На этой неделе в США начнётся супернеделя корпоративной отчётности: сразу несколько технологических гигантов представят результаты. От Apple и Palantir до AMD и Super Micro Computer, а также Qualcomm и ARM — внимание рынка сосредоточено на спросе на ИИ, росте выручки и прогнозах на будущее.

Результаты отчётности могут напрямую повлиять на динамику акций технологических компаний и стать важным катализатором для американского рынка на этой неделе.

Понедельник｜2 ноября

1. Apple (AAPL)

Apple опубликует финансовые результаты в понедельник после закрытия торгов. Согласно консенсус-прогнозу рынка, EPS составит около 1,98–1,99 доллара, а выручка — около 113,3–113,5 млрд долларов; ожидается рост примерно на 7–11% в годовом выражении.

Ранее компания прогнозировала рост выручки на 9%–11% и валовую маржу на уровне 47%–48% — ниже, чем в предыдущем квартале. Рынок будет внимательно следить за продажами iPhone, ростом сервисного бизнеса и прогнозом руководства на следующий квартал.

2. Palantir (PLTR)

Palantir также опубликует отчет после закрытия рынка в понедельник. По консенсус-прогнозу, EPS составит около 0,41 доллара, а выручка — около 2,18 млрд долларов, что примерно на 85% больше, чем годом ранее.

Ранее компания прогнозировала выручку на уровне 2,160–2,164 млрд долларов и скорректированную операционную прибыль около 1,29 млрд долларов. В прошлом Palantir неоднократно превосходила ожидания рынка и повышала прогнозы. Сможет ли компания сохранить сильные результаты в этот раз — один из главных вопросов для рынка.

Вторник｜3 ноября

1. AMD (AMD)

AMD опубликует отчет после закрытия рынка во вторник. По консенсус-прогнозу, EPS составит около 1,94–1,95 доллара, а выручка — около 13,08–13,09 млрд долларов, что примерно на 41% больше, чем годом ранее.

Ранее компания прогнозировала выручку около 13 млрд долларов с отклонением в пределах 3 млрд долларов и скорректированную валовую маржу около 56%. В предыдущем квартале сегмент центров обработки данных показал сильные результаты. Рынок особенно интересует, продолжит ли расти спрос на ИИ-чипы и сможет ли будущий прогноз компании превзойти ожидания.

На фоне слабых результатов Intel яркий отчет AMD по бизнесу ИИ-чипов может стать одним из главных событий недели в полупроводниковом секторе.

2. Super Micro Computer (SMCI)

Super Micro Computer опубликует отчет после закрытия рынка во вторник. Ранее компания предварительно повысила прогноз выручки до 18,5–19,5 млрд долларов — значительно выше прежнего диапазона в 14,5–15,5 млрд долларов. Ожидается, что валовая маржа составит 12%–12,5%.

По консенсус-прогнозу, EPS составит около 1,23 доллара, а выручка — около 16,3 млрд долларов.

Спрос на серверы для ИИ остается высоким, но наряду с быстрым ростом выручки рынку важно следить за валовой маржой компании, денежным потоком и финансовой нагрузкой. Рост числа заказов не обязательно означает улучшение прибыльности.

3. Arista Networks (ANET)

Arista Networks опубликует отчет после закрытия рынка во вторник. По консенсус-прогнозу, EPS составит около 1,08 доллара, а выручка — около 3,33 млрд долларов.

Ранее компания прогнозировала EPS в диапазоне 1,06–1,08 доллара и выручку около 3,3 млрд долларов. На фоне продолжающегося строительства центров обработки данных для ИИ рынок будет внимательно следить за тем, продолжит ли расти спрос на высокоскоростное сетевое оборудование и сможет ли компания вновь превзойти ожидания.

4. Промежуточные выборы в США

Во вторник также пройдут промежуточные выборы в США. Рынок следит за возможными изменениями в контроле над Конгрессом и новым курсом политики.

Если контроль над Палатой представителей перейдет к другой партии, это может повлиять на строительство центров обработки данных для ИИ, регулирование технологического сектора и связанную с ним политику, а значит, и на настроения на рынке технологических акций.

Среда｜4 ноября

1. Qualcomm (QCOM)

Qualcomm опубликует отчет после закрытия рынка в среду. По консенсус-прогнозу, EPS составит около 2,16–2,20 доллара, а выручка — около 10,1–10,3 млрд долларов.

Ожидается, что EPS снизится примерно на 27%–28% год к году, а выручка — на 9%–10%. Рынок будет внимательно следить за восстановлением бизнеса мобильных чипов и тем, смогут ли связанные с ИИ направления стать новым источником роста.

2. Arm Holdings (ARM)

ARM также опубликует отчет после закрытия рынка в среду. По консенсус-прогнозу, EPS составит около 0,47–0,48 доллара, а выручка — около 1,38 млрд долларов.

Ожидается, что EPS вырастет примерно на 22% год к году, а выручка — примерно на 21%. На фоне растущего спроса на ИИ-чипы и центры обработки данных рынок будет внимательно следить за лицензионным бизнесом ARM, отчислениями за использование технологий и прогнозом дальнейшего роста.

Пятница｜6 ноября

Данные о занятости в США вне сельского хозяйства

В эту пятницу также будет опубликован отчет о занятости в США вне сельского хозяйства.

Рынок ожидает, что число рабочих мест вне сельского хозяйства увеличится примерно на 50–62 тыс. — больше, чем в предыдущем отчете (29 тыс.). Ожидается, что уровень безработицы останется на отметке около 4,2%.

Данные о занятости повлияют на ожидания рынка относительно дальнейшей денежно-кредитной политики ФРС. Если показатели занятости окажутся выше ожиданий, это может повлиять на ожидания снижения ставок; если же занятость заметно ослабнет, рынок может вновь забеспокоиться об экономическом спаде.

Главное на этой неделе

На этой неделе будут опубликованы отчеты таких технологических гигантов, как Apple, AMD и Palantir, а также пройдут промежуточные выборы в США и выйдут данные о занятости вне сельского хозяйства. Рынок может ожидать повышенная волатильность.

Особого внимания заслуживают результаты AMD в сфере ИИ-чипов — смогут ли они превзойти ожидания, продолжит ли Palantir стремительно расти и даст ли Apple позитивный прогноз.

Отчет какой компании вы ждете больше всего? Как вы думаете, кто на этой неделе с наибольшей вероятностью превзойдет ожидания рынка?