Финансовый директор Robinhood Шив Верма хочет, чтобы розничные инвесторы получали большую долю акций при первичных публичных размещениях (IPO). Он заявил, что брокерская компания примет участие в IPO Anthropic.
Однако Robinhood не определяет распределение акций. Это решают эмитенты и их банки. От этой доли зависит, сколько клиентов получат акции по цене размещения, а не будут покупать их на открытом рынке.
Почему компании теперь спрашивают, насколько велик может быть спрос со стороны розничных инвесторов?
Как сообщает Bloomberg, Anthropic заявила инвесторам, что выручка за третий квартал достигла 16,8 млрд долларов — почти в 12 раз больше, чем годом ранее. В обновлённой отчётности компании, поданной в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC), также указаны обязательства по расходам на сумму около 895 млрд долларов.
Robinhood конкурирует с другими брокерскими компаниями для частных инвесторов за доступ к этому размещению и последующим листингам.
Тем временем некоторые инвесторы ждут, когда станут известны условия IPO Anthropic, прежде чем поддержать OpenAI, которая сократила целевой объём финансирования на 10 миллиардов долларов.
Исторически частным инвесторам доставалось лишь от 1% до 5% акций при IPO, заявил Верма в понедельник в эфире Bloomberg Businessweek Daily. Теперь компании спрашивают, могут ли они предложить 10% или 20%, добавил он.
В обоснование более крупных долей он привёл тот факт, что частные инвесторы занимают около 25% рынка акций.
По словам Вермы, SpaceX хотела выделить частным инвесторам от 15% до 20% акций. Однако при собственном IPO Robinhood в 2021 году для клиентов зарезервировали от 20% до 35% акций, сообщило издание Axios.
Верма заявил, что Robinhood передаёт эмитентам и банкам данные о спросе со стороны клиентов и выступает за интересы частных инвесторов.
«Мы следим за тем, чтобы компании понимали: частные инвесторы здесь».
Шив Верма, финансовый директор Robinhood, в эфире Bloomberg Businessweek Daily
Сможет ли спрос клиентов обеспечить им большую долю в IPO Anthropic?
Robinhood не может принимать заявки до начала размещения, а действующий перед листингом период молчания, установленный регулятором, ограничивает то, что Верма может сообщить.
Вместо этого Верма сослался на активность клиентов: по его словам, люди стали больше вносить средств и торговать, что он назвал хорошим знаком.
Однако увеличение выделяемых долей сопряжено с риском. В течение недели после июньского листинга акции SpaceX упали с пикового уровня на 20%.
В результате, если эмитенты продолжат увеличивать квоты для частных инвесторов, брокерские компании могут получить влияние, которым раньше обладали преимущественно банки. Однако слабая динамика акций после листинга может подорвать эти аргументы.