Предвыборный рост биткоина продлился едва ли день. После подъёма выше $80 800 по итогам промежуточных выборов в США во вторник криптовалюта в четверг, 5 ноября, рухнула примерно до $75 500.

Разворот произошёл на фоне крупнейшей за несколько месяцев распродажи технологических акций на Уолл-стрит, показавшей, насколько хрупким стало восстановление биткоина.

Почему биткоин так быстро развернулся?

Рост в среду последовал за неделей, омрачённой взломом Binance. Сначала трейдеры приветствовали окончание неопределённости вокруг выборов, однако значительная часть восстановления была обусловлена тем, что инвесторы закрывали ставки против биткоина.

К четвергу инвесторы вновь оценивали последствия победы демократов в обеих палатах Конгресса.

Опасения по поводу ограничений на строительство центров обработки данных для ИИ ударили по акциям полупроводниковых компаний, которые и без того сталкивались с вопросами о колоссальных расходах на ИИ.

Nasdaq упал на 5,5%, акции Nvidia потеряли 9,3%, а AMD обвалилась на 17,3%.

Биткоин последовал за общим оттоком средств из рискованных активов. Затем ситуацию усугубило использование кредитного плеча.

По данным CoinGlass, за 24 часа были ликвидированы криптопозиции на сумму 1,08 млрд долларов, в том числе примерно 954 млн долларов в ставках на рост.

Давление распространилось и за пределы рынка фьючерсов с кредитным плечом.

Согласно данным Whalio по спотовой торговле на Binance, 4 ноября агрессивные покупки превысили продажи на 141,2 млн долларов, а доля покупок в объёме торгов достигла 54%.

Всего за день картина изменилась на противоположную.

К позднему вечеру 5 ноября объём продаж на спотовом рынке за 24 часа превысил объём покупок на 10,8% от оборота — это один из самых сильных перекосов в сторону продаж за последний месяц. На фьючерсном рынке продажи опережали покупки на 1,8% от оборота, хотя объём торгов там был значительно выше.

Открытый интерес по бессрочным фьючерсам на Binance также снизился на 7,1%, что указывает на закрытие позиций.

Тем временем индекс Coinbase Premium от CryptoQuant ухудшился с −0,09% в среду до −0,19% ранним утром в четверг, указывая на ослабление спроса на спотовом рынке США.

Данные подтверждают агрессивные продажи на спотовом рынке наряду с закрытием позиций с кредитным плечом, хотя и не позволяют установить, какой рынок спровоцировал обвал.

Продавали ли BlackRock и Trump Media биткоины?

В среду отток средств из ETF BlackRock IBIT составил 201,2 млн долларов, продлив серию оттоков до четырёх дней. Однако в тот день совокупный приток средств в американские биткоин-ETF составил 74,6 млн долларов — в основном благодаря Fidelity.

Тем временем кошельки, связанные с Trump Media, перевели на Crypto.com 4 259 BTC стоимостью около 342 млн долларов.

Этот перевод усилил опасения по поводу возможных продаж, особенно на фоне приближающегося 30 ноября срока погашения долга. Продажа не подтверждена.

Что дальше ждёт цену биткоина?

Биткоин проверяет на прочность психологически важный уровень в 75 000 долларов. Уверенный пробой вниз может открыть путь к 200-дневной скользящей средней в районе 73 200 долларов.

Чтобы восстановить доверие, биткоину необходимо вернуться выше 80 000 долларов, а затем преодолеть отметку примерно в 81 300 долларов — 30-дневную скользящую среднюю, указанную в техническом анализе Reuters.

Пока дальнейшее восстановление зависит от усиления спроса на спотовом рынке и от того, стабилизируется ли распродажа акций компаний, связанных с ИИ, на Уолл-стрит.