В этом месяце сектор памяти сильно просел, но если посмотреть на ситуацию шире, картина меняется.
Обвал за 1 месяц (по 30 октября):
• $INTC упал на 45,2% — настоящий разгром
• $SNDK — на 35,6%
• Kioxia — на 30,2%
• SK Hynix — на 23,0%
• $MU — на 19,4%
• Samsung — на 18,5%
Но вот в чём дело: если взять период в 6 месяцев, акции $MU всё ещё выросли на 63%. Это классические резкие колебания из-за ротации между секторами: краткосрочные потери не отменяют долгосрочную инвестиционную идею.
Обвал Intel особенно выделяется. Дело не только в циклическом спаде на рынке памяти — проблема структурная. Тем временем компании, специализирующиеся исключительно на памяти, страдают из-за опасений по поводу запасов и спроса, но сильнейшие игроки обычно выходят из спада ещё крепче, когда цикл разворачивается.
Если вы верите в развитие инфраструктуры для ИИ и восстановление спроса на HBM, такие откаты дают возможность войти в рынок. Только не путайте месячное падение с крахом всей инвестиционной идеи. Время входа важно, но уверенность в долгосрочном тренде — тоже.
Обвал за 1 месяц (по 30 октября):
• $INTC упал на 45,2% — настоящий разгром
• $SNDK — на 35,6%
• Kioxia — на 30,2%
• SK Hynix — на 23,0%
• $MU — на 19,4%
• Samsung — на 18,5%
Но вот в чём дело: если взять период в 6 месяцев, акции $MU всё ещё выросли на 63%. Это классические резкие колебания из-за ротации между секторами: краткосрочные потери не отменяют долгосрочную инвестиционную идею.
Обвал Intel особенно выделяется. Дело не только в циклическом спаде на рынке памяти — проблема структурная. Тем временем компании, специализирующиеся исключительно на памяти, страдают из-за опасений по поводу запасов и спроса, но сильнейшие игроки обычно выходят из спада ещё крепче, когда цикл разворачивается.
Если вы верите в развитие инфраструктуры для ИИ и восстановление спроса на HBM, такие откаты дают возможность войти в рынок. Только не путайте месячное падение с крахом всей инвестиционной идеи. Время входа важно, но уверенность в долгосрочном тренде — тоже.