• Главный инвестиционный директор Bitwise Мэтт Хоуган говорит, что взлом Binance на $6,3 млрд десять лет назад привёл бы к краху биржи

• На следующий день после кражи из американских спотовых ETF на биткоин вывели $643 млн

• Binance покрыла $6 млрд убытков и с 1 ноября поэтапно возобновила вывод средств

Взлом на $6,3 млрд: десять лет спустя

Главный инвестиционный директор Bitwise Мэтт Хоуган говорит, что взлом Binance на $6,3 млрд десять лет назад привёл бы к краху платформы, а кража не меняет долгосрочное направление развития биткоина (BTC). Исторические данные подтверждают его правоту на длинном временном горизонте, но не столь убедительны на коротком. На следующий день после кражи из американских спотовых биржевых фондов (ETF) на биткоин вывели $643 млн, хотя цена биткоина начала снижаться ещё до действий злоумышленников. Отток такого масштаба за одну сессию обычно можно было бы счесть признаком паники, но продажи начались ещё до взлома, что усложняет причинно-следственную картину. От предыдущих инцидентов этот случай отличает скорость устранения последствий. Binance заявляет, что уже возместила $6 млрд убытков, то есть биржа самостоятельно покрыла почти всю недостачу. В официальном сообщении подтверждается, что с 1 ноября вывод средств возобновлялся поэтапно, начиная с биткоина — актива, который большинство пользователей стремились перевести в безопасное место. Партнёры заморозили около $3 млрд украденных средств — примерно половину добычи. Хоуган считает это показателем зрелости отрасли. Пять лет назад, отмечает он, у институциональных инвесторов не было ETF, куда они могли бы обратиться, если хотели хранить монеты за пределами баланса торговой платформы. Именно структура ETF превращает потенциальный кризис платёжеспособности в операционный инцидент: доли фондов хранятся у кастодианов, а не на пострадавшей площадке. При такой структуре взлом биржи — это проблема контрагента, которой нужно управлять, а не причина отказываться от актива. По словам Хоугана, сбой произошёл в инфраструктуре, а не с самим активом; в ближайшие торговые сессии станет ясно, согласны ли с ним потоки средств в фонды.

Обновлено (2 ноя, 01:32 UTC): ФБР официально возложило ответственность за кражу средств с Binance на TraderTraitor — северокорейскую хакерскую группировку. 31 октября ведомство заявило, что похищенные активы в основном конвертировали в Ethereum и, как ожидается, будут отмывать через протоколы DeFi и сервисы мгновенного обмена.

От Mt. Gox до Bybit: как развивались прошлые взломы

История даёт цифры для сравнения. Каждый прецедент ставил один и тот же вопрос: затрагивает ли крах биржи сам актив? Mt. Gox, когда-то крупнейшая криптобиржа рынка, обанкротилась в феврале 2014 года после исчезновения до 950 000 BTC, а биткоин в том месяце потерял 30% стоимости. Выплаты кредиторам начались лишь в 2024 году, когда пропавшие монеты оценивались уже более чем в 58 миллиардов долларов; этот десятилетний разрыв показывает, насколько медленно раньше разрешались последствия крахов бирж. В августе 2016 года Bitfinex потеряла около 120 000 BTC, и биткоин за два дня подешевел на 13%, хотя часть падения началась ещё до появления новостей. В феврале 2025 года Bybit потеряла почти 1,5 миллиарда долларов, а данные блокчейна показали, что её резервы за считаные дни сократились с 10,8 миллиарда до 6,5 миллиарда долларов. На следующей неделе отток средств из ETF приблизился к 3 миллиардам долларов. К моменту взлома Binance обстановка и без того была нестабильной: по данным блокчейна, месячная динамика биткоина составила минус 13,6% на фоне более широкой коррекции рынка, а через четыре дня после начала этого эпизода дневной отток средств из ETF достиг рекордных почти 1 миллиарда долларов. Между тем все данные об атрибуции указывают в одном направлении. ФБР связывает атаку на Binance с Северной Кореей — так же, как и взлом Bybit; генеральный директор Bitget Грейси Чен заявила, что взлом на 350 миллионов долларов в сентябре, вероятнее всего, также был делом рук Северной Кореи. Хоуган описывает инцидент с Binance как обычный взлом системы кибербезопасности, а не как дефект блокчейна биткоина. Поскольку с 2025 года Северную Корею связывают со взломами Bybit, Bitget и Binance, торговые площадки могут оставаться слабым звеном отрасли независимо от того, как будут возвращены средства.

ФБР официально возложило ответственность за кражу средств с Binance на TraderTraitor — северокорейскую хакерскую группировку. 31 октября ведомство заявило, что похищенные активы в основном конвертировали в Ethereum и, как ожидается, будут отмывать через протоколы DeFi и сервисы мгновенного обмена. Совместно с Секретной службой и следователями Налогового управления США по уголовным делам бюро призвало операторов узлов THORChain, мгновенные обменники и аналитические компании блокировать транзакции с адресами из опубликованного списка связанных адресов. В тот же день президент Дональд Трамп заявил, что его это не беспокоит и что он намерен начать переговоры с Пхеньяном, если причастность Северной Кореи подтвердится. Binance зарезервировала более 6,34 миллиарда долларов собственных средств для полного возмещения убытков пользователей. По оценкам аналитиков, совокупный объём криптовалютных краж, совершённых Северной Кореей, теперь составляет 11,87 миллиарда долларов с учётом этой атаки — это крупнейший показатель за всю историю.

Слабое звено — торговая площадка, а не блокчейн

Главный вывод: торговая площадка приняла на себя удар, а долгосрочные перспективы самого актива не изменились. Эта история занимает центральное место в нынешних новостях о биткоине, поскольку теперь институциональные инвесторы держат большую часть вложений через ETF — тот самый буфер, о котором говорит Хоуган. Пять лет назад крах биржи и потеря средств из портфеля были одним и тем же событием. Сторонники максимализма биткоина увидят в краже на 6,3 миллиарда долларов новый аргумент в пользу самостоятельного хранения активов, и те, кто решил держать монеты и не продавать их (HODL), могут так и поступить. Ориентиром служит неделя после взлома Bybit, когда отток средств из ETF составил почти 3 миллиарда долларов: если потоки стабилизируются, а не повторят этот сценарий, значит, рынок воспринял потери Binance как отдельный инцидент на бирже. Биткоин держится около 78 000 долларов после проверки уровня поддержки в 76 000 долларов — это говорит о том же. Согласно нашему техническому анализу биткоина, рынок отреагировал на риск, связанный с конкретной торговой площадкой.