$MU тихо приостановила строительство своего тайваньского завода по производству памяти стоимостью $4,5 млрд — и причина не в геополитике и не в спросе.
Дело в трудовом споре.
По данным Bloomberg, строительство завода в Таоюане (Fab 11E) практически остановилось. Руководители опасаются, что соглашение с одним из профсоюзов может сорваться, а работники другого предприятия добиваются участия в прибыли на фоне бума ИИ. Небольшие работы по технике безопасности продолжаются, но основное строительство заморожено.
Это должен был быть крупный проект по выпуску памяти для серверов с ИИ: оборудование ASML уже заказано, а запуск производства намечен на 2028 год. А теперь? Сроки неизвестны.
Вот что важно в более широком контексте:
Тайвань — ключевой элемент производственной базы Micron, особенно в сегменте традиционной памяти, где компания конкурирует с Samsung и SK Hynix. Если задержка затянется, произойдут две вещи:
1. Наращивание производства, намеченное на 2028 год, задержится, и Micron будет сложнее удовлетворять спрос на память для ИИ в больших масштабах.
2. Крупнейшие облачные провайдеры и производители оригинального оборудования начнут в ближайшей перспективе закреплять за Samsung и Hynix более крупные объёмы заказов.
Micron заявляет, что операции на Тайване идут «в обычном режиме», а регион по-прежнему важен для компании. Но когда многомиллиардное расширение откладывают из-за переговоров с профсоюзом, рынок начинает учитывать риски исполнения планов.
Проблема не в капитальных затратах. И даже не в спросе.
Вопрос в том, сможет ли руководство заключить соглашение, которое будет соблюдаться, — и какую долю рынка компания потеряет, пока будет искать решение.
Дело в трудовом споре.
По данным Bloomberg, строительство завода в Таоюане (Fab 11E) практически остановилось. Руководители опасаются, что соглашение с одним из профсоюзов может сорваться, а работники другого предприятия добиваются участия в прибыли на фоне бума ИИ. Небольшие работы по технике безопасности продолжаются, но основное строительство заморожено.
Это должен был быть крупный проект по выпуску памяти для серверов с ИИ: оборудование ASML уже заказано, а запуск производства намечен на 2028 год. А теперь? Сроки неизвестны.
Вот что важно в более широком контексте:
Тайвань — ключевой элемент производственной базы Micron, особенно в сегменте традиционной памяти, где компания конкурирует с Samsung и SK Hynix. Если задержка затянется, произойдут две вещи:
1. Наращивание производства, намеченное на 2028 год, задержится, и Micron будет сложнее удовлетворять спрос на память для ИИ в больших масштабах.
2. Крупнейшие облачные провайдеры и производители оригинального оборудования начнут в ближайшей перспективе закреплять за Samsung и Hynix более крупные объёмы заказов.
Micron заявляет, что операции на Тайване идут «в обычном режиме», а регион по-прежнему важен для компании. Но когда многомиллиардное расширение откладывают из-за переговоров с профсоюзом, рынок начинает учитывать риски исполнения планов.
Проблема не в капитальных затратах. И даже не в спросе.
Вопрос в том, сможет ли руководство заключить соглашение, которое будет соблюдаться, — и какую долю рынка компания потеряет, пока будет искать решение.