Три важных факта
Волна ликвидаций позиций в ETH сильнее всего ударила по продавцам в короткую, когда распродажа после выборов сменилась ростом.
Эфир сейчас находится прямо на своей 50-дневной средней, а импульс постепенно смещается в пользу покупателей.
Настоящее испытание ждёт впереди — там продавцы уже однажды развернули цену вниз.
На этой неделе продавцы эфира в короткую понесли большие убытки, поскольку крипторынок отскочил после распродажи, последовавшей за выборами. Данные о ликвидациях показали, что на медвежьи ставки пришлось большинство позиций, закрытых принудительно за один день.
Принудительные покупки вызвали резкий отскок ETH после слабого месяца. Теперь трейдеры хотят понять, придут ли на спотовый рынок покупатели, когда короткое сжатие иссякнет, или цена снова опустится к нижней границе диапазона.
Принудительные покупки помогли эфиру отскочить после тревожных итогов промежуточных выборов
После промежуточных выборов, в результате которых демократы получили контроль над обеими палатами Конгресса, крипторынки пошли вниз. Трейдеры обеспокоились тем, в каком направлении будет развиваться федеральное регулирование криптовалют. Вскоре фьючерсы на криптовалюты и акции отскочили, а биткоин восстановился после шестинедельного минимума.
Эфир возглавил отскок. За день он подорожал примерно на 6,9% и 4 ноября торговался вблизи $2 419. За тот же период биткоин прибавил около 4,7%.
Значительную часть этого движения обеспечили принудительные покупки. По данным CoinGlass, за один день были ликвидированы позиции в ETH примерно на $238 млн. На короткие позиции пришлось около 55,5% от общей суммы, поэтому основной удар пришёлся на медведей.
Однако дневной рост скрывает более слабую динамику. За последний месяц эфир подешевел примерно на 16,6%, а биткоин — примерно на 10,4%. С начала года ETH снизился примерно на 23,8%, тогда как биткоин потерял 12,1%. Цена эфира по-прежнему примерно на 51,2% ниже пика в $4 946.
Для устойчивого ралли спотовые покупатели должны заменить спрос, вызванный шорт-сквизом. Интерес розничных инвесторов растёт. На прошлой неделе число просмотров страницы Ethereum в Википедии увеличилось примерно на 81%.
Эфир точно на уровне своей 50-дневной средней
Дневной график цены Ethereum (ETH) с ближайшими уровнями поддержки (зелёный) и сопротивления (красный). Источник: TradingView
Сейчас эфир торгуется вблизи $2 410, практически без изменений за день. Это ровно уровень его 50-дневной скользящей средней, которая отражает среднюю цену закрытия за последние 50 торговых сессий. Шорт-сквиз вернул ETH к этой линии, где рост остановился.
Цена на уровне 50-дневной средней говорит трейдерам, что в краткосрочной перспективе у рынка нет явного преимущества ни у одной из сторон. Если ETH уверенно закроется выше неё, средняя может стать уровнем поддержки. Если цена опустится ниже, та же линия превратится в сопротивление, на которое смогут опираться продавцы.
На более длинном горизонте картина выглядит устойчивее. ETH держится выше 200-дневной средней, расположенной вблизи $2 320. Удержание выше этой более медленной линии сохраняет структуру долгосрочного восходящего тренда.
Краткосрочная и долгосрочная динамика расходятся. На этой неделе эфир прибавил около 2% — это умеренное восстановление. За 30 дней он по-прежнему подешевел примерно на 11%.
На дневном графике это означает, что ETH восстанавливается внутри нисходящего диапазона. Цена отскочила от минимумов, но так и не вышла из коридора, который ограничивал её движение в течение нескольких недель. Чтобы считать отскок чем-то большим, чем временным облегчением, быкам нужно закрепиться выше скользящей средней.
Покупатели перехватывают инициативу, но рынок не перегрет
RSI — индикатор импульса со шкалой от 0 до 100 — на дневном графике находится вблизи 53. Это нейтральное значение. Шорт-сквиз поднял ETH, но не довёл рынок до перегрева, поэтому у покупателей ещё есть пространство для роста.
Импульс также начинает складываться в их пользу. MACD, сравнивающий краткосрочную и долгосрочную средние цены, пересёк сигнальную линию снизу вверх. Это пересечение говорит о том, что давление со стороны продавцов, наблюдавшееся в последние недели, ослабевает, а восходящий импульс набирает силу.
Индикатор силы тренда показывает похожую картину. Он указывает на наличие устойчивого тренда, и ведущую роль в нём играют покупатели.
Однако у ралли на шорт-сквизе есть обратная сторона. Владельцы ликвидируемых коротких позиций покупают актив, потому что вынуждены это делать; этот принудительный спрос исчезает, как только позиции закрыты. Без новых покупок на спотовом рынке импульс может иссякнуть так же быстро, как возник.
Где шорт-сквиз должен доказать свою состоятельность
Первое испытание — совсем рядом, ниже текущей цены. Ближайшая поддержка для ETH совпадает с 200-дневной средней, поэтому на одном уровне сходятся два сигнала. Удержание этого уровня сохранит рост на шорт-сквизе. Дневное закрытие ниже него сведёт на нет значительную часть отскока после выборов.
Ниже поддержка находится вблизи $2 230 — у нижней границы недавнего торгового диапазона, где продажи остановились. Прорыв вниз укажет на то, что большую часть ралли обеспечили принудительные покупки, а реальный спрос так и не появился.
Выше сопротивление находится вблизи $2 560. Этот уровень чуть выше максимума $2 524, установленного на неделе, начавшейся 25 октября. ETH больше не возвращался к той вершине. Тогда продавцы уже вступили в игру, и они могут снова защищать эту зону.
Уверенный прорыв выше этой зоны будет означать нечто большее, чем просто закрытие коротких позиций. Он покажет, что спотовые покупатели готовы платить больше и после того, как ликвидации завершатся. Следующее сопротивление тогда окажется вблизи $2 650.
Спотовый спрос или возврат к нижней границе диапазона
Бычий сценарий: дневное закрытие выше зоны сопротивления укажет на реальный спрос и откроет путь к следующему уровню сопротивления. Этот сценарий перестанет работать, если ETH опустится ниже своей 50-дневной средней.
Медвежий сценарий: закрытие ниже 200-дневной средней вновь сделает актуальной нижнюю границу диапазона. Этот сценарий перестанет работать, если покупатели вернут цену выше 50-дневной линии: это покажет, что рост на шорт-сквизе по-прежнему поддерживается.
Одного шорт-сквиза недостаточно
Для дальнейшего роста понадобится устойчивый спрос на спотовом рынке, поскольку ликвидации коротких позиций не могут бесконечно толкать цену вверх.
Заявления о политике нового Конгресса также могут вновь вызвать резкие колебания цен — причём в любом направлении.
Отказ от ответственности: эта статья представлена исключительно в информационных целях. Она не является юридической, налоговой, инвестиционной, финансовой или иной консультацией и не предназначена для использования в качестве таковой.
Отказ от ответственности: эта статья представлена исключительно в информационных целях. Она не является юридической, налоговой, инвестиционной, финансовой или иной консультацией и не предназначена для использования в качестве таковой.