AMD на 12,56% — это переоценка или просто передышка?