#比特币反弹至7.5万美元芯片股领涨
В чём отскок акций производителей чипов «жёстче», чем у биткоина?
$BTC $MUB
У акций производителей чипов есть козырь: реальный дефицит.
6 ноября индекс полупроводников Филадельфийской биржи в моменте взлетел более чем на 6%, а акции SanDisk, Micron и AMD резко подорожали. Непосредственным катализатором стало ослабление опасений по поводу строительства центров обработки данных в Техасе, а также «серьёзный дефицит» микросхем памяти в мире и продолжающийся рост цен на HBM. Данные JPMorgan говорят сами за себя: основные акции производителей памяти в среднем просели примерно на 45% от максимумов, индекс полупроводников Филадельфийской биржи — примерно на 29%, однако напряжённость спроса и предложения на DRAM и NAND, как ожидается, сохранится до 2028 года.
Биткоин отскочил к отметке 75 тысяч благодаря закрытию позиций с плечом и восстановлению настроений. В основе отскока акций производителей чипов — реальные ограничения производственных мощностей в цепочке поставок вычислительных мощностей для ИИ и долгосрочные контракты, закрепляющие поставки. Глубокое падение, устойчивые фундаментальные показатели и катализаторы, способные мгновенно разжечь рост, — вот почему в этом ралли у акций производителей чипов есть более осязаемая опора, чем у криптоактивов.
Но не стоит забывать и о другой стороне: Майкл Бьюрри уже предупредил, что с конца марта акции производителей чипов подорожали почти на 70%, а форвардный коэффициент цена/прибыль Nasdaq 100 составляет около 43 — намного выше отметки 30, которую он считает «справедливым уровнем». Жёсткая логика и жёсткий пузырь порой оказываются двумя сторонами одной монеты.#芯片 #镁光 #币安
В чём отскок акций производителей чипов «жёстче», чем у биткоина?
$BTC $MUB
У акций производителей чипов есть козырь: реальный дефицит.
6 ноября индекс полупроводников Филадельфийской биржи в моменте взлетел более чем на 6%, а акции SanDisk, Micron и AMD резко подорожали. Непосредственным катализатором стало ослабление опасений по поводу строительства центров обработки данных в Техасе, а также «серьёзный дефицит» микросхем памяти в мире и продолжающийся рост цен на HBM. Данные JPMorgan говорят сами за себя: основные акции производителей памяти в среднем просели примерно на 45% от максимумов, индекс полупроводников Филадельфийской биржи — примерно на 29%, однако напряжённость спроса и предложения на DRAM и NAND, как ожидается, сохранится до 2028 года.
Биткоин отскочил к отметке 75 тысяч благодаря закрытию позиций с плечом и восстановлению настроений. В основе отскока акций производителей чипов — реальные ограничения производственных мощностей в цепочке поставок вычислительных мощностей для ИИ и долгосрочные контракты, закрепляющие поставки. Глубокое падение, устойчивые фундаментальные показатели и катализаторы, способные мгновенно разжечь рост, — вот почему в этом ралли у акций производителей чипов есть более осязаемая опора, чем у криптоактивов.
Но не стоит забывать и о другой стороне: Майкл Бьюрри уже предупредил, что с конца марта акции производителей чипов подорожали почти на 70%, а форвардный коэффициент цена/прибыль Nasdaq 100 составляет около 43 — намного выше отметки 30, которую он считает «справедливым уровнем». Жёсткая логика и жёсткий пузырь порой оказываются двумя сторонами одной монеты.#芯片 #镁光 #币安