После того как 5 ноября завершились промежуточные выборы в США, в технологической отрасли и на рынках капитала появились новые тенденции.
По оценке Goldman Sachs, опасения по поводу резкого изменения курса политики могут, напротив, стать катализатором: многие технологические гиганты, чтобы обезопасить себя от возможных неразумных решений в будущем, вероятно, перенесут капитальные расходы на период примерно до 2027 года и заранее завершат текущие процедуры согласования и строительство дата-центров, закрепив сделки.
Что касается волнующего всех регулирования, Jefferies изучила пять штатов, где сосредоточены крупные дата-центры. Хотя во всех губернаторами стали демократы, аналитики считают, что новые власти скорее установят четкие границы соблюдения норм, чем полностью запретят строительство.
Это говорит о том, что развитие инфраструктуры ИИ, скорее всего, не остановится внезапно и не обрушит рынок. Однако темпы согласования проектов в разных штатах наверняка будут различаться.
Акции крупных облачных компаний, таких как Microsoft и Google, держатся довольно уверенно, тогда как независимые операторы вычислительных мощностей и дата-центров, а также производители микросхем испытывают серьезное давление. Это показывает, что инвесторы пересматривают оценки и стали тщательнее учитывать риски.
Такие организации, как Danske Bank и BondBloxx, также отмечают, что система сдержек и противовесов в Конгрессе может снизить риск роста бюджетного дефицита, что скорее благоприятно для рынков акций и облигаций. Если учесть обозначенное Goldman Sachs окно до 2027 года, главный вопрос для цепочки поставок ИИ теперь — кто сумеет раньше других начать реализацию проектов.
$GOOGL
По оценке Goldman Sachs, опасения по поводу резкого изменения курса политики могут, напротив, стать катализатором: многие технологические гиганты, чтобы обезопасить себя от возможных неразумных решений в будущем, вероятно, перенесут капитальные расходы на период примерно до 2027 года и заранее завершат текущие процедуры согласования и строительство дата-центров, закрепив сделки.
Что касается волнующего всех регулирования, Jefferies изучила пять штатов, где сосредоточены крупные дата-центры. Хотя во всех губернаторами стали демократы, аналитики считают, что новые власти скорее установят четкие границы соблюдения норм, чем полностью запретят строительство.
Это говорит о том, что развитие инфраструктуры ИИ, скорее всего, не остановится внезапно и не обрушит рынок. Однако темпы согласования проектов в разных штатах наверняка будут различаться.
Акции крупных облачных компаний, таких как Microsoft и Google, держатся довольно уверенно, тогда как независимые операторы вычислительных мощностей и дата-центров, а также производители микросхем испытывают серьезное давление. Это показывает, что инвесторы пересматривают оценки и стали тщательнее учитывать риски.
Такие организации, как Danske Bank и BondBloxx, также отмечают, что система сдержек и противовесов в Конгрессе может снизить риск роста бюджетного дефицита, что скорее благоприятно для рынков акций и облигаций. Если учесть обозначенное Goldman Sachs окно до 2027 года, главный вопрос для цепочки поставок ИИ теперь — кто сумеет раньше других начать реализацию проектов.
$GOOGL