Bitget запустила новый способ торговли на своей платформе для институциональных клиентов без передачи ей криптоактивов на хранение. Объявленная 5 ноября сеть Open Custody Network (OCN) напрямую связывает внешние банки и институциональных кастодианов с торговым движком Bitget через систему зеркалирования активов. Благодаря этому пользователи, отвечающие требованиям, получают доступ к ликвидности спотового, маржинального и фьючерсного рынков, при этом базовые активы остаются у сторонних кастодианов. Почему это важно - OCN предназначена для маркетмейкеров, управляющих активами и других институциональных трейдеров, которые хотят сохранить существующие отношения с кастодианами, но при этом пользоваться ликвидностью и торговыми инструментами биржи. - В отличие от стандартной модели, при которой пользователи переводят криптовалюту в кошельки под контролем биржи, система зеркалирования активов Bitget сопоставляет балансы, хранящиеся у кастодианов участников, с торговыми счетами на Bitget. Ордера исполняются на бирже, но обеспечение остается за ее пределами. - Доступность продуктов (спотовая торговля, маржинальная торговля, фьючерсы) зависит от модели расчетов каждого кастодиана и выбранного механизма финансирования. Как работает сеть (и кто в нее входит) Запуск Bitget основан на ранее интегрированных институциональных кастодиальных решениях и поддерживает нескольких сторонних провайдеров с различными механизмами расчетов. Ранее были объявлены следующие партнеры: - Copper ClearLoop — позволяет использовать подходящие активы, хранящиеся у Copper, для получения торгового кредита на разных площадках; Copper расширяет свое присутствие в институциональном сегменте и в августе вышла на рынок США после того, как ее американское подразделение стало зарегистрированным в SEC брокером-дилером и членом FINRA. - Cactus Custody Oasis — поддерживает спотовую торговлю, спотовую маржинальную торговлю и фьючерсы с внебиржевыми расчетами каждые восемь часов. - Bitfire PrimeMirror — использует ежедневные расчеты в 10:00 UTC+8. - OSL MirrorEX — применяет расчеты, запускаемые при убытках: они начинаются, если торговые убытки достигают не менее 15% кастодиальных активов. - Fireblocks Off Exchange — входит в более широкий набор решений для подключения (детали различаются в зависимости от провайдера). - Sygnum Protect — позволяет клиентам предоставить в залог активы, хранящиеся в Sygnum Bank (в том числе BTC, ETH, стейблкоины, доллары США и казначейские облигации США), чтобы получить финансирование; запросы направляются через персонального менеджера клиента в Sygnum и обычно обрабатываются примерно за один рабочий день. Разные провайдеры предлагают разные модели расчетов и финансирования: одни напрямую зеркалируют балансы обеспечения для торговли, другие предоставляют финансирование под обеспечение активами на хранении. Это дает институциональным клиентам возможность выбирать решения с учетом операционных требований и допустимого уровня риска. Контекст и надежность Bitget представляет OCN как способ снизить концентрацию активов на биржах, сохранив доступ к ликвидности и повысив эффективность использования капитала. «Мы ставим под сомнение предположение о том, что пользователи должны передавать свои активы на хранение бирже, чтобы пользоваться ее торговыми возможностями», — заявила генеральный директор Грейси Чен, резюмируя слоган компании: «Активы в банке, торговля на Bitget». Этот шаг предпринят на фоне повышенного внимания к разделению функций хранения активов в криптоиндустрии и традиционных финансах. Сама Bitget подверглась проверке после сентябрьского инцидента с безопасностью, затронувшего ее горячие и теплые кошельки и приведшего к потерям на сумму $387.5 млн. Биржа заявила, что балансы клиентов не пострадали, убытки были покрыты фондом защиты, а также продолжила публиковать отчеты о резервах: в отчете от 30 октября коэффициент резервирования покрытых активов клиентов составил 115%. Общая тенденция в отрасли Крупные банки и кастодианы также разрабатывают услуги хранения активов, рассчитанные на совместную работу с торговой и банковской инфраструктурой. Например, Citi объявила о платформе Custody+ в августе и планирует запустить услуги по хранению биткоинов для институциональных клиентов до конца 2026 года. Эти шаги отражают спрос со стороны институциональных клиентов, которые хотят, чтобы услуги хранения, расчетов и торговли взаимодействовали с минимальными операционными сложностями. Что это значит для институциональных клиентов Для маркетмейкеров и управляющих активами, которым необходимо использовать обеспечение на нескольких рынках, OCN от Bitget призвана сохранить существующие процедуры согласования, хранения и управления казначейством, одновременно предоставив доступ к исполнению сделок на бирже. Разнообразие партнеров и вариантов расчетов позволяет компаниям выбирать решения с учетом допустимого уровня риска, потребностей в финансировании и операционного ритма — от почасовых или ежедневных расчетов до финансирования, запускаемого при убытках, или финансирования под залог. Итог: Open Custody Network от Bitget — часть более широкой отраслевой тенденции к разделению хранения активов и исполнения сделок. Она позволяет институциональным клиентам торговать на централизованных площадках, не передавая им активы на хранение. Такая модель, вероятно, привлечет компании, для которых важны контроль над активами и гибкость в их использовании. Читайте больше новостей, созданных ИИ: https://app.chaingpt.org/news