Strategy увеличила запасы на 811 BTC｜Выкуп STRC обошёлся дороже｜Не гонюсь за ростом около 77 100 долларов
Я настроен скорее осторожно: сначала смотрю, как компания распределяет денежные средства, а затем — подтверждает ли это цена. В топе Binance Square появилась точная тема: #Strategy выкупила STRC на 208 млн долларов и увеличила запасы на 811 биткоинов. Я сверил объявление на официальном сайте Strategy от 2 ноября, публичную форму 8-K и реестр активов компании: с 26 октября по 1 ноября она купила 811 BTC на 65,5 млн долларов по средней цене 80 846 долларов; по состоянию на 1 ноября совокупный объём её активов составлял 849 327 BTC. За тот же период компания выкупила около 2,092 млн привилегированных акций STRC на 208,2 млн долларов — более чем втрое больше суммы, потраченной на эту покупку биткоинов. Это сделки за прошлую неделю, о которых уже сообщалось: нельзя писать, будто сегодня компания снова купила 811 BTC, и нельзя лишь по одной публикации Saylor делать вывод о следующей покупке.
По-настоящему важно разобраться в движении средств. Согласно форме 8-K, в рамках программы размещения по рыночной цене компания продала около 1,1786 млн обыкновенных акций MSTR и получила чистую выручку в размере 164 млн долларов, из которых 65,5 млн долларов направила на покупку биткоинов, а 98,5 млн долларов зачислила на счёт денежных средств в USD. На выкуп STRC пошли ранее имевшиеся денежные средства в USD. Иными словами, покупка биткоинов и выкуп акций — это два разных направления распределения капитала, а не «покупка биткоинов напрямую на деньги от выкупа». Выкуп привилегированных акций может улучшить структуру финансирования и укрепить доверие рынка, но он также сокращает денежные резервы. Возможность и дальше наращивать запасы BTC будет зависеть от доступности финансирования, оценки акций, цены привилегированных акций, а также условий по долгу и дивидендам. Я уделяю больше внимания этому механизму и не трактую покупку 811 BTC как безусловный бычий сигнал.
Пока рынок не подтвердил силу движения. На момент проверки котировка BTC/USD на Kraken составляла около 77 091 доллара; цена открытия сегодня — около 76 677 долларов, а за последние 24 часа цена колебалась в диапазоне от 76 538 до 78 740 долларов. Текущая цена всё ещё ниже средней цены покупки Strategy, указанной в этом сообщении, — 80 846 долларов, однако периоды и диапазоны исполнения сделок различаются, поэтому эту среднюю цену нельзя считать техническим сопротивлением для BTC. В таблице Farside по американским спотовым BTC-фондам за 2 ноября по-прежнему отсутствуют данные по нескольким продуктам; предварительная общая сумма в 6,7 млн долларов не может считаться полным показателем чистого притока за день. Последний день с полными данными — 30 октября: чистый отток составил 643,2 млн долларов. За покупками компаний и движением средств в ETF нужно следить отдельно. ФРС 28 октября сохранила ставку на уровне 3,75–4%, не подав сигнала о скором смягчении политики.
Если бы я торговал сам, сейчас я бы не входил в рынок и прежде всего ждал подтверждения со стороны покупателей на спотовом рынке; доля позиции в общем капитале — 0%. Я купил бы спотовый актив на сумму не более 4% капитала, только если четырёхчасовая свеча закроется выше 77 500 долларов, затем цена успешно протестирует уровень 77 200–77 500 долларов, а полные данные по ETF не покажут продолжения значительного оттока. Первая цель — 78 500 долларов, где я сократил бы позицию наполовину; оставшуюся часть держал бы с целью 80 000 долларов. Стоп-лосс — при падении ниже 76 400 долларов. Если повторный тест уровня не удастся или в следующем раскрытии информации компании проявится усиление финансового давления, я бы досрочно полностью закрыл позицию. Если цена сначала опустится ниже 76 500 долларов, я останусь вне рынка и не стану делать ставку на разворот новостей с высоким кредитным плечом. Эти условия пока не сработали, и это не означает, что сделка уже совершена.
Источники: форма 8-K и реестр активов на официальном сайте Strategy от 2 ноября, Farside, Kraken, ФРС. #Strategy выкупила STRC на 208 млн долларов и увеличила запасы на 811 биткоинов #BTC
Всё вышеизложенное — лишь мои личные наблюдения за рынком, а не инвестиционная рекомендация.
Я настроен скорее осторожно: сначала смотрю, как компания распределяет денежные средства, а затем — подтверждает ли это цена. В топе Binance Square появилась точная тема: #Strategy выкупила STRC на 208 млн долларов и увеличила запасы на 811 биткоинов. Я сверил объявление на официальном сайте Strategy от 2 ноября, публичную форму 8-K и реестр активов компании: с 26 октября по 1 ноября она купила 811 BTC на 65,5 млн долларов по средней цене 80 846 долларов; по состоянию на 1 ноября совокупный объём её активов составлял 849 327 BTC. За тот же период компания выкупила около 2,092 млн привилегированных акций STRC на 208,2 млн долларов — более чем втрое больше суммы, потраченной на эту покупку биткоинов. Это сделки за прошлую неделю, о которых уже сообщалось: нельзя писать, будто сегодня компания снова купила 811 BTC, и нельзя лишь по одной публикации Saylor делать вывод о следующей покупке.
По-настоящему важно разобраться в движении средств. Согласно форме 8-K, в рамках программы размещения по рыночной цене компания продала около 1,1786 млн обыкновенных акций MSTR и получила чистую выручку в размере 164 млн долларов, из которых 65,5 млн долларов направила на покупку биткоинов, а 98,5 млн долларов зачислила на счёт денежных средств в USD. На выкуп STRC пошли ранее имевшиеся денежные средства в USD. Иными словами, покупка биткоинов и выкуп акций — это два разных направления распределения капитала, а не «покупка биткоинов напрямую на деньги от выкупа». Выкуп привилегированных акций может улучшить структуру финансирования и укрепить доверие рынка, но он также сокращает денежные резервы. Возможность и дальше наращивать запасы BTC будет зависеть от доступности финансирования, оценки акций, цены привилегированных акций, а также условий по долгу и дивидендам. Я уделяю больше внимания этому механизму и не трактую покупку 811 BTC как безусловный бычий сигнал.
Пока рынок не подтвердил силу движения. На момент проверки котировка BTC/USD на Kraken составляла около 77 091 доллара; цена открытия сегодня — около 76 677 долларов, а за последние 24 часа цена колебалась в диапазоне от 76 538 до 78 740 долларов. Текущая цена всё ещё ниже средней цены покупки Strategy, указанной в этом сообщении, — 80 846 долларов, однако периоды и диапазоны исполнения сделок различаются, поэтому эту среднюю цену нельзя считать техническим сопротивлением для BTC. В таблице Farside по американским спотовым BTC-фондам за 2 ноября по-прежнему отсутствуют данные по нескольким продуктам; предварительная общая сумма в 6,7 млн долларов не может считаться полным показателем чистого притока за день. Последний день с полными данными — 30 октября: чистый отток составил 643,2 млн долларов. За покупками компаний и движением средств в ETF нужно следить отдельно. ФРС 28 октября сохранила ставку на уровне 3,75–4%, не подав сигнала о скором смягчении политики.
Если бы я торговал сам, сейчас я бы не входил в рынок и прежде всего ждал подтверждения со стороны покупателей на спотовом рынке; доля позиции в общем капитале — 0%. Я купил бы спотовый актив на сумму не более 4% капитала, только если четырёхчасовая свеча закроется выше 77 500 долларов, затем цена успешно протестирует уровень 77 200–77 500 долларов, а полные данные по ETF не покажут продолжения значительного оттока. Первая цель — 78 500 долларов, где я сократил бы позицию наполовину; оставшуюся часть держал бы с целью 80 000 долларов. Стоп-лосс — при падении ниже 76 400 долларов. Если повторный тест уровня не удастся или в следующем раскрытии информации компании проявится усиление финансового давления, я бы досрочно полностью закрыл позицию. Если цена сначала опустится ниже 76 500 долларов, я останусь вне рынка и не стану делать ставку на разворот новостей с высоким кредитным плечом. Эти условия пока не сработали, и это не означает, что сделка уже совершена.
Источники: форма 8-K и реестр активов на официальном сайте Strategy от 2 ноября, Farside, Kraken, ФРС. #Strategy выкупила STRC на 208 млн долларов и увеличила запасы на 811 биткоинов #BTC
Всё вышеизложенное — лишь мои личные наблюдения за рынком, а не инвестиционная рекомендация.
