FinChain и Plume запустили FLEX & FINO — стратегию доходности RWA с кредитным плечом, нацеленную на APY до 7,2%. В качестве залога используется FUSD, а заемный USDC направляется в пулы ликвидности DeFi.
Стратегия предусматривает лимит использования в размере 90%, погашение через T+2 и расчеты по процентам в сроки от T+14 до T+30.
FinChain, криптофинансовая платформа, созданная при поддержке Fosun Wealth Holdings, заключила партнерство с Plume, институциональной платформой открытых финансов, чтобы запустить FLEX & FINO — стратегию доходности с кредитным плечом, нацеленную на годовую доходность до 7,2% на токен реальных активов (RWA) FUSD.
Анонсированный 4 ноября продукт сочетает доход от токенизированных традиционных финансовых активов с дополнительной прибылью, получаемой в пулах ликвидности децентрализованных финансов (DeFi). Прогнозируемая доходность 7,2% годовых основана на базовых допущениях и не гарантируется.
FUSD, или FinChain Dollar, обеспечен токенизированными краткосрочными казначейскими облигациями США и соответствующими нормативным требованиям фондами денежного рынка. По словам FinChain, резервы находятся на хранении у назначенных кастодианов, а коэффициент обеспечения поддерживается на уровне не ниже 100%.
Как работает стратегия FLEX и FINO
В рамках этой схемы пользователи вносят FUSD в качестве залога и продолжают получать доход от базового актива. Затем они могут занять USDC под залог своих средств и разместить заёмные стейблкоины в ончейн-пулах ликвидности, чтобы получить дополнительный доход.
В стратегии используется модель заёмного циклического реинвестирования, которая позволяет пользователям сочетать доходность, привязанную к казначейским облигациям, с потенциальной доходностью DeFi. Однако фактическая доходность будет зависеть от стоимости заимствований и результатов работы пулов ликвидности.
В рамках мер по управлению рисками FinChain установила предельный уровень использования средств в 90%. Вывод средств осуществляется по циклу расчётов T+2, а начисленные проценты выплачиваются в период с T+14 по T+30.
Компании не раскрыли первоначальную общую стоимость заблокированных активов (TVL) и не предоставили подробную разбивку ставок по займам и пулов ликвидности, использованных для расчёта прогнозируемой доходности.
FLEX и FINO — первый продукт, запущенный в рамках стратегического партнёрства FinChain и Plume. Компании сообщили, что их совместная работа включала техническую интеграцию, моделирование стратегии и внедрение механизмов контроля рисков.
Кроме того, FinChain завершила интеграцию с криптовалютной биржей KuCoin, благодаря которой FUSD сможет участвовать в решении RCMS для зеркального стейкинга.