#纳斯达克100期货上涨1.4% В предыдущую торговую сессию (5 ноября) индекс Nasdaq 100 резко упал на 6,36%, а ночные фьючерсы опускались примерно до 26 366 пунктов; около 4:14 утра 6 ноября фьючерсы на Nasdaq 100 отскочили примерно на 1,48% (то есть, как говорят на рынке, «выросли на 1,4%»), акции NVDA в ночную сессию прибавили 2,4%, AMD и MU — более 5%, AVGO также восстановился.
Обвал был вызван тройным давлением: ① после промежуточных выборов демократы получили контроль над Конгрессом, и рынок опасается ужесточения регулирования ИИ и ограничений на расширение центров обработки данных; ② цена WTI превысила 90 долларов, а Brent приблизилась к 99 долларам, инфляционные ожидания вновь пошли вверх, и, согласно оценкам CME, вероятность повышения ставки в декабре превысила 65–80%; ③ возникли сомнения в том, насколько эффективно высокие капитальные затраты на ИИ превращаются в доходы, что спровоцировало массовую распродажу.
Отскок объясняется покупками после чрезмерного падения и заявлением Техаса о том, что «строительство центров обработки данных, получивших разрешение, может продолжаться», что ослабило опасения по поводу регулирования, а также самокоррекцией в цепочке производства чипов.
Мнение: краткосрочно 📉 — перед публикацией данных о занятости вне сельского хозяйства волатильность остаётся высокой, а фьючерсы всё ещё ниже 50- и 200-дневных скользящих средних; отскок больше похож на «отскок дохлой кошки». Долгосрочно 📈 — цикл инвестиций в инфраструктуру ИИ и облачные вычисления не нарушен, ключевые инвестиционные идеи вокруг NVDA, AMD, AVGO и MU остаются в силе.
Макроданные, оказавшиеся сильнее ожиданий и указывающие на более жёсткую политику, или реальное введение ограничений могут привести к новому снижению оценок.
$MU
$NVDA
$AMD
Обвал был вызван тройным давлением: ① после промежуточных выборов демократы получили контроль над Конгрессом, и рынок опасается ужесточения регулирования ИИ и ограничений на расширение центров обработки данных; ② цена WTI превысила 90 долларов, а Brent приблизилась к 99 долларам, инфляционные ожидания вновь пошли вверх, и, согласно оценкам CME, вероятность повышения ставки в декабре превысила 65–80%; ③ возникли сомнения в том, насколько эффективно высокие капитальные затраты на ИИ превращаются в доходы, что спровоцировало массовую распродажу.
Отскок объясняется покупками после чрезмерного падения и заявлением Техаса о том, что «строительство центров обработки данных, получивших разрешение, может продолжаться», что ослабило опасения по поводу регулирования, а также самокоррекцией в цепочке производства чипов.
Мнение: краткосрочно 📉 — перед публикацией данных о занятости вне сельского хозяйства волатильность остаётся высокой, а фьючерсы всё ещё ниже 50- и 200-дневных скользящих средних; отскок больше похож на «отскок дохлой кошки». Долгосрочно 📈 — цикл инвестиций в инфраструктуру ИИ и облачные вычисления не нарушен, ключевые инвестиционные идеи вокруг NVDA, AMD, AVGO и MU остаются в силе.
Макроданные, оказавшиеся сильнее ожиданий и указывающие на более жёсткую политику, или реальное введение ограничений могут привести к новому снижению оценок.
$MU
$NVDA
$AMD