В четверг биткоин опустился ниже $76 000, продолжив резкий разворот в сторону отказа от рисковых активов после того, как начался откат ралли на фондовом рынке, вызванного промежуточными выборами. На Bitstamp пара BTC/USD падала до $75 463 — минимального уровня с 16 сентября, поскольку давление продаж распространилось на акции, особенно технологических компаний.

Это движение также поставило под угрозу широко отслеживаемый технический уровень: во время распродажи пара BTC/USD ненадолго опускалась ниже своей 50-недельной простой скользящей средней (SMA), находящейся в районе $75 733. На фоне роста ликвидаций вслед за падением трейдеры теперь следят за тем, сможет ли удержаться эта долгосрочная линия тренда.

Ключевые выводы

• На Bitstamp BTC упал более чем на 6%, до $75 463 — это самый низкий уровень с 16 сентября. Одновременно широкие рынки снижались.

• Фондовые индексы растеряли рост после промежуточных выборов: Nasdaq Composite упал на 4,2%, достигнув минимального уровня с 29 июля.

• Курс BTC/USD ненадолго опустился ниже 50-недельной простой скользящей средней (SMA), находившейся около $75 733, что поставило под угрозу её роль уровня поддержки.

• Данные CoinGlass свидетельствуют об усилении давления из-за высокого кредитного плеча: за первый час ликвидировали позиции почти на $500 млн, а общий объём ликвидаций за 24 часа на момент написания статьи приближался к $850 млн.

Активы с повышенным риском дешевеют после вызванного выборами роста

В начале недели рынки быстро росли после того, как демократы получили большинство в Палате представителей и Сенате США. Однако в четверг этот импульс иссяк: фондовые рынки пошли вниз, поскольку трейдеры стали сокращать вложения в технологический сектор.

Согласно данным TradingView, на которые ссылается публикация, BTC/USD на Bitstamp упал более чем на 6%, до $75 463. В то же время S&P 500 снизился на 2,7%, а Nasdaq Composite потерял более 4%, достигнув минимального уровня с 29 июля.

На фоне неопределённости, вызванной геополитическими новостями, выросли и цены на энергоносители. По сообщениям, нефть WTI вновь поднялась выше $90 за баррель, а Brent подорожала примерно на 2,5%, приблизившись к $97. Это усилило общую волатильность рисковых активов в глобальных портфелях.

Управляющий портфелем Джордан Уотсон из Tandem Investment Advisors предупредил, что инвесторам следует быть готовыми к дальнейшим колебаниям, пока рынки оценивают результаты выборов и возможные последствия для политики. В интервью CNBC Уотсон предостерёг от того, чтобы воспринимать послевыборный рост акций как «сигнал, что опасность миновала», отметив, что сейчас рынок скорее подвержен волатильности, чем стабилен.

Что слабость технологического сектора может означать для крипторынка

Ранее Cointelegraph обращал внимание на опасения, что приоритеты демократической партии могут быть менее благоприятными для некоторых сегментов экосистемы ИИ, что способно повлиять на ожидания относительно планов капитальных затрат. Эта логика связывает недавнюю чувствительность крипторынка к общему аппетиту к риску с состоянием секторов, ориентированных на рост, особенно когда рынки оценивают возможные изменения регулирования или государственных расходов.

Экономист Мохамед Эль-Эриан усомнился в том, что изменение политического курса США обязательно нанесёт технологическому сектору долгосрочный ущерб. В публикации в блоге он спросил, «действительно ли смена состава Конгресса замедлит развитие технологий» и, если да, сможет ли остальная экономика процветать без того, что он назвал «защитой со стороны доходов и расходов технологических компаний». Эль-Эриан назвал слабость технологических акций в четверг «неудивительной», предположив, что рынок, возможно, пересматривает оценки, а не сталкивается с немедленным и необратимым структурным сломом.

Для инвесторов в криптовалюты практический вывод состоит в том, что связь биткоина с аппетитом к макроэкономическому риску по-прежнему очевидна, когда фондовые индексы, особенно Nasdaq, резко снижаются. В такие моменты даже специфические для крипторынка факторы могут отойти на второй план, уступив место позиционированию участников и условиям ликвидности.

50-недельная SMA становится проверкой на прочность

С технической точки зрения важен сам момент падения в четверг. BTC/USD приближался к нижней границе месячного торгового диапазона в районе $76 000, и на первый план вышла 50-недельная SMA, которая, согласно текущим данным, находилась на отметке $75 733.

Кратковременное падение ниже важного долгосрочного среднего значения, например 50-недельной SMA, часто меняет поведение трейдеров: новые покупатели могут занять выжидательную позицию, желая получить подтверждение, а краткосрочные трейдеры, следующие за импульсом, могут счесть пробой основанием для дальнейшего снижения риска. В данном случае, отмечается в публикации, во время распродажи BTC/USD ненадолго опустился ниже 50-недельной SMA, что ставит вопрос о том, сможет ли этот уровень быстро вернуть себе роль поддержки.

Криптотрейдер Rekt Capital отметил, что похожая динамика наблюдалась у биткоина в мае: после периода боковой торговли около $80 000 цена пробила диапазон и в итоге к концу июня достигла новых макроминимумов около $57 000. Это сравнение показывает, что трейдеры следят не только за движением цены в текущий день, но и за тем, не возвращается ли рынок к модели, которая исторически предшествовала более глубоким просадкам.

Ликвидации указывают на давление из-за кредитного плеча, а не только на продажи на спотовом рынке

О напряжённости на рынке деривативов говорит не только уровень цены, но и масштаб движения. Согласно данным CoinGlass, приведённым в публикации, за первый час торговой сессии в США на крипторынках ликвидировали позиции почти на $500 млн. На момент написания статьи общий объём ликвидаций за 24 часа приближался к $850 млн.

Большой объём ликвидаций обычно означает, что принудительное закрытие позиций усиливает распродажу, то есть снижение может ускориться быстрее, чем спрос на спотовом рынке способен поглотить предложение. Это не гарантирует разворота, но меняет характер просадки: трейдеры не просто продают — их также вынуждают закрывать позиции с кредитным плечом.

Поэтому теперь участники рынка задаются вопросом: начнёт ли объём ликвидаций снижаться, пока BTC удерживается вблизи важных долгосрочных уровней, таких как 50-недельная SMA, или каскад ликвидаций продолжится и уведёт цену ещё ниже, в нижнюю часть диапазона.

В ближайших торговых сессиях трейдерам стоит следить за тем, сможет ли BTC вернуться выше 50-недельной SMA в районе $75 733 и закрепиться там, а также начнут ли сокращаться потоки ликвидаций. Это могло бы указывать на ослабление импульса снижения, вызванного уходом от риска. При этом динамика акций технологических компаний США и общая макроэкономическая волатильность, вероятно, останутся главными факторами, пока не появится более ясное рыночное направление.

Изначально эта статья была опубликована под заголовком «Биткоин упал на 6% до минимума за 7 недель, поскольку акции США растеряли рост после выборов» на сайте Crypto Breaking News — вашем надёжном источнике новостей о криптовалютах, биткоине и блокчейне.