Экстремальные ставки финансирования: когда лонги переплачивают, следуют сквизы
В бессрочных фьючерсах выплаты по ставке финансирования помогают удерживать цену на уровне спотовой. Каждые 8 часов (на большинстве бирж) одна сторона платит другой:
- Положительная ставка финансирования: лонги платят шортам
- Отрицательная ставка финансирования: шорты платят лонгам
Почему трейдеры следят за ней:
1. Сигнал о переполненности позиции. Стабильно высокая положительная ставка финансирования означает, что лонг переполнен и трейдеры платят, чтобы оставаться в позиции. Переполненные сделки быстро сворачиваются, когда цена останавливается.
2. Топливо для сквиза. Когда ставка финансирования экстремальна, а открытый интерес продолжает расти, небольшое движение против большинства может привести к ликвидациям, которые подтолкнут цену ещё дальше, — это классический сквиз.
3. Реальные расходы. При удержании позиции с плечом в течение нескольких дней ставка финансирования может обойтись дороже торговых комиссий. Проверьте её, прежде чем удерживать позицию.
Как использовать её на практике:
- Сравнивайте ставки финансирования на нескольких биржах, а не на одной. Скачок на одной площадке часто бывает локальным шумом.
- Следите за динамикой в течение нескольких дней, а не за одним значением.
- Сопоставляйте её с открытым интересом. Высокая ставка финансирования при снижении открытого интереса — совсем не то же самое, что высокая ставка при его росте.
Какой график вы используете для отслеживания ставки финансирования? Поделитесь своей настройкой ниже.
$BTC
В бессрочных фьючерсах выплаты по ставке финансирования помогают удерживать цену на уровне спотовой. Каждые 8 часов (на большинстве бирж) одна сторона платит другой:
- Положительная ставка финансирования: лонги платят шортам
- Отрицательная ставка финансирования: шорты платят лонгам
Почему трейдеры следят за ней:
1. Сигнал о переполненности позиции. Стабильно высокая положительная ставка финансирования означает, что лонг переполнен и трейдеры платят, чтобы оставаться в позиции. Переполненные сделки быстро сворачиваются, когда цена останавливается.
2. Топливо для сквиза. Когда ставка финансирования экстремальна, а открытый интерес продолжает расти, небольшое движение против большинства может привести к ликвидациям, которые подтолкнут цену ещё дальше, — это классический сквиз.
3. Реальные расходы. При удержании позиции с плечом в течение нескольких дней ставка финансирования может обойтись дороже торговых комиссий. Проверьте её, прежде чем удерживать позицию.
Как использовать её на практике:
- Сравнивайте ставки финансирования на нескольких биржах, а не на одной. Скачок на одной площадке часто бывает локальным шумом.
- Следите за динамикой в течение нескольких дней, а не за одним значением.
- Сопоставляйте её с открытым интересом. Высокая ставка финансирования при снижении открытого интереса — совсем не то же самое, что высокая ставка при его росте.
Какой график вы используете для отслеживания ставки финансирования? Поделитесь своей настройкой ниже.
$BTC
