Рискованные активы восстановились после победы демократов на промежуточных выборах в США: ожидания завершения войны с Ираном совпали с резким падением цен на нефть. Однако потоки капитала на рынке биткоина еще не полностью восстановились: последствия взлома Binance и отток средств из ETF продолжают негативно влиять на настроения инвесторов. Аналитики советуют инвесторам не гнаться за прибылью, пока биткоин уверенно не преодолеет сопротивление в диапазоне от 81 000 до 82 000 долларов.

По состоянию на 17:50 5 ноября биткоин торговался на рынке USDT биржи Binance по 80 440 долларов, прибавив 2,57% за сутки. На Upbit его цена составляла около 78 400 долларов. Премия кимчи, отражающая разницу между ценами на зарубежных и южнокорейских биржах, составляла 0,19%.

Демократы победили на промежуточных выборах в США; падение цен на нефть поддержало рисковые активы

Демократы вернули контроль над обеими палатами Конгресса США по итогам промежуточных выборов, усилив неопределённость относительно способности администрации Трампа проводить свою политику и выстраивать отношения с Конгрессом. Однако финансовые рынки в первую очередь отреагировали на перспективу окончания войны с Ираном и резкого снижения мировых цен на нефть, что вызвало ралли облегчения.

Мировые цены на нефть, упавшие более чем на 8% 4 ноября, продолжили снижение 5 ноября. Нефть марки Brent подешевела до $93,82 за баррель, а West Texas Intermediate — до $86,92, показав снижение четвёртую сессию подряд. Инвесторы учитывали вероятность того, что контроль демократов над Конгрессом может ограничить военные действия администрации Трампа против Ирана и повысить шансы на прекращение конфликта. Падение цен на нефть также ослабило опасения по поводу инфляции и дальнейшего ужесточения денежно-кредитной политики, поддержав восстановление рисковых активов, включая американские акции и криптовалюты.

Некоторые участники Уолл-стрит предупреждают, что контроль демократов над обеими палатами сам по себе может стать новым «чёрным лебедем». По их словам, риск заключается в затяжном политическом конфликте и тупике в вопросах политики, если демократы начнут оказывать давление на администрацию посредством расследований и слушаний в Конгрессе, а президент Дональд Трамп будет отвечать на это вето.

Дополнительные налоговые льготы и расширение бюджетных расходов, поддерживаемые республиканцами, теперь, вероятно, столкнутся с ограничениями. Демократам, в свою очередь, может быть непросто преодолеть вето Трампа, что усугубит типичный для разделённого правительства политический тупик. Разговоры о сценарии «сверххромой утки» сосредоточились на вероятности того, что в ближайшие два года ослабнет импульс, стоящий за масштабными экономическими и торговыми инициативами.

Биткоин переваривает итоги промежуточных выборов, но отток средств из ETF и потрясение после взлома продолжают давить на рынок

Перспективы восстановления биткоина привлекают внимание после промежуточных выборов в США, однако динамика рыночных потоков и настроения инвесторов пока не свидетельствуют о явном восстановлении. За прошлую неделю из спотовых ETF на биткоин в США в чистом выражении ушло $202,4 млн. В течение недели фонды фиксировали чистый приток средств, но новость о взломе Binance усилила давление на рынок, и только 30 ноября из них вывели $643,2 млн, в результате чего недельный итог оказался отрицательным.

Компания Glassnode, занимающаяся ончейн-аналитикой, заявила, что биткоин прошёл значительную часть коррекции ещё до промежуточных выборов. «После каждых из трёх предыдущих промежуточных выборов биткоин снова падал, прежде чем достигнуть циклического минимума, — отметила компания. — На этот раз всё иначе: к дню выборов токен уже снизился примерно на 11% от сентябрьского пика». Glassnode добавила, что условия для получения прибыли краткосрочными держателями резко ухудшились, а приток нового капитала остаётся ограниченным, поэтому устойчивость восстановления ещё предстоит проверить.

Ещё одна компания, занимающаяся ончейн-аналитикой, Santiment, сообщила, что настроения инвесторов на крипторынке резко ухудшились ещё в период промежуточных выборов в США. Сейчас число позитивных оценок перспектив биткоина составляет лишь около половины от числа негативных, что отражает усилившийся пессимизм розничных инвесторов. Компания добавила, что столь подавленные настроения заслуживают внимания с контринвестиционной точки зрения. Если биткоину удастся уверенно вернуться выше отметки $79 000 на фоне сохраняющегося пессимизма, это может указывать на разворот рынка вопреки ожиданиям инвесторов.

Криптовалютный маркетмейкер Wintermute заявил, что взлом Binance продолжает ухудшать настроения на всём рынке. «На прошлой неделе динамику рынка определял скорее взлом Binance, чем макроэкономические факторы, а давление продолжилось после принудительной ликвидации позиций примерно на $1,5 млрд», — отметила компания. Она добавила, что покупки на снижении были сосредоточены скорее на фьючерсном рынке с кредитным плечом, чем на спотовом, поэтому неясно, поступает ли новый капитал, необходимый для поддержки восстановления. По словам компании, если биткоин удержится выше $80 000 и возобновится приток средств на спотовый рынок и в ETF, это может придать импульс дальнейшему восстановлению.

Биткоин вновь поднялся выше $80 000, но аналитики говорят, что разворот тренда пока не подтверждён

Биткоин отскочил от краткосрочного минимума на фоне восстановления аппетита к риску после обнародования результатов промежуточных выборов в США. По словам аналитиков, недавнее снижение ослабевает, однако рынку нужно больше времени, чтобы определить направление движения вблизи отметки $80 000.

Алекс Купцикевич, главный рыночный аналитик FxPro, заявил, что биткоин нашёл поддержку вблизи $75 700 и отскочил от этого минимума примерно на 4%. По его словам, для подтверждения разворота тренда токену необходимо преодолеть отметку $82 000, где был зафиксирован недавний пик. На текущих уровнях, добавил он, говорить о полноценном возвращении к восходящему тренду пока рано.

Некоторые аналитики также допускают краткосрочное восстановление после промежуточных выборов. Андрея Ковелич, руководитель отдела торговли деривативами швейцарского банка цифровых активов Amina Bank, ранее известного как SEBA Bank, заявила, что падение биткоина до $75 500 с последующим быстрым восстановлением больше похоже на краткосрочную волатильность, чем на начало нового нисходящего тренда. Она добавила, что опасения дальнейшего падения, по-видимому, чрезмерно отразились в ценах на криптовалютные опционы. Если потоки средств в ETF вновь станут положительными, потенциал восстановления биткоина и всего крипторынка может увеличиться.

В среднесрочной перспективе рынок следит за уровнями около $76 000 и $86 000. Жюльен Пинеда, рыночный аналитик Forex.com, заявил, что в последнее время покупки возобновились и биткоин торгуется вблизи $80 000, однако краткосрочный импульс пока не определился. По его словам, $86 800 — важный уровень сопротивления, поскольку именно на нём был зафиксирован недавний максимум. Преодоление этого уровня с последующей консолидацией может укрепить восходящий тренд. Однако если биткоин опустится ниже $76 450, средне- и долгосрочная бычья структура может ослабнуть, а риск дальнейших потерь — возрасти.

Аналитики предупреждают, что даже при цене выше $80 000 инвесторам следует следить за давлением продавцов. Криптовалютная биржа Bitfinex сообщила, что около 1,12 млн биткоинов было куплено в диапазоне от $81 000 до $84 000, что может усилить давление продавцов, когда токен вновь поднимется выше $80 000. Если же дневное закрытие окажется ниже $75 839, может открыться путь к дальнейшему снижению в диапазон $70 000–$75 000.

Кан Минсын, корреспондент Bloomingbit minriver@bloomingbit.io