$SNDK СООБЩИЛ О РОСТЕ ВЫРУЧКИ НА 378%. А ЗАТЕМ ЗА ОДИН ДЕНЬ ОБВАЛИЛСЯ НА 22%.
Прямо сейчас это самое резкое расхождение между фундаментальными показателями и ценой на рынке — и оно происходит с токенизированной акцией на Binance.
• Показатели были ошеломляющими — но рынок проигнорировал их все. Выручка за первый квартал 2027 финансового года: $11.03 миллиарда, +378% год к году**. Продажи для центров обработки данных: **$4.8 миллиарда, +61% квартал к кварталу. Прибыль на акцию без учета GAAP: $49.51**, выше верхней границы собственного прогноза руководства в $44–$46. Валовая маржа: **85.1%**. Прогноз на следующий квартал: **$12.2–$12.6 миллиарда.
• Кандидаты в губернаторы, выступавшие против быстрого расширения центров обработки данных, победили в Техасе, Джорджии и Огайо — штатах, где корпоративные SSD SanDisk напрямую поставляются в центры обработки данных. Индекс полупроводников Филадельфийской фондовой биржи упал примерно на 12.3% — это худшая сессия с марта 2020 года. Nasdaq снизился на 5.5%, перейдя в зону коррекции.
• Еще один фактор давления со стороны медведей — китайская CXMT. Предоплаты клиентов китайского производителя памяти к сентябрю достигли $1 миллиарда — это в 15.7 раза больше, чем на конец 2025 года. Теперь компания продвигает память «4F square» как HBM для центров обработки данных. SanDisk производит NAND, а не DRAM, но рынок не проводит различий.
• Вопрос о «крахе фондов» вполне реален. По данным Goldman Sachs о прайм-брокеридже, хедж-фонды всего за пять торговых сессий ликвидировали все чистые покупки акций компаний, связанных с ИИ, начиная с начала 2025 года. Данные Morgan Stanley показывают, что общая доля таких вложений сократилась на 7.8% — это крупнейшее снижение с начала сбора данных в 2016 году. Совокупная рыночная стоимость компаний сектора памяти — Samsung, SK Hynix, Micron и SanDisk — менее чем за две недели упала более чем на $700 миллиардов.
• Но книга заказов уже дает отпор. $SNDK на предварительных торгах растет более чем на 10%, примерно до $882**, после закрытия на уровне **$806.43. Акция торгуется с коэффициентом 5.91x к прибыли за последние 12 месяцев против медианы за пять лет выше 22. RSI достиг самого перепроданного уровня с апреля 2025 года. Примерно половина объемов поставок битов в 2027 финансовом году и две трети — в 2028 финансовом году — закреплены долгосрочными соглашениями —
#SNDK #BTC☀️ #Ethereum #BinanceSquareFamily #BinanceReopensWithdrawalsForMoreAssets
Прямо сейчас это самое резкое расхождение между фундаментальными показателями и ценой на рынке — и оно происходит с токенизированной акцией на Binance.
• Показатели были ошеломляющими — но рынок проигнорировал их все. Выручка за первый квартал 2027 финансового года: $11.03 миллиарда, +378% год к году**. Продажи для центров обработки данных: **$4.8 миллиарда, +61% квартал к кварталу. Прибыль на акцию без учета GAAP: $49.51**, выше верхней границы собственного прогноза руководства в $44–$46. Валовая маржа: **85.1%**. Прогноз на следующий квартал: **$12.2–$12.6 миллиарда.
• Кандидаты в губернаторы, выступавшие против быстрого расширения центров обработки данных, победили в Техасе, Джорджии и Огайо — штатах, где корпоративные SSD SanDisk напрямую поставляются в центры обработки данных. Индекс полупроводников Филадельфийской фондовой биржи упал примерно на 12.3% — это худшая сессия с марта 2020 года. Nasdaq снизился на 5.5%, перейдя в зону коррекции.
• Еще один фактор давления со стороны медведей — китайская CXMT. Предоплаты клиентов китайского производителя памяти к сентябрю достигли $1 миллиарда — это в 15.7 раза больше, чем на конец 2025 года. Теперь компания продвигает память «4F square» как HBM для центров обработки данных. SanDisk производит NAND, а не DRAM, но рынок не проводит различий.
• Вопрос о «крахе фондов» вполне реален. По данным Goldman Sachs о прайм-брокеридже, хедж-фонды всего за пять торговых сессий ликвидировали все чистые покупки акций компаний, связанных с ИИ, начиная с начала 2025 года. Данные Morgan Stanley показывают, что общая доля таких вложений сократилась на 7.8% — это крупнейшее снижение с начала сбора данных в 2016 году. Совокупная рыночная стоимость компаний сектора памяти — Samsung, SK Hynix, Micron и SanDisk — менее чем за две недели упала более чем на $700 миллиардов.
• Но книга заказов уже дает отпор. $SNDK на предварительных торгах растет более чем на 10%, примерно до $882**, после закрытия на уровне **$806.43. Акция торгуется с коэффициентом 5.91x к прибыли за последние 12 месяцев против медианы за пять лет выше 22. RSI достиг самого перепроданного уровня с апреля 2025 года. Примерно половина объемов поставок битов в 2027 финансовом году и две трети — в 2028 финансовом году — закреплены долгосрочными соглашениями —
#SNDK #BTC☀️ #Ethereum #BinanceSquareFamily #BinanceReopensWithdrawalsForMoreAssets
