В прошлом квартале результат превысил ожидания на 25%, а в этом консенсус снова вырос более чем на 20% — запас на ошибку в отчёте Targa стал совсем небольшим.
Targa Resources опубликует отчёт за III квартал 2026 года 5 ноября до открытия американского рынка. Телефонная конференция состоится 5 ноября в 11:00 по восточному времени США (6 ноября в 00:00 по пекинскому времени).
Консенсус по прибыли на акцию составляет примерно 2,66–2,74 доллара против 2,20 доллара за аналогичный период прошлого года — рост примерно на 21–24,6% год к году. Выручка ожидается на уровне примерно 4,74–5,14 млрд долларов против примерно 4,15 млрд долларов годом ранее.
В прошлом квартале прибыль на акцию составила 3,54 доллара, превысив консенсус в 2,83 доллара примерно на 25,1%. Однако выручка в 4,44 млрд долларов оказалась ниже ожиданий в 4,90 млрд долларов. Прибыль и выручку нужно оценивать отдельно.
Прогнозы наиболее точных аналитиков выше консенсуса: Zacks ESP составляет около +2,05%, а за последние 30 дней консенсус практически не изменился.
Прогноз скорректированной EBITDA на весь год — 5,7–5,9 млрд долларов; сигналы руководства указывают на вероятность результата ближе к верхней границе диапазона. Во II квартале скорректированная EBITDA составила около 1,6 млрд долларов, увеличившись примерно на 38% год к году.
Ключевые показатели — объём поступающего газа в Пермском бассейне и объём фракционирования NGL: консенсус по суточным продажам NGL составляет около 678 тыс. баррелей, общий объём добычи — около 1,166 млн баррелей в сутки. Кроме того, дивиденд за III квартал составляет 1,25 доллара на акцию, выплата — 17 ноября.
Как оценивать результат: превышение ожиданий при сохранении годового прогноза EBITDA подтвердит оптимистичный сценарий. Результат около консенсуса, но без роста объёмов NGL или экспорта — обычное выполнение плана, не стоит торопиться наращивать позицию. Если выручка окажется у нижней границы прогноза или издержки окажут давление на прибыль, нужно пересмотреть оценку с учётом небольшого запаса на ошибку. Не стоит гнаться за первым движением до открытия рынка — лучше дождаться разбора объёмов поступающего газа в Пермском бассейне, фракционирования и годового прогноза на телефонной конференции. $TRGP
Данные по состоянию на: 2026-11-03 20:55 UTC
Только для информационных целей, не является инвестиционной рекомендацией.
Targa Resources опубликует отчёт за III квартал 2026 года 5 ноября до открытия американского рынка. Телефонная конференция состоится 5 ноября в 11:00 по восточному времени США (6 ноября в 00:00 по пекинскому времени).
Консенсус по прибыли на акцию составляет примерно 2,66–2,74 доллара против 2,20 доллара за аналогичный период прошлого года — рост примерно на 21–24,6% год к году. Выручка ожидается на уровне примерно 4,74–5,14 млрд долларов против примерно 4,15 млрд долларов годом ранее.
В прошлом квартале прибыль на акцию составила 3,54 доллара, превысив консенсус в 2,83 доллара примерно на 25,1%. Однако выручка в 4,44 млрд долларов оказалась ниже ожиданий в 4,90 млрд долларов. Прибыль и выручку нужно оценивать отдельно.
Прогнозы наиболее точных аналитиков выше консенсуса: Zacks ESP составляет около +2,05%, а за последние 30 дней консенсус практически не изменился.
Прогноз скорректированной EBITDA на весь год — 5,7–5,9 млрд долларов; сигналы руководства указывают на вероятность результата ближе к верхней границе диапазона. Во II квартале скорректированная EBITDA составила около 1,6 млрд долларов, увеличившись примерно на 38% год к году.
Ключевые показатели — объём поступающего газа в Пермском бассейне и объём фракционирования NGL: консенсус по суточным продажам NGL составляет около 678 тыс. баррелей, общий объём добычи — около 1,166 млн баррелей в сутки. Кроме того, дивиденд за III квартал составляет 1,25 доллара на акцию, выплата — 17 ноября.
Как оценивать результат: превышение ожиданий при сохранении годового прогноза EBITDA подтвердит оптимистичный сценарий. Результат около консенсуса, но без роста объёмов NGL или экспорта — обычное выполнение плана, не стоит торопиться наращивать позицию. Если выручка окажется у нижней границы прогноза или издержки окажут давление на прибыль, нужно пересмотреть оценку с учётом небольшого запаса на ошибку. Не стоит гнаться за первым движением до открытия рынка — лучше дождаться разбора объёмов поступающего газа в Пермском бассейне, фракционирования и годового прогноза на телефонной конференции. $TRGP
Данные по состоянию на: 2026-11-03 20:55 UTC
Только для информационных целей, не является инвестиционной рекомендацией.
