• Bitcoin упал до семинедельного минимума в $75 600, а затем вырос до $81 000.

• За 24 часа были ликвидированы позиции на сумму более $910 млн — свыше 117 000 ордеров.

• Демократическая партия вернула контроль над обеими палатами Конгресса на промежуточных выборах в США.

Шорты пережили массовую ликвидацию

Цена Bitcoin (BTC) в среду примерно за двенадцать часов отскочила от семинедельного минимума в $75 600 до внутридневного максимума в $81 000. Стремительный разворот выбил с рынка самую переполненную сделку. Данные по деривативам показывают, что только за последний час были ликвидированы короткие позиции на сумму $380 млн, тогда как принудительно закрытые длинные позиции за тот же период составили $90 млн. Такой перекос указывает на то, что этот час стал шорт-сквизом, а не масштабным закрытием позиций в обе стороны. На момент написания статьи актив торговался по $80 516 — на 3,7% выше уровня начала дня и примерно на 0,6% ниже максимума, достигнутого во время американской сессии. Ликвидация закрывает позицию с кредитным плечом, как только маржи становится недостаточно для покрытия потенциальных убытков. При пробитии порога поддерживающей маржи система закрывает позицию по рыночной цене, усиливая давление покупателей на короткие позиции и давление продавцов на длинные. Поэтому сквиз может ускориться всего за одну свечу. Это также объясняет, почему массовая ликвидация наказала тех, кто использовал кредитное плечо, но не затронула тех, кто предпочитает просто HODL. За этот час убытки по коротким позициям более чем в четыре раза превысили убытки по длинным — это соотношение показывает, насколько односторонней стала принудительная продажа после разворота тренда. Общие данные подтверждают масштаб: за последние 24 часа были ликвидированы длинные и короткие позиции на общую сумму более $910 млн — свыше 117 000 отдельных ордеров. Число трейдеров, попавших под волну ликвидаций, превысило 115 000. Шорт-сквиз Bitcoin возглавил движение рынка, но крупнейшее единичное закрытие за день затронуло вовсе не ведущий актив.

Результаты промежуточных выборов развернули ход торгов

Причина кроется в политике США. На промежуточных выборах Демократическая партия вернула себе контроль над обеими палатами Конгресса, и сначала этот результат резко обвалил рисковые активы, отправив ведущую криптовалюту к семинедельному минимуму в $75,600 — такой уровень последний раз наблюдался в середине сентября. Однако распродажа не закрепилась. Цена восстановилась до $78,000, консолидировалась на этом уровне, а с началом торгов в США пошла вверх. Так потери в ночь выборов сменились ралли на протяжении всей торговой сессии. Уолл-стрит внесла свой вклад: торги открылись уверенным ростом, поддержав аппетит к риску в целом, пока криптовалюты наверстывали упущенное. Альткоины последовали за ними, а некоторые даже опередили лидера. Ethereum за день прибавил более 6%, а за один час — около 5%, поднявшись до $2,440. XRP преодолел отметку $1.30. На таком рынке максимализм биткоина отошёл на второй план, уступив место широкому аппетиту к риску. Самое крупное принудительное закрытие позиции показало, насколько разрослось кредитное плечо: на HTX ликвидировали один ордер по паре ETH на сумму $38 million — выход из единственной позиции размером с позицию кита. Это произошло на рынке альткоинов, а не самого биткоина. Наиболее правдоподобное объяснение разворота, подтверждаемое самой динамикой сессии, — исчезновение неопределённости: как только результат промежуточных выборов стал известен, рынок перестал закладывать в цены неизвестность и стал выше оценивать риски. Для трейдеров с плечом сессия оказалась беспощадной: у позиций, открытых вблизи минимумов, уже не оставалось запаса маржи, когда восстановление набрало темп. Важна не только направленность, но и скорость движения: путь от минимума до максимума занял меньше половины торгового дня, а именно такая волатильность запускает каскадные ликвидации.

Сводная оценка поддержки и сопротивления, лежащая в основе данных по нашим уровням, определяет ближайшее сопротивление на отметке $81,782.94: здесь сходятся 50-дневная скользящая средняя и недавний локальный максимум. Уровень получил оценку 81 из 100. Ниже рынка находится самая сильная поддержка — $74,998.46, с оценкой 88 из 100. Позиционирование выглядит скорее конструктивным, чем эйфоричным: ставка финансирования держится на уровне 0.0061%, а соотношение длинных и коротких позиций по аккаунтам составляет 1.57. Таким образом, рынок склоняется в сторону длинных позиций, но не демонстрирует перегруженных крайностей, которые обычно предшествуют новой волне каскадных ликвидаций. Текущий технический анализ биткоина продолжает отслеживать те же уровни. Важное расстояние невелико: внутридневной максимум $81,000 находится менее чем на 1% ниже рассчитанного уровня сопротивления. Дневное закрытие выше него откроет путь к следующему тесту более высоких уровней, тогда как отбой оставит в поле зрения минимум $75,600.