Менее чем через день после того, как президент Трамп отпраздновал «рекордные максимумы» на Уолл-стрит, рынки США напомнили, как быстро может измениться настроение. Что произошло — В четверг индекс S&P 500 упал на 3,8% и стер рост после выборов, наблюдавшийся в среду, вновь привлекая внимание к автоматическим ограничителям торгов. На момент публикации индекс еще не достиг уровня, который вызвал бы остановку торгов на всем рынке, однако для срабатывания первой автоматической паузы ему нужно было упасть еще примерно на 3,2 процентного пункта относительно внутридневного снижения. — Рост в среду последовал за убедительной победой демократов на промежуточных выборах: S&P вырос на 1,6% — это самый большой однодневный подъем за три месяца, — после того как инвесторы приветствовали результаты выборов. Трамп написал в Truth Social: «Фондовый рынок только что достиг очередного рекордного максимума — 91 день за короткий период времени… Ваши счета 401(k) растут как на дрожжах». Почему трейдеры следили за автоматическими ограничителями торгов — На фондовом рынке США действуют три пороговых значения «автоматических ограничителей торгов», призванных замедлить панические распродажи: при падении S&P 500 на установленную величину относительно предыдущего закрытия торги приостанавливаются. — Снижение на 7% → 7 150,41 пункта: если этот уровень будет достигнут до 15:25 по восточному времени, торги приостановят на 15 минут. — Снижение на 13% → 6 689,09 пункта: будет объявлена вторая 15-минутная приостановка. — Снижение на 20% → 6 150,89 пункта: торги закроются до конца дня. — Согласно правилам NYSE, первые два порога перестают действовать после 15:25 по восточному времени; уровень в 20% остается в силе на протяжении всей торговой сессии. Эти меры распространяются на весь рынок, включая Nasdaq и другие биржи США. Какие секторы и компании пострадали сильнее всего — Распродажу возглавили технологические компании. Примерно к 11:00 по восточному времени индекс Nasdaq Composite упал почти на 5%, а S&P — примерно на 3,2%. — Акции Nvidia подешевели более чем на 6%, а более широкий индекс полупроводниковых компаний рухнул примерно на 11%. — Акции компаний, связанных с инфраструктурой ИИ, также оказались под давлением на фоне опасений инвесторов, что победы демократов могут привести к более пристальному контролю за стремительным развитием центров обработки данных и инфраструктуры ИИ. «Мы предполагаем, что эта агрессивная экспансия инфраструктуры ИИ подвергнется определенному контролю», — сказала Ипек Озкардеская, старший аналитик Swissquote Bank (по данным Reuters). Влияние на крипторынок — Распродажа перекинулась и на крипторынки: биткоин опустился ниже 76 000 долларов, растеряв восстановление после выборов. Decrypt сообщил, что примерно за час были ликвидированы длинные позиции с кредитным плечом на крипторынке на сумму около 428 миллионов долларов. Это подчеркивает, насколько тесно могут быть связаны ликвидации и волатильность на рынках акций и криптовалют. Что вызвало падение — Помимо политики и ротации между секторами, инвесторы пытаются справиться с устойчивой инфляцией и неопределенностью относительно следующего шага Федеральной резервной системы в денежно-кредитной политике. Все внимание приковано к октябрьскому отчету о занятости, который выйдет в пятницу и может дать новые подсказки о динамике процентных ставок. Главное: резкая распродажа в четверг свела на нет недавний рост и усилила тревогу по поводу автоматических ограничителей торгов; сильнее всего пострадали технологические компании и связанные с ИИ активы, а на крипторынках пришлось существенно сокращать кредитное плечо. Это показывает, как быстро могут меняться настроения на разных рынках на фоне политической, макроэкономической и экономической неопределенности. Читайте больше новостей, созданных с помощью ИИ: https://app.chaingpt.org/news