SOXL по 49 долларов — рискнёшь поймать падающий нож?
За день обвал на 38,7%: с 56,95 до 40,59, панические продажи 500 млн акций, корейские розничные инвесторы, пытавшиеся купить на дне, пострадали от кредитного плеча — и вот только что на премаркете цена отскочила на 17%, до 49 долларов. Так что это — отскок дохлой кошки или золотая яма?
Для начала — что видно на поверхности: полупроводниковый сектор пережил худший однодневный обвал со времён пандемии 2020 года, индекс полупроводников Филадельфийской биржи упал более чем на 10%, не уцелел ни один компонент индекса. Но на премаркете цена уже отскочила до 48–49, а объём торгов бессрочными контрактами за 24 часа резко вырос. Свечи говорят о том, что после экстремальной перепроданности дневной RSI начал восстанавливаться, а кульминация распродажи, возможно, уже позади. Вопрос в другом: рискнёшь ли ты подбирать акции среди руин ETF с кредитным плечом?
Первое: обвал на 38,7% — это не смерть ИИ, это кредитное плечо сыграло с тобой злую шутку.
5 ноября SOXL открылся по 56,95 и закрылся по 40,87, а внутридневной минимум составил 40,59. Падение за день — 38,7%.
Причин целый ряд: после промежуточных выборов, на которых лидировали демократы, рынок опасается ужесточения регулирования центров обработки данных для ИИ; UBS оценивает, что под риском окажутся 30% новых мощностей, запланированных к 2028 году; результаты Qualcomm оказались хуже ожиданий; механическое давление продаж из-за ребалансировки ETF с плечом усилило падение.
Дело не в том, что полупроводниковые компании вдруг стали хуже, — паника привела к обвалу фонда с трёхкратным плечом.
Второе: спрос на ИИ жив, а вот твоя позиция — нет.
Клиенты ASML уже зарезервировали EUV-оборудование на 2029–2030 годы.
TSMC и ASE наращивают мощности по передовой упаковке чипов (CoWoS), которая становится новым узким местом.
Капзатраты Microsoft, Google и других гиперскейлеров на ИИ по-прежнему высоки.
После обвала коэффициент P/E сектора приблизился к историческим средним и низким значениям.
В истории об инфраструктуре ИИ не изменилось ни слова. Изменились только размер твоего кредитного плеча и цена входа.
Розничные инвесторы из Южной Кореи до этого массово покупали SOXL, пытаясь поймать дно, но в итоге ребалансировка с плечом обернулась против них: направление они угадали, а погибли из-за инструмента.
Третье: техническая картина говорит об отскоке после экстремальной перепроданности, а не о подтверждённом развороте.
Дневной график: огромная медвежья свеча, объём торгов превысил 500 млн акций — типичные панические продажи и обвал из-за принудительных продаж по позициям с плечом. После экстремальной перепроданности RSI начал восстанавливаться; MACD остаётся медвежьим, но есть признаки бычьей дивергенции.
Поддержка: 40–42 (предыдущий минимум + психологический уровень) → 35–38 (если цена пойдёт ниже).
Сопротивление: 52–55 (предыдущие внутридневные максимумы) → 60 (зона высокого торгового объёма) → 70–75 (прежняя консолидация).
49 долларов — зона отскока, а не безопасности. Чтобы говорить о краткосрочном развороте, цене нужно закрепиться выше 55 на повышенных объёмах; если она пробьёт 47 вниз, падающий нож продолжит лететь.
За день обвал на 38,7%: с 56,95 до 40,59, панические продажи 500 млн акций, корейские розничные инвесторы, пытавшиеся купить на дне, пострадали от кредитного плеча — и вот только что на премаркете цена отскочила на 17%, до 49 долларов. Так что это — отскок дохлой кошки или золотая яма?
Для начала — что видно на поверхности: полупроводниковый сектор пережил худший однодневный обвал со времён пандемии 2020 года, индекс полупроводников Филадельфийской биржи упал более чем на 10%, не уцелел ни один компонент индекса. Но на премаркете цена уже отскочила до 48–49, а объём торгов бессрочными контрактами за 24 часа резко вырос. Свечи говорят о том, что после экстремальной перепроданности дневной RSI начал восстанавливаться, а кульминация распродажи, возможно, уже позади. Вопрос в другом: рискнёшь ли ты подбирать акции среди руин ETF с кредитным плечом?
Первое: обвал на 38,7% — это не смерть ИИ, это кредитное плечо сыграло с тобой злую шутку.
5 ноября SOXL открылся по 56,95 и закрылся по 40,87, а внутридневной минимум составил 40,59. Падение за день — 38,7%.
Причин целый ряд: после промежуточных выборов, на которых лидировали демократы, рынок опасается ужесточения регулирования центров обработки данных для ИИ; UBS оценивает, что под риском окажутся 30% новых мощностей, запланированных к 2028 году; результаты Qualcomm оказались хуже ожиданий; механическое давление продаж из-за ребалансировки ETF с плечом усилило падение.
Дело не в том, что полупроводниковые компании вдруг стали хуже, — паника привела к обвалу фонда с трёхкратным плечом.
Второе: спрос на ИИ жив, а вот твоя позиция — нет.
Клиенты ASML уже зарезервировали EUV-оборудование на 2029–2030 годы.
TSMC и ASE наращивают мощности по передовой упаковке чипов (CoWoS), которая становится новым узким местом.
Капзатраты Microsoft, Google и других гиперскейлеров на ИИ по-прежнему высоки.
После обвала коэффициент P/E сектора приблизился к историческим средним и низким значениям.
В истории об инфраструктуре ИИ не изменилось ни слова. Изменились только размер твоего кредитного плеча и цена входа.
Розничные инвесторы из Южной Кореи до этого массово покупали SOXL, пытаясь поймать дно, но в итоге ребалансировка с плечом обернулась против них: направление они угадали, а погибли из-за инструмента.
Третье: техническая картина говорит об отскоке после экстремальной перепроданности, а не о подтверждённом развороте.
Дневной график: огромная медвежья свеча, объём торгов превысил 500 млн акций — типичные панические продажи и обвал из-за принудительных продаж по позициям с плечом. После экстремальной перепроданности RSI начал восстанавливаться; MACD остаётся медвежьим, но есть признаки бычьей дивергенции.
Поддержка: 40–42 (предыдущий минимум + психологический уровень) → 35–38 (если цена пойдёт ниже).
Сопротивление: 52–55 (предыдущие внутридневные максимумы) → 60 (зона высокого торгового объёма) → 70–75 (прежняя консолидация).
49 долларов — зона отскока, а не безопасности. Чтобы говорить о краткосрочном развороте, цене нужно закрепиться выше 55 на повышенных объёмах; если она пробьёт 47 вниз, падающий нож продолжит лететь.
