Сильные квартальные показатели Circle｜ETH около 2247 долларов｜Сначала разберусь, на каких сетях растёт использование стейблкоинов
Я пока не собираюсь покупать ETH на просадке. Новостной аккаунт Binance сообщил о результатах Circle за третий квартал, и я сверил их с официальным приложением к отчётности Circle, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC): совокупная выручка и доход от резервов за третий квартал составили 865 млн долларов, увеличившись на 17% год к году; квартальный объём ончейн-транзакций USDC достиг 13,9 трлн долларов, что на 49% больше, чем годом ранее; средний объём USDC в обращении составил 73,3 млрд долларов, увеличившись на 8%. Похоже, спрос на платежи и расчёты в стейблкоинах растёт, но важно учитывать и другую сторону: доход от резервов составил 658 млн долларов, снизившись на 8% год к году, а из 207 млн долларов прочей выручки 182 млн пришлись на предварительную продажу токенов ARC. Нельзя просто считать доход от пресейла регулярной выручкой, которая будет повторяться каждый квартал.
Как это связано с ETH? USDC доступен в нескольких сетях. Если спрос на стейблкоины будет перетекать в основную сеть Ethereum и её решения второго уровня, это может способствовать расчётам, межсетевым переводам и активности в ончейн-финансах. Но Circle раскрывает совокупный объём транзакций по всем сетям: нельзя приписывать Ethereum все 13,9 трлн долларов, а тем более напрямую приравнивать этот показатель к доходам ETH от комиссий или объёму сжигания ETH. Circle также развивает собственную сеть Arc. Чтобы понять, где именно возникает новая активность, нужно смотреть данные по отдельным сетям и комиссии основной сети, а не покупать ETH сразу после новостей о росте USDC. Это и есть моя независимая оценка отчётности: отрасль стейблкоинов растёт, но влияние этого роста на ценность ETH ещё нужно доказать отдельно.
Рынок уже подаёт осторожные сигналы. При проверке Kraken последняя сделка по ETH/USD проходила примерно по 2246,77 доллара; цена открытия за день составляла 2422,33 доллара, а минимум — 2233,99 доллара, то есть цена сейчас недалеко от минимума. Снимок котировок показывает, что ETH по-прежнему торгуется ниже цены открытия дня, но этого недостаточно, чтобы утверждать, будто падение вызвано отчётностью Circle. Согласно статистике американских Ethereum-фондов от Farside, 4 ноября суммарный чистый приток составил 53 млн долларов, тогда как в столбцах фондов за 5 ноября пока стоят прочерки; значение 0,0 в конце таблицы нельзя считать окончательным нулевым потоком. Для меня важнее реальные последующие подписки и погашения, а также комиссии в сети, а не кратковременная реакция на один заголовок об отчётности.
Если бы я торговал сам, сейчас я бы не входил в рынок. Рассматривал бы только длинную позицию на споте без кредитного плеча, ограничив размер пробной сделки 1% от общего счёта. Сначала дождался бы, чтобы часовая свеча ETH закрылась выше 2280 долларов, а затем проверил бы, удержится ли цена на уровне 2260 долларов при повторном тестировании. Только после этого я входил бы частями. Если цена сразу резко пойдёт вверх без отката, я не стану её догонять. Первая цель — 2320 долларов, где я продал бы половину позиции; вторая — 2380 долларов, где сократил бы большую часть остатка. Первоначальный стоп-лосс установил бы чуть ниже 2230 долларов: если часовая свеча уверенно закроется ниже этого уровня, закрыл бы всю позицию. Даже если стоп-лосс не сработает, я закрою остаток, если в течение двух дней после входа цена так и не сможет уверенно удержаться выше 2280 долларов. Если цена сначала обновит дневной минимум 2233,99 доллара, прежний сценарий отскока перестанет быть актуальным — тогда я подожду более чёткой структуры формирования дна.
Я также буду следить за двумя условиями, которые опровергнут эту идею. Первое: дальнейшие данные покажут, что рост стейблкоинов в основном приходится на другие сети, а активность в основной сети Ethereum не улучшается. Второе: приток средств в ETF будет устойчиво слабеть, а ETH не сможет вернуть уровень 2280 долларов. Согласно расписанию Бюро трудовой статистики США, отчёт о занятости за октябрь будет опубликован только 6 ноября в 08:30 по восточному времени США; на момент подготовки текста результатов ещё нет. Поскольку скоро выйдут важные макроэкономические данные, разумнее держать небольшую позицию и чётко определить условия входа и выхода, чем заранее закладывать в цену историю роста отрасли. #ETH
Всё вышеизложенное — лишь мои личные наблюдения за рынком и не является инвестиционной рекомендацией.
Я пока не собираюсь покупать ETH на просадке. Новостной аккаунт Binance сообщил о результатах Circle за третий квартал, и я сверил их с официальным приложением к отчётности Circle, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC): совокупная выручка и доход от резервов за третий квартал составили 865 млн долларов, увеличившись на 17% год к году; квартальный объём ончейн-транзакций USDC достиг 13,9 трлн долларов, что на 49% больше, чем годом ранее; средний объём USDC в обращении составил 73,3 млрд долларов, увеличившись на 8%. Похоже, спрос на платежи и расчёты в стейблкоинах растёт, но важно учитывать и другую сторону: доход от резервов составил 658 млн долларов, снизившись на 8% год к году, а из 207 млн долларов прочей выручки 182 млн пришлись на предварительную продажу токенов ARC. Нельзя просто считать доход от пресейла регулярной выручкой, которая будет повторяться каждый квартал.
Как это связано с ETH? USDC доступен в нескольких сетях. Если спрос на стейблкоины будет перетекать в основную сеть Ethereum и её решения второго уровня, это может способствовать расчётам, межсетевым переводам и активности в ончейн-финансах. Но Circle раскрывает совокупный объём транзакций по всем сетям: нельзя приписывать Ethereum все 13,9 трлн долларов, а тем более напрямую приравнивать этот показатель к доходам ETH от комиссий или объёму сжигания ETH. Circle также развивает собственную сеть Arc. Чтобы понять, где именно возникает новая активность, нужно смотреть данные по отдельным сетям и комиссии основной сети, а не покупать ETH сразу после новостей о росте USDC. Это и есть моя независимая оценка отчётности: отрасль стейблкоинов растёт, но влияние этого роста на ценность ETH ещё нужно доказать отдельно.
Рынок уже подаёт осторожные сигналы. При проверке Kraken последняя сделка по ETH/USD проходила примерно по 2246,77 доллара; цена открытия за день составляла 2422,33 доллара, а минимум — 2233,99 доллара, то есть цена сейчас недалеко от минимума. Снимок котировок показывает, что ETH по-прежнему торгуется ниже цены открытия дня, но этого недостаточно, чтобы утверждать, будто падение вызвано отчётностью Circle. Согласно статистике американских Ethereum-фондов от Farside, 4 ноября суммарный чистый приток составил 53 млн долларов, тогда как в столбцах фондов за 5 ноября пока стоят прочерки; значение 0,0 в конце таблицы нельзя считать окончательным нулевым потоком. Для меня важнее реальные последующие подписки и погашения, а также комиссии в сети, а не кратковременная реакция на один заголовок об отчётности.
Если бы я торговал сам, сейчас я бы не входил в рынок. Рассматривал бы только длинную позицию на споте без кредитного плеча, ограничив размер пробной сделки 1% от общего счёта. Сначала дождался бы, чтобы часовая свеча ETH закрылась выше 2280 долларов, а затем проверил бы, удержится ли цена на уровне 2260 долларов при повторном тестировании. Только после этого я входил бы частями. Если цена сразу резко пойдёт вверх без отката, я не стану её догонять. Первая цель — 2320 долларов, где я продал бы половину позиции; вторая — 2380 долларов, где сократил бы большую часть остатка. Первоначальный стоп-лосс установил бы чуть ниже 2230 долларов: если часовая свеча уверенно закроется ниже этого уровня, закрыл бы всю позицию. Даже если стоп-лосс не сработает, я закрою остаток, если в течение двух дней после входа цена так и не сможет уверенно удержаться выше 2280 долларов. Если цена сначала обновит дневной минимум 2233,99 доллара, прежний сценарий отскока перестанет быть актуальным — тогда я подожду более чёткой структуры формирования дна.
Я также буду следить за двумя условиями, которые опровергнут эту идею. Первое: дальнейшие данные покажут, что рост стейблкоинов в основном приходится на другие сети, а активность в основной сети Ethereum не улучшается. Второе: приток средств в ETF будет устойчиво слабеть, а ETH не сможет вернуть уровень 2280 долларов. Согласно расписанию Бюро трудовой статистики США, отчёт о занятости за октябрь будет опубликован только 6 ноября в 08:30 по восточному времени США; на момент подготовки текста результатов ещё нет. Поскольку скоро выйдут важные макроэкономические данные, разумнее держать небольшую позицию и чётко определить условия входа и выхода, чем заранее закладывать в цену историю роста отрасли. #ETH
Всё вышеизложенное — лишь мои личные наблюдения за рынком и не является инвестиционной рекомендацией.
