Часовая свеча за четверг, 23:00: $BTC рухнул с 78288 до 75568, закрылся на 76029. За этот час наторговали на 513 млн долларов — в 4 раза больше, чем за предыдущий.
Продавали те, кого принудительно ликвидировали, а не те, кто открывал короткие позиции.
Доказательства — на рынке фьючерсов. Открытый интерес по бессрочным фьючерсам Binance в 20:00 составлял 96610 монет, через четыре часа он снизился до 91617 монет — на 4993 монеты, или 5,17%.
В тот же период ставка финансирования при расчёте 11-06 00:00 составила 0.0100% — ровно на базовом уровне нулевой премии. При расчёте в 8 утра ставка была такой же.
Если бы шортисты действительно атаковали, ставка пошла бы вниз. Но она не сдвинулась.
С одной стороны, сокращается плечо, с другой — никто не готов платить за ставку на направление. Одновременное наличие этих двух факторов говорит только об одном: это падение вызвано ликвидацией позиций, а не переоценкой цены.
Но есть кое-что важнее размера падения — и это новое.
Открытый интерес уже восстановился наполовину. В 2 часа ночи он ненадолго вернулся к 94694 монетам — на 3077 монет выше минимума, ровно 62% от того объёма, который был ликвидирован.
К 8 утра оставалось 94179 монет: откупленная половина не ушла обратно.
Цена ещё не вернулась к уровню до обвала, а плечо уже вернулось.
За два часа восстановить 60% — слишком быстро для ручных сделок; похоже, что условные ордера выстроились в очередь на одном уровне.
Сейчас 50-недельная скользящая средняя находится на 75774. Вечером цена проколола её на двести долларов, но закрылась выше.
Прокол с последующим возвратом обычно означает, что там скопились стопы, а не проходит линия тренда.
В 7 утра был ещё один прокол: минимум составил 75208, более чем на пятьсот ниже скользящей средней, но к закрытию цена снова вернулась выше неё.
Шпилька может выбить ордера, выставленные на этом уровне, но не тех, кто хочет выйти.
Дальше возможны два варианта, оба описаны в инструкции. Если открытый интерес вернётся выше 96600, а цена за ним не последует, значит, в ту же ловушку выстроилась вторая волна игроков с плечом. Если открытый интерес снова упадёт ниже 91600, вот тогда это будет настоящая распродажа.
И наоборот: если бы это действительно было окончательное падение из-за массовой ликвидации лонгов, ставка должна была бы стать отрицательной. Она держится на базовом уровне — значит, шортисты тоже не пришли.
Никто не ставит на направление — значит, обе стороны ждут одного и того же.
$SOL 89.81 упал на 6.22%, $ETH 2240.52 — на 7.81%. На всём рынке нет ни одного актива, который упал бы меньше.
Я не уверен, были ли эти 3077 монет покупкой на дне или хеджированием. Восстановить 60% за два часа — слишком быстро, похоже на работу алгоритма, но доказать это нельзя.
Так что дальше нужно следить за открытым интересом, а не за ценой.
11-06, 8:25 утра: BTC — 76176, снижение за 24 часа — 5.62%.
Если у тебя есть лонг выше 76000, ты сейчас сократишь его наполовину или будешь ждать, пока открытый интерес вернётся к 96600?
Данные взяты из часовых свечей спотового рынка Binance, а также из интерфейсов открытого интереса и ставок финансирования бессрочных фьючерсов с маржой в USDT.
Открытый интерес и ставки финансирования — показания интерфейсов за период около 8 утра 11-06. Не является инвестиционной рекомендацией.
Продавали те, кого принудительно ликвидировали, а не те, кто открывал короткие позиции.
Доказательства — на рынке фьючерсов. Открытый интерес по бессрочным фьючерсам Binance в 20:00 составлял 96610 монет, через четыре часа он снизился до 91617 монет — на 4993 монеты, или 5,17%.
В тот же период ставка финансирования при расчёте 11-06 00:00 составила 0.0100% — ровно на базовом уровне нулевой премии. При расчёте в 8 утра ставка была такой же.
Если бы шортисты действительно атаковали, ставка пошла бы вниз. Но она не сдвинулась.
С одной стороны, сокращается плечо, с другой — никто не готов платить за ставку на направление. Одновременное наличие этих двух факторов говорит только об одном: это падение вызвано ликвидацией позиций, а не переоценкой цены.
Но есть кое-что важнее размера падения — и это новое.
Открытый интерес уже восстановился наполовину. В 2 часа ночи он ненадолго вернулся к 94694 монетам — на 3077 монет выше минимума, ровно 62% от того объёма, который был ликвидирован.
К 8 утра оставалось 94179 монет: откупленная половина не ушла обратно.
Цена ещё не вернулась к уровню до обвала, а плечо уже вернулось.
За два часа восстановить 60% — слишком быстро для ручных сделок; похоже, что условные ордера выстроились в очередь на одном уровне.
Сейчас 50-недельная скользящая средняя находится на 75774. Вечером цена проколола её на двести долларов, но закрылась выше.
Прокол с последующим возвратом обычно означает, что там скопились стопы, а не проходит линия тренда.
В 7 утра был ещё один прокол: минимум составил 75208, более чем на пятьсот ниже скользящей средней, но к закрытию цена снова вернулась выше неё.
Шпилька может выбить ордера, выставленные на этом уровне, но не тех, кто хочет выйти.
Дальше возможны два варианта, оба описаны в инструкции. Если открытый интерес вернётся выше 96600, а цена за ним не последует, значит, в ту же ловушку выстроилась вторая волна игроков с плечом. Если открытый интерес снова упадёт ниже 91600, вот тогда это будет настоящая распродажа.
И наоборот: если бы это действительно было окончательное падение из-за массовой ликвидации лонгов, ставка должна была бы стать отрицательной. Она держится на базовом уровне — значит, шортисты тоже не пришли.
Никто не ставит на направление — значит, обе стороны ждут одного и того же.
$SOL 89.81 упал на 6.22%, $ETH 2240.52 — на 7.81%. На всём рынке нет ни одного актива, который упал бы меньше.
Я не уверен, были ли эти 3077 монет покупкой на дне или хеджированием. Восстановить 60% за два часа — слишком быстро, похоже на работу алгоритма, но доказать это нельзя.
Так что дальше нужно следить за открытым интересом, а не за ценой.
11-06, 8:25 утра: BTC — 76176, снижение за 24 часа — 5.62%.
Если у тебя есть лонг выше 76000, ты сейчас сократишь его наполовину или будешь ждать, пока открытый интерес вернётся к 96600?
Данные взяты из часовых свечей спотового рынка Binance, а также из интерфейсов открытого интереса и ставок финансирования бессрочных фьючерсов с маржой в USDT.
Открытый интерес и ставки финансирования — показания интерфейсов за период около 8 утра 11-06. Не является инвестиционной рекомендацией.
