【Заказы AAOI на 800G начинают приносить выручку: в Q3 она может достичь 290 млн долларов, но настоящая проверка — прибыль】
$AAOI В этом отчёте больше всего ожидали, что поставки оптических модулей 800G наконец наберут обороты. Выручка компании во втором квартале составила 191,9 млн долларов, увеличившись на 86% год к году; объём поставок 800G вырос более чем вдвое по сравнению с предыдущим кварталом, а связанная с ними выручка достигла 12,8 млн долларов. Руководство ожидает, что в третьем квартале выручка от 800G может примерно в пять раз превысить показатель второго квартала. Это означает, что спрос со стороны центров обработки данных для ИИ действительно превращается в заказы и выручку.
Прогноз компании по выручке на третий квартал составляет 255–290 млн долларов, а валовая маржа по non-GAAP — 29–30,5%; рынок ожидает выручку примерно в 268 млн долларов. Если поставки 800G пройдут без сбоев, превысить прогноз по выручке вполне реально. Компания также ожидает, что спрос на продукцию 800G и 1,6T будет превышать производственные мощности до середины 2027 года. Пока спрос на заказы — не главная проблема; важнее способность наладить производство и поставки.
Компания завершила размещение акций на сумму 600 млн долларов через ATM. Это обеспечило средства для расширения производства, однако размывание доли акционеров также оказало давление на котировки. 30 октября акции AAOI закрылись на отметке 69,05 доллара, упав за день на 12,8%. Очевидно, рынок не готов покупать акции безоговорочно только из-за высокого спроса на ИИ, а расширение производства требует реальных затрат.
$AAOI В этом отчёте больше всего ожидали, что поставки оптических модулей 800G наконец наберут обороты. Выручка компании во втором квартале составила 191,9 млн долларов, увеличившись на 86% год к году; объём поставок 800G вырос более чем вдвое по сравнению с предыдущим кварталом, а связанная с ними выручка достигла 12,8 млн долларов. Руководство ожидает, что в третьем квартале выручка от 800G может примерно в пять раз превысить показатель второго квартала. Это означает, что спрос со стороны центров обработки данных для ИИ действительно превращается в заказы и выручку.
Прогноз компании по выручке на третий квартал составляет 255–290 млн долларов, а валовая маржа по non-GAAP — 29–30,5%; рынок ожидает выручку примерно в 268 млн долларов. Если поставки 800G пройдут без сбоев, превысить прогноз по выручке вполне реально. Компания также ожидает, что спрос на продукцию 800G и 1,6T будет превышать производственные мощности до середины 2027 года. Пока спрос на заказы — не главная проблема; важнее способность наладить производство и поставки.
Компания завершила размещение акций на сумму 600 млн долларов через ATM. Это обеспечило средства для расширения производства, однако размывание доли акционеров также оказало давление на котировки. 30 октября акции AAOI закрылись на отметке 69,05 доллара, упав за день на 12,8%. Очевидно, рынок не готов покупать акции безоговорочно только из-за высокого спроса на ИИ, а расширение производства требует реальных затрат.