Данные по фондам ETH дополнены｜В данных ADP по занятости есть различия｜Я продолжаю ждать подтверждения спроса
Моя позиция — наблюдать за ETH с осторожностью. Сегодня точная формулировка популярной темы на главной странице: «В октябре частная занятость в США выросла на 86 тысяч человек, согласно ADP». В официальном отчёте от 4 ноября ADP подтвердило, что в октябре число рабочих мест в частном секторе США увеличилось на 86 тысяч: в торговле, транспорте и коммунальном хозяйстве — на 39 тысяч, в образовании и здравоохранении — на 28 тысяч, тогда как в сфере профессиональных и деловых услуг сократилось на 27 тысяч. Средняя почасовая оплата выросла на 3,2% в годовом выражении, общий доход — на 4,7%. Это говорит о том, что занятость укрепляется не во всех отраслях одновременно. ADP рассчитывает показатель на основе данных о зарплатах в частном секторе; это независимый индикатор, который не может заранее заменить сегодняшние данные Бюро трудовой статистики США о занятости вне сельского хозяйства, безработице и заработной плате.
Для ETH взаимосвязь не сводится к простому правилу «занятость растёт — значит, цена криптовалюты обязательно упадёт». Сильная занятость и рост доходов могут усилить опасения рынка, что ставки останутся высокими, и повысить давление на рискованные активы из-за дисконтирования. Но если структура занятости стабильна, это может ослабить опасения по поводу рецессии. 28 октября ФРС сохранила целевой диапазон ставки на уровне 3,75–4%, одновременно отметив, что инфляция остаётся повышенной. Это значит, что предстоящие данные повлияют на ожидания, но автоматически не определят следующее решение по политике. В сделках я буду ориентироваться на то, подтвердят ли друг друга динамика ставок, фондового рынка и цены ETH после публикации официальных данных, а не ставить на один заголовок.
По институциональным потокам появилась более полная информация, чем в прошлый раз. В таблице Farside по каждому спотовому фонду ETH в США за 5 ноября теперь указаны оттоки: ETHA — 75,2 млн долларов, ETHB — 22 млн долларов, FETH — 2,2 млн долларов, ETHE — 0,5 млн долларов; по остальным продуктам за этот день указаны нулевые значения. Общий отток составил 99,9 млн долларов. 4 ноября общий приток составил 53 млн долларов. В прошлый раз у меня были данные лишь по части продуктов, поэтому предварительную сумму в 2,7 млн долларов нельзя было считать окончательной. Теперь, с учётом полной картины, разворот потоков — свидетельство ослабления склонности к риску. Но подписки и погашения паёв фондов не равнозначны спотовым сделкам в ту же секунду и сами по себе не объясняют всё снижение ETH.
На момент написания ETH/USD на Kraken торговался примерно по 2224,75 доллара; цена открытия за день — 2235,09, минимум за 24 часа — 2202,12, максимум — 2432,44. Цена ниже открытия и далеко от максимума — рынок уже испытывает давление. Уровень 2202 — текущая линия обороны снизу; сверху сначала смотрю на 2235, затем на 2300. Если цена пробьёт 2202 и не сможет вернуться выше при отскоке, мой краткосрочный сценарий с удержанием поддержки будет отменён. Если после публикации официальных данных по занятости вне сельского хозяйства ETH снова закрепится выше 2300, а потоки средств не продолжат ухудшаться, осторожную оценку придётся пересмотреть.
Если бы я торговал сам, сейчас я бы не входил в рынок; из направленных сделок рассматривал бы только покупку спотового ETH без плеча, с долей позиции 0%. Я дождусь публикации официальных данных по занятости и подтверждения, что ETH вернулся выше 2235 и удержал этот уровень при повторном тестировании. После этого открыл бы пробную позицию объёмом не более 1% от общего капитала. Первая цель — 2300; при достижении уровня сокращу позицию наполовину. Оставшуюся часть буду фиксировать поэтапно, если цена закрепится выше 2300. Начальный стоп-лосс поставлю ниже 2202. Если после входа цена опустится ниже 2235 и долго не сможет вернуться выше, закрою позицию вручную. Если условия не сработают, останусь вне рынка: ожидание не следует выдавать за прибыль. Источники: официальный отчёт ADP, таблица Farside с данными по каждому фонду, решение ФРС, котировки Kraken.
#В октябре частная занятость в США выросла на 86 тысяч человек, согласно ADP #ETH
Всё вышеизложенное — лишь личное наблюдение за рынком, а не инвестиционная рекомендация.
Моя позиция — наблюдать за ETH с осторожностью. Сегодня точная формулировка популярной темы на главной странице: «В октябре частная занятость в США выросла на 86 тысяч человек, согласно ADP». В официальном отчёте от 4 ноября ADP подтвердило, что в октябре число рабочих мест в частном секторе США увеличилось на 86 тысяч: в торговле, транспорте и коммунальном хозяйстве — на 39 тысяч, в образовании и здравоохранении — на 28 тысяч, тогда как в сфере профессиональных и деловых услуг сократилось на 27 тысяч. Средняя почасовая оплата выросла на 3,2% в годовом выражении, общий доход — на 4,7%. Это говорит о том, что занятость укрепляется не во всех отраслях одновременно. ADP рассчитывает показатель на основе данных о зарплатах в частном секторе; это независимый индикатор, который не может заранее заменить сегодняшние данные Бюро трудовой статистики США о занятости вне сельского хозяйства, безработице и заработной плате.
Для ETH взаимосвязь не сводится к простому правилу «занятость растёт — значит, цена криптовалюты обязательно упадёт». Сильная занятость и рост доходов могут усилить опасения рынка, что ставки останутся высокими, и повысить давление на рискованные активы из-за дисконтирования. Но если структура занятости стабильна, это может ослабить опасения по поводу рецессии. 28 октября ФРС сохранила целевой диапазон ставки на уровне 3,75–4%, одновременно отметив, что инфляция остаётся повышенной. Это значит, что предстоящие данные повлияют на ожидания, но автоматически не определят следующее решение по политике. В сделках я буду ориентироваться на то, подтвердят ли друг друга динамика ставок, фондового рынка и цены ETH после публикации официальных данных, а не ставить на один заголовок.
По институциональным потокам появилась более полная информация, чем в прошлый раз. В таблице Farside по каждому спотовому фонду ETH в США за 5 ноября теперь указаны оттоки: ETHA — 75,2 млн долларов, ETHB — 22 млн долларов, FETH — 2,2 млн долларов, ETHE — 0,5 млн долларов; по остальным продуктам за этот день указаны нулевые значения. Общий отток составил 99,9 млн долларов. 4 ноября общий приток составил 53 млн долларов. В прошлый раз у меня были данные лишь по части продуктов, поэтому предварительную сумму в 2,7 млн долларов нельзя было считать окончательной. Теперь, с учётом полной картины, разворот потоков — свидетельство ослабления склонности к риску. Но подписки и погашения паёв фондов не равнозначны спотовым сделкам в ту же секунду и сами по себе не объясняют всё снижение ETH.
На момент написания ETH/USD на Kraken торговался примерно по 2224,75 доллара; цена открытия за день — 2235,09, минимум за 24 часа — 2202,12, максимум — 2432,44. Цена ниже открытия и далеко от максимума — рынок уже испытывает давление. Уровень 2202 — текущая линия обороны снизу; сверху сначала смотрю на 2235, затем на 2300. Если цена пробьёт 2202 и не сможет вернуться выше при отскоке, мой краткосрочный сценарий с удержанием поддержки будет отменён. Если после публикации официальных данных по занятости вне сельского хозяйства ETH снова закрепится выше 2300, а потоки средств не продолжат ухудшаться, осторожную оценку придётся пересмотреть.
Если бы я торговал сам, сейчас я бы не входил в рынок; из направленных сделок рассматривал бы только покупку спотового ETH без плеча, с долей позиции 0%. Я дождусь публикации официальных данных по занятости и подтверждения, что ETH вернулся выше 2235 и удержал этот уровень при повторном тестировании. После этого открыл бы пробную позицию объёмом не более 1% от общего капитала. Первая цель — 2300; при достижении уровня сокращу позицию наполовину. Оставшуюся часть буду фиксировать поэтапно, если цена закрепится выше 2300. Начальный стоп-лосс поставлю ниже 2202. Если после входа цена опустится ниже 2235 и долго не сможет вернуться выше, закрою позицию вручную. Если условия не сработают, останусь вне рынка: ожидание не следует выдавать за прибыль. Источники: официальный отчёт ADP, таблица Farside с данными по каждому фонду, решение ФРС, котировки Kraken.
#В октябре частная занятость в США выросла на 86 тысяч человек, согласно ADP #ETH
Всё вышеизложенное — лишь личное наблюдение за рынком, а не инвестиционная рекомендация.
