В четверг инвесторы избавлялись от акций компаний, связанных с ИИ, и рыночная капитализация Nasdaq сократилась примерно на 2,5 трлн долларов. Однако некоторые крупнейшие американские компании теперь могут представлять интерес для долгосрочных инвесторов.
Распродажу спровоцировали опасения по поводу ужесточения регулирования ИИ и замедления строительства центров обработки данных. В пятницу рынок немного восстановился, но Nasdaq всё же зафиксировал четвёртое недельное снижение подряд.
«Мы по-прежнему считаем, что ИИ — главная тема этого бычьего рынка», — заявил Reuters Кит Лернер, директор по инвестициям Truist Advisory Services.
Шесть акций выделяются благодаря финансовым результатам, оценке и прогнозам Уолл-стрит.
В четверг акции производителя микросхем упали на 9,3%, однако его бизнес продолжает быстро расти. Квартальная выручка удвоилась и достигла 96,2 млрд долларов, а аналитики видят потенциал роста примерно на 75%.
При коэффициенте цены к прогнозной прибыли 15,4 акции Nvidia выглядят всё более доступными. Однако они по-прежнему торгуются ниже своей 200-дневной скользящей средней. Отчёт о прибылях за 17 ноября может определить дальнейшее направление движения акций.
2. Vistra (VST)
В пятницу акции энергетической компании выросли на 10,5% после того, как она сообщила об увеличении скорректированной EBITDA за квартал на 50%. Расширяющийся бизнес по продаже электроэнергии выигрывает от спроса со стороны центров обработки данных. Аналитики прогнозируют потенциал роста на 63%, хотя возможные ограничения на развитие инфраструктуры для ИИ остаются риском.
3. Amazon (AMZN)
В прошлом квартале облачный бизнес Amazon вырос на 39,3%, а операционная маржа достигла рекордных 13,9%. Диверсифицированная деятельность компании отчасти защищает её от волатильности в секторе ИИ. Однако масштабные инвестиции в инфраструктуру привели к тому, что годовой свободный денежный поток стал отрицательным.
4. Alphabet (GOOGL)
Материнская компания Google сообщила о росте выручки на 25%, а продажи облачных услуг более чем удвоились. Коэффициент цены к прогнозной прибыли, равный 20,7, выглядит привлекательным с учётом таких темпов роста.
Опасения вызывает отрицательный свободный денежный поток за квартал, обусловленный активными капитальными затратами.
5. Uber (UBER)
Uber предлагает альтернативу инвестициям с высокой долей компаний из сферы ИИ. Квартальный объём заказов вырос на 20%, а свободный денежный поток достиг 2,5 млрд долларов. Аналитики видят потенциал роста почти на 47%, хотя опасения вызывает более слабый прогноз прибыли.
6. Netflix (NFLX)
Акции Netflix торгуются вблизи годовых минимумов, несмотря на рост квартальной выручки на 12% и повышение рентабельности. Коэффициент цены к прогнозной прибыли, равный 17,7, выглядит сравнительно невысоким.
Однако замедление роста рекламного бизнеса делает восстановление менее предсказуемым.
По всем шести компаниям сохраняется позитивный консенсус аналитиков Уолл-стрит. Тем не менее техническая картина на широком рынке остаётся слабой. Для инвесторов следующим испытанием станет вопрос о том, сможет ли рост прибыли оправдать текущие оценки на фоне продолжающейся распродажи акций компаний из сферы ИИ.