Распродажа охватила американские технологические акции, южнокорейских производителей микросхем и биткоин. Опасения по поводу регулирования центров обработки данных для ИИ, возникшие после промежуточных выборов в США, встряхнули рисковые активы по всему рынку. Инвесторы сокращали позиции, чтобы ограничить убытки, а принудительное закрытие ставок с кредитным плечом усилило давление на котировки.

6 ноября индекс Kospi вскоре после открытия торгов опустился ниже отметки 5 000 пунктов. Около 9:03 Корейская биржа задействовала механизм автоматической приостановки торгов.

Акции крупнейших производителей полупроводников потянули индекс вниз. В начале торгов акции Samsung Electronics упали на 10%, до 181 400 вон ($131.20), а акции SK Hynix — на 12%, до 1,116 млн вон ($807.81). Днём ранее эти акции уже рухнули на 7.57% и 9.46% соответственно. Крупные заявки на продажу поступали на рынок вторую сессию подряд.

Акции, связанные с ИИ, также пострадали от обвала на Уолл-стрит, произошедшего накануне ночью. 5 ноября индекс Nasdaq Composite закрылся снижением на 5,52%, на отметке 24 315,00. Индекс S&P 500 упал на 4,36%, а промышленный индекс Доу-Джонса потерял 3,44%. Сейчас Nasdaq находится на 11,9% ниже максимума прошлого месяца, что означает переход в зону технической коррекции.

Индекс Nasdaq 100, в котором преобладают крупные технологические компании, просел примерно на 6,4% — это самое большое однодневное падение с начала пандемии COVID-19 в марте 2020 года. Индекс полупроводниковых компаний Филадельфийской биржи также рухнул более чем на 12%. За один день рыночная стоимость компаний из индекса S&P 500 сократилась примерно на 3 трлн долларов.

Криптовалютные рынки также не избежали падения. В тот же день биткоин торговался примерно по 76 200 долларов на рынке USDT биржи Binance, потеряв около 5,4% за сутки. Во время падения его цена опускалась до 75 568 долларов. Уровень в 80 000 долларов, которого биткоин вновь достиг после выборов, снова оказался преодолён вниз.

Всего за день до этого рынки приветствовали ослабление неопределённости, связанной с выборами. Акции США отскочили, а биткоин пошёл вверх после того, как стало ясно, что демократы будут контролировать и Сенат, и Палату представителей.

Настроения изменились, когда инвесторы забеспокоились, что победы политиков-демократов, выступающих против строительства центров обработки данных, могут замедлить развитие инфраструктуры ИИ. Это усилило регуляторные риски на фоне уже существующих сомнений в том, сможет ли отрасль окупить огромные расходы на ИИ.

Пострадали и майнеры биткоина, которые расширяли бизнес в сфере центров обработки данных, что потрясло как технологические акции, так и связанные с криптовалютами компании.

Сокращение позиций институциональными инвесторами, вложившими значительные средства в акции компаний, связанных с ИИ, усилило давление. В записке для клиентов от 5 ноября Goldman Sachs сообщил, что крупные мультистратегийные хедж-фонды имели значительную долю активов в акциях крупнейших технологических компаний, связанных с ИИ, и понесли серьёзные убытки. Nomura заявила, что биржевым фондам с кредитным плечом, возможно, придётся продать акции примерно на 47 млрд долларов к закрытию торгов, чтобы скорректировать целевые показатели доходности.

Принудительные ликвидации на криптовалютных рынках вызвали новую волну продаж. По данным CoinGlass, за последние 24 часа были ликвидированы позиции по деривативам на сумму более 1 млрд долларов. Большинство из них представляли собой ставки на рост цен. Сценарий повторился: продажи акций на фоне ухода от риска перекинулись на биткоин, а падение цен, в свою очередь, спровоцировало новые принудительные ликвидации.

Карлос Гусман, вице-президент по исследованиям компании GSR, заявил, что результаты промежуточных выборов стали дополнительным бременем в момент, когда инвесторы и без того сомневались в прибыльности расходов на ИИ. Подъём, наблюдавшийся днём ранее на надеждах ослабления геополитической напряжённости, сменился спадом по мере снижения спроса на рисковые активы.