«В один и тот же день в сфере ИИ-вычислений — два полюса: Oracle отказалась от крупного контракта на 7 млрд долларов, Google нарастила инвестиции на 34 млрд»
4 ноября FT сообщила: Oracle отменила соглашение с Tencent об аренде ИИ-чипов примерно на 7 млрд долларов — сроком на 5 лет, около 100 тысяч чипов, размещённых в дата-центрах Юго-Восточной Азии. Причина — давление администрации Трампа.
В тот же день Google объявила об инвестициях в размере 15 млрд долларов в Малайзию (проект будет реализован в 2027–2028 годах), а также предоставила кредитную поддержку по договору аренды TeraWulf для Anthropic примерно на 19 млрд долларов.
С одной стороны — отказ от контракта из-за политических рисков, с другой — новые вложения реальными деньгами. Финансирование инфраструктуры ИИ не сократилось — просто меняются приоритеты: переход от «глобального арбитража» к «соблюдению требований на внутреннем рынке».
Среднегодовая стоимость контракта Oracle составляет 1,4 млрд долларов — это лишь около 1% ожидаемой выручки компании в 2028 финансовом году, так что влияние на отчётность невелико. Но важнее сам сигнал: технологическое размежевание США и Китая переходит от «ограничения экспорта» к «разрыву уже существующих партнёрств». Впредь к подобным сделкам стоит относиться с оглядкой.
Что опровергнет этот вывод: если Oracle официально выступит с опровержением или Tencent быстро найдёт замену и компенсирует потери, вывод об «усилении размежевания» окажется неверным.
$ORCL $GOOGL #ИнфраструктураИИ
4 ноября FT сообщила: Oracle отменила соглашение с Tencent об аренде ИИ-чипов примерно на 7 млрд долларов — сроком на 5 лет, около 100 тысяч чипов, размещённых в дата-центрах Юго-Восточной Азии. Причина — давление администрации Трампа.
В тот же день Google объявила об инвестициях в размере 15 млрд долларов в Малайзию (проект будет реализован в 2027–2028 годах), а также предоставила кредитную поддержку по договору аренды TeraWulf для Anthropic примерно на 19 млрд долларов.
С одной стороны — отказ от контракта из-за политических рисков, с другой — новые вложения реальными деньгами. Финансирование инфраструктуры ИИ не сократилось — просто меняются приоритеты: переход от «глобального арбитража» к «соблюдению требований на внутреннем рынке».
Среднегодовая стоимость контракта Oracle составляет 1,4 млрд долларов — это лишь около 1% ожидаемой выручки компании в 2028 финансовом году, так что влияние на отчётность невелико. Но важнее сам сигнал: технологическое размежевание США и Китая переходит от «ограничения экспорта» к «разрыву уже существующих партнёрств». Впредь к подобным сделкам стоит относиться с оглядкой.
Что опровергнет этот вывод: если Oracle официально выступит с опровержением или Tencent быстро найдёт замену и компенсирует потери, вывод об «усилении размежевания» окажется неверным.
$ORCL $GOOGL #ИнфраструктураИИ