【Краткий обзор заголовков｜11/2】
• На Binance в воскресенье открыли вывод средств для первой группы пользователей. Update4 по-прежнему остаётся последним Recovery Update, перед открытием рынка Update5 не появлялся; охват составляет около 95%, а обеспеченность десяти крупнейших активов по PoR по-прежнему равна 100%. По данным зарубежных СМИ, The Block сообщает, что после возобновления операций чистый отток составил около 3,64 млрд долларов — примерно 2,1% от активов на сумму 171 млрд; после пика объёмы снизились. Другое зарубежное издание пишет, что чистый отток сначала подскочил примерно до 5,8 млрд, а затем замедлился. Внесение средств идёт в обычном режиме, следующие группы обслуживаются поэтапно
• Спотовый $BTC — около 78059: немного выше, чем примерно 77786 в инвестиционном обзоре прошлым вечером, и почти на том же уровне, что около 77983 в вечернем посте о трендах. Максимум за 24 часа — около 78518, минимум — около 77494: ночью цена поднималась почти до 78,5, а затем откатилась к отметке 78. Минимум за последние два дня по-прежнему около 76265; до 82 не хватает примерно 3941
• Индекс страха и жадности поднялся до 37 — уровень страха; вчерашний отчет и популярный пост показывали 34, утренний популярный пост — 30. Рост на два пункта подряд, но индекс все еще в зоне страха — это не сигнал ко дну
• Полные данные Farside за пятницу (10/30) по-прежнему относятся к последнему торговому дню: чистый отток из BTC составил около 643,2 млн долларов, из ETH — около 155,7 млн долларов; за выходные новых данных по ETF не было, а американская сессия понедельника еще не показала нового движения. Суммарный чистый отток из BTC ETF за октябрь — около 515,9 млн
• На Polymarket вероятность повышения ставки на 25 б.п. в декабре — около 69,5% (по последним сделкам — около 70%), вероятность оставить ставку без изменений — около 27,5%–28%; вчера вечером было около 70,5%/28,5%, немного ниже, но повышение ставки по-прежнему преобладает
• 10/28 ФРС оставила ставку без изменений на уровне 3.75%–4.00%, голосование — 10 против 2; Кук и Хэммак выступили за повышение на 25 б.п. Решение принято, но аппетит к риску не восстановился
• Закон Clarity по-прежнему застопорился в Сенате США, и, скорее всего, до конца года его не примут; завтра (11/3) в США промежуточные выборы, регуляторные дополнения продолжают обсуждать, но общий вопрос не решен. Сбор мнений по рамкам добровольной регистрации CFTC продолжается
• В горячем сегменте G около +9%, объем торгов около 1,7 млн — низкий; TRUMP около +7,3%, объем около 20,5 млн — вполне реальный; SOPH около +7%, объем низкий (вчера перешел из прохладного сегмента в горячий); UNI около +1,7%, объем около 19,6 млн — вполне реальный. В прохладном сегменте LSK около −15%, падение продолжается; XPL около −13,4%, объем около 11,1 млн; WET около −12%, объем низкий; MORPHO около −6,7%, объем низкий. LIT снизился с примерно +18,5% во вчерашнем вечернем отчете до примерно +0,5% — ажиотаж спал; TRX вышел в плюс, около +2,7%, объем около 32,9 млн — вполне реальный
• TVL в сети — около 85,2 млрд, объем циркулирующих стейблкоинов в долларах — около 298,4 млрд. Главная тема — отток после запуска вывода и ценовые уровни: запуск первого этапа не означает, что риски исчерпаны; цена топчется около 78, до 82 еще далеко
Вчерашний вечерний инвестиционный отчет сообщал, что вывод средств первого этапа запущен, а цена все еще топчется около 77.
Ночью цена поднималась примерно до 78518, сейчас около 78059 — вернулась к уровню около 78; индекс страха и жадности вырос с 34 до 37.
После запуска вывода средств сначала наблюдается чистый отток; в краткосрочной перспективе не стоит воспринимать сам факт запуска вывода как повод покупать.
Торговый взгляд
Выжидательная позиция с уклоном в защиту. После запуска вывода средств сначала произошел отток, цена все еще топчется около 78 — пока не стоит покупать на просадке.
Не ловите падающий нож, открывая длинные позиции в диапазоне 763–78.5. Если и входить, то только после того, как следующие этапы вывода средств какое-то время будут проходить стабильно и 4-часовая свеча закроется выше 80; затем можно оценить, удастся ли закрепиться выше 81.5–82. Стоп-лосс — ниже 76; если уровень не удержится, выходите. Ниже сначала ориентир 763, затем 75–74. Не ставьте на V-образный отскок выше 80 как на формирование дна.
Для коротких позиций можно дождаться отскока к 78.5–80 и попробовать войти небольшим объемом, если цена не сможет закрепиться выше; стоп-лосс — выше 81. Если 4-часовая свеча снова закроется выше 82, логика короткой позиции теряет силу. Не открывайте шорты вслед за движением в районе 763–778: вывод средств только запустили, ликвидность легко может выбить.
Полные данные по ETF за пятницу: отток из BTC — около 643 млн, из ETH — около 156 млн; суммарный отток из BTC ETF за октябрь — около −516 млн. Индекс страха и жадности на уровне 37 говорит лишь о небольшом улучшении настроений, но не доказывает, что дно достигнуто. Рыночная оценка повышения ставки в декабре по-прежнему около 70%; в краткосрочной перспективе не стоит вопреки этому упорно придерживаться сценария смягчения из-за того, что ФРС оставила ставку без изменений. Окно для вывода средств открылось, но позиции все еще лучше держать небольшими. Возврат ликвидности тоже может давить на цену.
ETH — около 2269, движется вслед за BTC; минимум за 24 часа — около 2248. Сверху сначала ориентир 2290, затем 2350; снизу — сначала 2200, затем 2150.
Набирает обороты
• В горячем сегменте TRUMP около +7,3%, объем около 20,5 млн — вполне реальный; G около +9% и SOPH около +7% — объемы низкие, это скорее тематические активы, а не позиции; UNI около +1,7%, объем около 19,6 млн — вполне реальный.
В прохладном сегменте LSK около −15%, падение продолжается — не покупайте на просадке; объем XPL около −13,4% еще приемлемый; у WET и MORPHO объемы низкие. LIT снизился с +18,5% вчера до уровня около нуля — ажиотаж спал. TRX вышел в плюс, около +2,7%, объем вполне реальный; не стоит строить на этом историю о развороте после перепроданности. Переходы из горячего сегмента в прохладный и обратно происходят быстро; горячие монеты — лишь небольшая часть портфеля.
Горячие монеты — лишь небольшая часть портфеля; главная тема по-прежнему — уровень $BTC и следующие этапы вывода средств с Binance.
Технический анализ
$BTC, дневной график: максимум 10/30 — около 81970, минимум — около 76519; минимумы последних двух дней — около 76265, текущая цена — около 78059. Ночью цена доходила примерно до 78518, коснулась уровня 78.5 и отступила. Уровень 82 — рубеж, пробитый вниз в прошлый четверг; до него еще около 3941. Днем цена топчется около 78. Сопротивления: 78.5 → 80 → 81.5 → 82. Если 4-часовая свеча не закроется выше 80, отскок к верхним уровням — зона для сокращения позиций или пробных шортов, а не повод поспешно объявлять дно. Важнее всего ценовой уровень: сначала посмотрим, удержится ли 763.
ETH около 2269, выглядит слабо — не ищите для него отдельное дно. SOL около 94, немного слабее; BNB около 711, держится сравнительно стабильно (событие на бирже напрямую перевесило); XRP около 1.243, немного слабее. Не покупайте альткоины на просадке в условиях слабого рынка.
МЕМЫ
DOGE около 0.0753, почти без изменений; PEPE около −1,3%, выглядит слабо. Пока основные монеты топчутся около 78, у мемкоинов нет единого направления. Объем HYPE около −0,6% все еще есть, но настроения прохладные; TRUMP в горячем сегменте движется самостоятельно. Ни то ни другое не стоит использовать для хеджирования.
События, за которыми стоит следить
• Следующие этапы вывода средств с Binance (следить, не появится ли Update5), фактический запуск страницы состояния сети, прогресс PoR/доказательств с нулевым разглашением (примерно 11/3), возврат замороженных активов; первый этап только начался, и уже наблюдается чистый отток — краткосрочные позиции лучше держать небольшими
• ФРС оставила ставку без изменений, следить за траекторией на декабрь; вероятность повышения на 25 б.п. в декабре на Polymarket — около 70%
• Последние полные данные по ETF по-прежнему за пятницу: BTC — около −643 млн, ETH — около −156 млн; за октябрь отток из BTC ETF составил около −516 млн. После открытия американской сессии сначала посмотрим, будет ли вторая волна погашений
• Удастся ли BTC удержаться выше 763; о пробных покупках можно говорить, только если 4-часовая свеча закроется выше 80
• Индекс страха и жадности поднялся до 37 — это лишь индикатор настроений, а не сигнал ко дну
• Во вторник — промежуточные выборы в США; после того как закон Clarity застопорился до конца года, следить за запросом CFTC о добровольной регистрации
• Будет ли вторая волна делевериджа после пика ликвидаций по фьючерсам