Анализ рынка 6 ноября: обвал акций ИИ-компаний в США потянул за собой крипторынок, BTC опустился ниже отметки в 80 тысяч
Важные новости
Итоги промежуточных выборов в США подведены: демократы получили большинство и в Палате представителей, и в Сенате. Сначала рынок ненадолго отскочил в среду (4 ноября), но затем вновь пересмотрел оценку регуляторных рисков — усилились опасения по поводу строительства дата-центров для ИИ и регулирования криптовалют.
Резкое падение акций компаний, связанных с ИИ и производством чипов: индекс полупроводников Филадельфии снизился примерно на 12% — это одно из крупнейших однодневных падений в его истории. Акции Nvidia упали более чем на 9%, а AMD и другие компании потеряли двузначное число процентов. Инвесторы опасаются, что после того, как демократы получат контроль над Конгрессом, расширение дата-центров может замедлиться: во многих штатах местные жители активно выступают против строительства, а некоторые аналитики считают, что значительная часть новых мощностей, запланированных на 2028 год, может оказаться под угрозой приостановки.
Резкое падение американских фондовых индексов: композитный индекс Nasdaq снизился на 5,52%, до 24 315 пунктов, официально войдя в зону технической коррекции (падение более чем на 10% от максимума прошлого месяца); S&P 500 упал на 4,36%, до 7 353,73 пункта; Dow Jones снизился на 3,44% (примерно на 1 833 пункта), до 51 523 пунктов. Это худший дневной результат Nasdaq почти за 19 месяцев и одна из самых резких распродаж технологических акций с тарифного шока в День освобождения в апреле 2025 года.
Корреляция с крипторынком: биткоин быстро снизился с максимума среды около 80 800 долларов до диапазона 75 500–76 000 долларов, потеряв примерно 5–6%; Ethereum опустился примерно до 2 230 долларов (около −7–8%). За 24 часа ликвидации на рынке криптодеривативов превысили 1 млрд долларов, преимущественно за счёт длинных позиций (примерно 370–430 млн долларов пришлось на первый час после открытия торгов).
Другие факторы: последствия недавнего инцидента с безопасностью Binance, сильные данные по занятости, ослабившие ожидания снижения ставок, и предшествовавший отток средств из спотовых ETF — всё это вместе усилило снижение склонности к риску.
Мнение о вчерашнем резком падении крипторынка и американских акций: (как я и говорил в предыдущих эфирах, крах пузыря ИИ уже происходит! Прогнозирую, что медвежий рынок в США продлится как минимум 6 месяцев.)
Главные причины резкого падения — внезапный разворот «сделки на ИИ» и переоценка политических рисков, а не ухудшение фундаментальных показателей самого крипторынка.
Повторная интерпретация результатов выборов: в среду рынки отскочили на фоне снижения политической неопределённости, но в четверг инвесторы сосредоточились на реальных последствиях возможного контроля демократов над Конгрессом — более жёстком регулировании инфраструктуры ИИ и сопротивлении строительству центров обработки данных на местном уровне. По оценкам аналитиков, около 30% или даже больше запланированных мощностей американских центров обработки данных могут столкнуться с краткосрочной приостановкой. Криптомайнеры (особенно те, кто переориентируется на ИИ) тесно связаны с технологическими акциями, поэтому также оказались под давлением.
Высокое кредитное плечо и взаимосвязь рынков усилили волатильность: большую часть этого года биткоин двигался в тесной корреляции с технологическими акциями, в которых велика доля компаний, связанных с ИИ. После открытия американского фондового рынка в четверг инвесторы массово распродавали рискованные активы, а позиции криптотрейдеров с высоким плечом принудительно закрывались, вызвав цепную реакцию. Масштабные ликвидации за короткое время дополнительно обвалили цены. При этом падение криптовалют примерно соответствовало худшим периодам торгов на Nasdaq, что подтверждает их сохраняющийся статус «рискованных активов».
Совпадение макро- и микроэкономических факторов: сильные данные по рынку труда снизили ожидания дальнейшего смягчения политики ФРС; дополнительным катализатором стали слабые прогнозы полупроводниковых компаний (например, Qualcomm). На крипторынке уже сказывались отток средств из ETF и опасения после инцидента с безопасностью, а высокое кредитное плечо усилило коррекцию.
Это типичный сценарий передачи шока: «резкое снижение склонности к риску на макроуровне → падение технологических акций → следующее за ними падение крипторынка с высоким кредитным плечом». Результаты выборов стали лишь спусковым крючком; в основе лежит переоценка отдачи от капитальных затрат на ИИ и условий регулирования.
Анализ рынка:
Биткоин (BTC): минимум составил около 75 200 долларов. Сегодня наблюдаются попытки небольшой стабилизации или отскока, однако борьба всё ещё идёт в важной зоне поддержки (75 000–76 000 долларов). Если этот уровень не удержится, цена может протестировать более низкую поддержку; сопротивление сосредоточено в районе 80 000 долларов.
Ethereum (ETH): цена снизилась примерно до 2 210 долларов, падение оказалось сильнее, чем у BTC. В краткосрочной перспективе медвежья структура выражена заметнее; следует следить за круглым уровнем 2 200 долларов.
Альткоины: XRP, SOL и другие в целом подешевели более чем на 6%; настроения на рынке преимущественно медвежьи.
Настроения на рынке: индекс страха и жадности крипторынка снизился примерно до 40 (зона страха), сменив нейтральные настроения на осторожные. Общая капитализация за день заметно сократилась; после волны ликвидаций уровень кредитного плеча несколько снизился, и в краткосрочной перспективе рынок может перейти к боковому движению и восстановлению.
Потоки капитала: до этого наблюдался продолжительный отток средств из спотовых ETF на BTC, а распродажа в четверг ещё сильнее ослабила готовность институциональных инвесторов к риску. Следует проследить, появятся ли сегодня признаки притока средств.
С технической точки зрения BTC опустился ниже нескольких долгосрочных и среднесрочных скользящих средних, что указывает на краткосрочный медвежий тренд. Однако, если настроения на американском фондовом рынке стабилизируются, крипторынок может отскочить вслед за ним. В некоторые периоды криптовалюты демонстрировали определённую устойчивость по сравнению с Nasdaq, но в целом взаимосвязь рынков остаётся высокой.
Перспективы и предупреждение о рисках
В краткосрочной перспективе стоит следить за тем, продолжится ли коррекция технологических акций в США, за пятничным отчётом по занятости вне сельского хозяйства и за тем, как рынок будет усваивать подробности политики демократов. Если появятся признаки стабилизации «сделки на ИИ», крипторынок может найти поддержку в районе 75 000 долларов и попытаться отскочить; в противном случае снижение склонности к риску может продолжиться.
В среднесрочной перспективе необходимо следить за темпами реализации регулирования и макроэкономической ликвидностью. В условиях высокого кредитного плеча волатильность, как ожидается, останется повышенной.
Приведённая выше информация отражает личное мнение и предназначена исключительно для справки; она не является инвестиционной рекомендацией. DYOR
