📰 Укрепление доллара обрушило золото и серебро: почему криптовалюты испытывают давление в краткосрочной перспективе, но в среднесрочной оно ослабнет?
На прошлой неделе мировые финансовые рынки пережили резкие колебания: цена серебра рухнула на 18%, акции Intel резко упали, показав самое большое однодневное падение за 46 лет, а ФРС сохранила процентную ставку без изменений, но дала понять, что в декабре возможно её повышение. Сильные экономические данные США укрепили ожидания повышения ставки, а потери драгоценных металлов свидетельствуют о росте спроса на защитные активы. За месяц серебро подешевело на 6.7%, до 49.13 доллара за унцию; золото незначительно снизилось на 6.7%, до 3876.89 доллара за унцию.
Почему эта новость важна?
Главная причина давления на драгоценные металлы — укрепление доллара. Намёки ФРС на повышение ставки, а также превысившие ожидания ВВП США и индекс цен PCE подтолкнули доходность 10-летних казначейских облигаций США до 5.216%. Серебро обычно движется в противоположном направлении по отношению к доллару, но в последнее время на него также влияет ослабление промышленного спроса. Резкое падение акций Intel отражает охлаждение инвестиций в ИИ и переток капитала из технологических акций с высокими оценками в защитные активы. Для крипторынка это означает, что сильный доллар будет оказывать давление на активы за пределами США, однако криптоактивы сильнее связаны с технологическими акциями, поэтому их падение не обязательно будет синхронным.
Влияние на рынок
В краткосрочной перспективе сильный доллар ухудшает настроения вокруг BTC и ETH, поскольку глобальные инвесторы предпочитают держать активы в долларах. На этой неделе ETH укрепился благодаря сужению спотовой премии и притоку институционального капитала, но если доллар продолжит укрепляться, может повториться ситуация цикла повышения ставок 2022 года, когда динамика технологических акций и криптоактивов разошлась. В среднесрочной перспективе, пока экономические данные США остаются сильными, крипторынок будет получать поддержку от противостояния между «инфляцией и ожиданиями снижения ставок». Однако если отрасль ИИ действительно начнёт остывать, это может повлиять на развитие блокчейн-приложений, в том числе в сети Ethereum.
Торговая стратегия
Если индекс доллара пробьёт отметку 113, BTC упадёт ниже $75K, а серебро опустится ниже $45, это усилит ожидания повышения ставки ФРС в декабре и может привести к коррекции ETH примерно до $2K. Но если инвестиции в ИИ лишь временно колеблются, а нарратив крипторынка продолжит вращаться вокруг инфляции и смягчения регулирования, BTC по $77,456 и ETH по $2,245 всё ещё предоставляют структурные возможности.
Эта статья не спонсировалась ни одним проектом, автор не владеет упомянутыми в тексте активами.
⚠️ Не является инвестиционной рекомендацией. Прогнозы приведены исключительно для справки.
$BTC $ETH
На прошлой неделе мировые финансовые рынки пережили резкие колебания: цена серебра рухнула на 18%, акции Intel резко упали, показав самое большое однодневное падение за 46 лет, а ФРС сохранила процентную ставку без изменений, но дала понять, что в декабре возможно её повышение. Сильные экономические данные США укрепили ожидания повышения ставки, а потери драгоценных металлов свидетельствуют о росте спроса на защитные активы. За месяц серебро подешевело на 6.7%, до 49.13 доллара за унцию; золото незначительно снизилось на 6.7%, до 3876.89 доллара за унцию.
Почему эта новость важна?
Главная причина давления на драгоценные металлы — укрепление доллара. Намёки ФРС на повышение ставки, а также превысившие ожидания ВВП США и индекс цен PCE подтолкнули доходность 10-летних казначейских облигаций США до 5.216%. Серебро обычно движется в противоположном направлении по отношению к доллару, но в последнее время на него также влияет ослабление промышленного спроса. Резкое падение акций Intel отражает охлаждение инвестиций в ИИ и переток капитала из технологических акций с высокими оценками в защитные активы. Для крипторынка это означает, что сильный доллар будет оказывать давление на активы за пределами США, однако криптоактивы сильнее связаны с технологическими акциями, поэтому их падение не обязательно будет синхронным.
Влияние на рынок
В краткосрочной перспективе сильный доллар ухудшает настроения вокруг BTC и ETH, поскольку глобальные инвесторы предпочитают держать активы в долларах. На этой неделе ETH укрепился благодаря сужению спотовой премии и притоку институционального капитала, но если доллар продолжит укрепляться, может повториться ситуация цикла повышения ставок 2022 года, когда динамика технологических акций и криптоактивов разошлась. В среднесрочной перспективе, пока экономические данные США остаются сильными, крипторынок будет получать поддержку от противостояния между «инфляцией и ожиданиями снижения ставок». Однако если отрасль ИИ действительно начнёт остывать, это может повлиять на развитие блокчейн-приложений, в том числе в сети Ethereum.
Торговая стратегия
Если индекс доллара пробьёт отметку 113, BTC упадёт ниже $75K, а серебро опустится ниже $45, это усилит ожидания повышения ставки ФРС в декабре и может привести к коррекции ETH примерно до $2K. Но если инвестиции в ИИ лишь временно колеблются, а нарратив крипторынка продолжит вращаться вокруг инфляции и смягчения регулирования, BTC по $77,456 и ETH по $2,245 всё ещё предоставляют структурные возможности.
Эта статья не спонсировалась ни одним проектом, автор не владеет упомянутыми в тексте активами.
⚠️ Не является инвестиционной рекомендацией. Прогнозы приведены исключительно для справки.
$BTC $ETH
