RDDT рухнула на 29% за день, хотя выручка выросла на 53% — и причина не в прошедшем квартале, а в трафике из Google.
Факты: в пятницу, 30 октября, Reddit закрылся на отметке 91,73 доллара США, снизившись на 29,2% с 129,60 доллара днём ранее — это худший результат со времени IPO в марте 2024 года (TheStreet и CoinCentral, 30–31 октября; Reuters в том же обзоре). При этом третий квартал был сильным: выручка составила 895 млн долларов, увеличившись на 53% год к году, чистая прибыль — 283 млн долларов, а прибыль на акцию — 1,40 доллара против ожидавшихся 1,33 доллара. Акции обвалились из-за прогноза: компания ожидает выручку в IV квартале на уровне 1,0–1,03 млрд долларов — ниже консенсус-прогноза в 1,045 млрд долларов. Число ежедневных пользователей в США за год сократилось на 2%, до 50,7 млн, переходы из поисковых систем в течение октября снижались более чем на 1 млн в неделю, а руководство предупредило: если тенденция сохранится, число ежедневных пользователей по всему миру в IV квартале может упасть на двузначное число процентов. В этом CEO Стив Хаффман винит функции ИИ Google — AI Overviews и AI Mode.
Рыночный контекст: в ту же пятницу S&P 500 снизился на 1,82%, до 7.580,07, а Nasdaq — на 2,86%, до 25.437, так что и SPY, и QQQ оказались в минусе. Но RDDT упала гораздо сильнее индексов: это история о конкретной компании, а не просто движение вслед за рынком.
За чем я буду следить дальше: удержится ли число авторизованных пользователей в США, начнут ли переходы из поиска восстанавливаться или продолжат сокращаться в начале IV квартала, а также что покажет отчёт за IV квартал в начале следующего года — он позволит понять, удалось ли достичь прогноза в 1,0–1,03 млрд долларов.
Моё мнение: рынок наказывает компанию за перспективы трафика, а не за сегодняшнее рекламное направление — выручка всё ещё растёт на 53%. Но если число пользователей, приходящих из поиска, продолжит сокращаться, рост рекламного бизнеса в итоге тоже окажется под угрозой. Переломить ситуацию поможет не ещё один удачный квартал, а доказательство того, что Reddit может привлекать пользователей без зависимости от Google.
Это мой анализ, а не финансовая рекомендация — всегда проводите собственное исследование (DYOR).
Как вы считаете, это чрезмерная реакция на один риск, связанный с трафиком, или начало более серьёзных проблем для Reddit?
#SahamUSA #Reddit #Earnings
Факты: в пятницу, 30 октября, Reddit закрылся на отметке 91,73 доллара США, снизившись на 29,2% с 129,60 доллара днём ранее — это худший результат со времени IPO в марте 2024 года (TheStreet и CoinCentral, 30–31 октября; Reuters в том же обзоре). При этом третий квартал был сильным: выручка составила 895 млн долларов, увеличившись на 53% год к году, чистая прибыль — 283 млн долларов, а прибыль на акцию — 1,40 доллара против ожидавшихся 1,33 доллара. Акции обвалились из-за прогноза: компания ожидает выручку в IV квартале на уровне 1,0–1,03 млрд долларов — ниже консенсус-прогноза в 1,045 млрд долларов. Число ежедневных пользователей в США за год сократилось на 2%, до 50,7 млн, переходы из поисковых систем в течение октября снижались более чем на 1 млн в неделю, а руководство предупредило: если тенденция сохранится, число ежедневных пользователей по всему миру в IV квартале может упасть на двузначное число процентов. В этом CEO Стив Хаффман винит функции ИИ Google — AI Overviews и AI Mode.
Рыночный контекст: в ту же пятницу S&P 500 снизился на 1,82%, до 7.580,07, а Nasdaq — на 2,86%, до 25.437, так что и SPY, и QQQ оказались в минусе. Но RDDT упала гораздо сильнее индексов: это история о конкретной компании, а не просто движение вслед за рынком.
За чем я буду следить дальше: удержится ли число авторизованных пользователей в США, начнут ли переходы из поиска восстанавливаться или продолжат сокращаться в начале IV квартала, а также что покажет отчёт за IV квартал в начале следующего года — он позволит понять, удалось ли достичь прогноза в 1,0–1,03 млрд долларов.
Моё мнение: рынок наказывает компанию за перспективы трафика, а не за сегодняшнее рекламное направление — выручка всё ещё растёт на 53%. Но если число пользователей, приходящих из поиска, продолжит сокращаться, рост рекламного бизнеса в итоге тоже окажется под угрозой. Переломить ситуацию поможет не ещё один удачный квартал, а доказательство того, что Reddit может привлекать пользователей без зависимости от Google.
Это мой анализ, а не финансовая рекомендация — всегда проводите собственное исследование (DYOR).
Как вы считаете, это чрезмерная реакция на один риск, связанный с трафиком, или начало более серьёзных проблем для Reddit?
#SahamUSA #Reddit #Earnings