BTC растёт, открытый интерес снижается: это закрытие коротких позиций, а не приток новых денег
Индекс страха и жадности всё ещё на уровне 37 (зона страха), но BTC поднялся выше 78,3 тыс., закрывшись на отметке 89% диапазона. Если посмотреть на деривативы, качество роста вызывает сомнения.
1. Рост обеспечен коротким сжатием $BTC , далеко так не уйти
Открытый интерес — 7,463 млрд, изменение за период — −1,47%: цена растёт, открытый интерес снижается — значит, шортисты закрывают позиции и выходят с рынка (короткое сжатие), а не новые деньги заходят в лонг. Короткое сжатие может подтолкнуть цену вверх, но когда шортисты закроются, импульс иссякнет.
Ставка финансирования на максимуме — 0,0100%, 11% годовых; она оставалась положительной 24 периода подряд — лонгисты постоянно платят, позиции в лонг уже переполнены.
Соотношение лонг/шорт по всем аккаунтам — 2,28, у крупных игроков — всего 1,66: розничные трейдеры настроены агрессивнее крупных. Сторона, на которой все столпились, часто оказывается невыгодной. Соотношение агрессивных покупок и продаж упало до 0,95 (равновесие), покупательский спрос ослабевает. Базис всё ещё отрицательный — −0,05%, спотовый рынок не разделяет ажиотаж.
2. Ставка финансирования $ETH мечется, разворот не подтверждён
Ставка финансирования — −0,0017%, один и тот же знак сохранялся лишь один период подряд. Весь день 31 октября ставка была отрицательной (шортисты платили), 1 ноября в 16:00 стала положительной, а 2 ноября в 00:00 снова ушла в минус — борьба между лонгами и шортами продолжается. OI — 5,390 млрд, почти без изменений, а соотношение лонг/шорт по всем аккаунтам достигло 2,57: позиции розничных трейдеров переполнены сильнее, чем по BTC.
Как это читать: ни в одном случае речь не идёт о развороте тренда — это процесс смены позиций между лонгами и шортами. Рост BTC обеспечен коротким сжатием и ставкой финансирования на максимуме, поэтому его качество вызывает сомнения; ставка финансирования ETH всё ещё колеблется между положительными и отрицательными значениями.
Следите за двумя показателями: прекратит ли OI по BTC падать и начнёт ли расти (рост будет означать приток новых денег); сможет ли ставка финансирования ETH устойчиво оставаться на одной стороне.
Источник данных: бессрочные контракты Binance с маржой в USDT. Данные собраны 2 ноября в 09:19 по пекинскому времени. Это только изложение фактических данных и не является инвестиционной рекомендацией.
Индекс страха и жадности всё ещё на уровне 37 (зона страха), но BTC поднялся выше 78,3 тыс., закрывшись на отметке 89% диапазона. Если посмотреть на деривативы, качество роста вызывает сомнения.
1. Рост обеспечен коротким сжатием $BTC , далеко так не уйти
Открытый интерес — 7,463 млрд, изменение за период — −1,47%: цена растёт, открытый интерес снижается — значит, шортисты закрывают позиции и выходят с рынка (короткое сжатие), а не новые деньги заходят в лонг. Короткое сжатие может подтолкнуть цену вверх, но когда шортисты закроются, импульс иссякнет.
Ставка финансирования на максимуме — 0,0100%, 11% годовых; она оставалась положительной 24 периода подряд — лонгисты постоянно платят, позиции в лонг уже переполнены.
Соотношение лонг/шорт по всем аккаунтам — 2,28, у крупных игроков — всего 1,66: розничные трейдеры настроены агрессивнее крупных. Сторона, на которой все столпились, часто оказывается невыгодной. Соотношение агрессивных покупок и продаж упало до 0,95 (равновесие), покупательский спрос ослабевает. Базис всё ещё отрицательный — −0,05%, спотовый рынок не разделяет ажиотаж.
2. Ставка финансирования $ETH мечется, разворот не подтверждён
Ставка финансирования — −0,0017%, один и тот же знак сохранялся лишь один период подряд. Весь день 31 октября ставка была отрицательной (шортисты платили), 1 ноября в 16:00 стала положительной, а 2 ноября в 00:00 снова ушла в минус — борьба между лонгами и шортами продолжается. OI — 5,390 млрд, почти без изменений, а соотношение лонг/шорт по всем аккаунтам достигло 2,57: позиции розничных трейдеров переполнены сильнее, чем по BTC.
Как это читать: ни в одном случае речь не идёт о развороте тренда — это процесс смены позиций между лонгами и шортами. Рост BTC обеспечен коротким сжатием и ставкой финансирования на максимуме, поэтому его качество вызывает сомнения; ставка финансирования ETH всё ещё колеблется между положительными и отрицательными значениями.
Следите за двумя показателями: прекратит ли OI по BTC падать и начнёт ли расти (рост будет означать приток новых денег); сможет ли ставка финансирования ETH устойчиво оставаться на одной стороне.
Источник данных: бессрочные контракты Binance с маржой в USDT. Данные собраны 2 ноября в 09:19 по пекинскому времени. Это только изложение фактических данных и не является инвестиционной рекомендацией.